Foto: Shutterstock

Príspevok pre zamestnancov

Pred rozhodnutím začať si dlhodobo sporiť na dôchodok v treťom pilieri je v prípade zamestnanca dobré najprv si zistiť, či jeho zamestnávateľ poskytuje benefit v podobe príspevku na doplnkové dôchodkové sporenie.

Práve to je podľa finančného analytika Mariána Búlika zo spoločnosti OVB Allfinanz Slovensko zásadné kritérium pri voľbe sporenia na dôchodok. Vďaka tomuto príspevku je sporenie v treťom pilieri ešte efektívnejšie a dáva primárne zmysel pre zamestnancov, ktorým sa ich vklady okamžite zvyšujú vďaka ich zamestnávateľovi.

Môže to byť zaujímavé aj pre samotnú firmu, pretože zamestnávateľ si svoje príspevky môže odpočítať z daní až do výšky 6 % z vymeriavacieho základu každého svojho zamestnanca.

Živnostníci to majú zložitejšie

Ďalšími skupinami okrem zamestnancov, ktorí majú možnosť uzatvoriť si zmluvu s doplnkovou dôchodkovou spoločnosťou, sú živnostníci, konatelia spoločností, ale aj dohodári, študenti či nezamestnaní.

Otázka je, či pre tieto skupiny je to ten najefektívnejší nástroj na zabezpečenie si úspor do penzie. „Bez príspevkov zamestnávateľa tretí pilier neodporúčam, keďže pravidelné investovanie s cieľom vytvárať si dôchodkové úspory sa dá zrealizovať mimo neho efektívnejšie a lacnejšie. Mladým ľuďom, ktorým zamestnávateľ neponúka benefit v podobe príspevku v treťom pilieri, a živnostníkom rozhodne odporúčam nechať si pripraviť sprostredkovateľom, ktorý pracuje s viacerými správcovskými spoločnosťami, finančný plán vrátane investičnej stratégie,“ hovorí M. Búlik.

V prípade, že sa živnostníci predsa len rozhodnú sporiť si na dôchodok aj v treťom pilieri, analytici im odporúčajú investovať doň maximálne 15 eur mesačne vzhľadom na získanie maximálnej daňovej úľavy vo výške 34,20 eura ročne pri celoročnom vklade 180 eur. Zároveň tí, ktorí platia minimálne odvody, by však mali v závislosti od veku investovať časť svojho príjmu aj iným dlhodobým spôsobom.

„Orientačne platí, že potrebujú 10-tisíc eur úspor na zvýšenie dôchodku o 70 eur mesačne počas 15 rokov. V súčasnosti je rozdiel medzi minimálnym a priemerným dôchodkom takmer 200 eur, nehovoriac o tom, že priemerný dôchodok znamená oproti priemernej mzde prepad príjmov o viac ako polovicu,“ približuje analytik M. Búlik.

Náklady v treťom pilieri môžu byť vyššie

Navolením vhodnej investičnej stratégie je možné dostatočne diverzifikovať portfólio a znížiť tým riziko možných budúcich strát, čo je kľúčová výhoda v porovnaní s tretím pilierom, v ktorom je ponuka obmedzená na niekoľko fondov nehovoriac o poplatkoch, ktoré sú pri ETF aj podielových fondoch často nižšie ako v treťom pilieri.

„Poplatky za správu fondu v treťom pilieri tvoria v tomto roku maximálne 1,15 % ročne z priemernej hodnoty účtu (1,05 % v roku 2024 a od roku 2025 iba 1 %) a odplatu za zhodnotenie definuje zákon s koeficientom 0,1, čiže poplatok za zhodnotenie príspevkov je vo výške 10 % z výnosu,“ spresňuje analytik.

V porovnaní s ETF fondmi je nevýhodou aj to, že pri vyplácaní dávok z tretieho piliera sa uplatňuje zrážková daň z výnosu vo výške 19 %, pričom ETF fondy sú na Slovensku po roku oslobodené od dane z výnosov.

Aj preto odborníci neodporúčajú prispievať do tretieho piliera vyššími sumami, ako napríklad 50 či 100 eur mesačne. Tie je výhodnejšie skôr investovať do štandardného dlhodobého investovania, napríklad do spomenutých ETF fondov, kde sú nižšie poplatky, a po roku je zisk oslobodený od zdanenia, pričom môžu dosiahnuť vyššie zhodnotenie.

Ako si vybrať z ponuky fondov

Pre tých, ktorým sa sporenie v treťom pilieri oplatí, a rozhodnú sa v ňom zhodnocovať svoje financie, je kľúčové zvoliť si čo najvhodnejšie spomedzi rôznych typov fondov. Na výber sú:

Výber podľa veku a preferencií 

„Podstatné je nevybrať si fond príliš konzervatívne. Slováci v mnohých prípadoch kvôli zbytočnej opatrnosti prichádzajú o výrazný nadvýnos, ktorý v porovnaní s dlhopisovými fondmi ponúkajú fondy postavené primárne na akciových tituloch. Z porovnania výnosov všetkých fondov tretieho piliera na Slovensku totiž vychádza, že najvyšší výnos od počiatku prinášajú jednoznačne indexové fondy, ktoré sú nasledované akciovými fondmi,“ vysvetľuje M. Búlik.

Obyčajne je možnosť vybrať si buď jeden, alebo kombináciu dvoch fondov. Odborníci radia zvážiť výber aj podľa veku sporiteľa. U mladších, ktorým do dôchodku zostáva viac ako 10 rokov, sa odporúča kombinácia indexového alebo akciového fondu, v ktorých sa prostriedky zhodnocujú najvýhodnejšie. V prípade starších ľudí, ktorým do dôchodku zostáva kratšie sporiace obdobie ako 10 rokov, je vhodnejšie peniaze investovať do dlhopisového alebo vyváženého fondu. 

V prípade, že chce sporiteľ urobiť zmenu v zmluve tretieho piliera v nastavení fondov, ako aj vo výbere samotnej dôchodkovej spoločnosti, môže tak urobiť raz za rok. Keďže sporenie na dôchodok by malo byť dlhodobým cieľom aj na niekoľko desiatok rokov, platí, že čím skôr sporiteľ začne a čím dlhšie dokáže pravidelne investovať určitú sumu, tým väčší balík peňazí dokáže do dôchodku nasporiť.