Dlhopisové fondy
Dlhopisové fondy sú určené pre investorov s dlhším investičným horizontom, ktorý by mal dosahovať minimálne tri a viac rokov. V prípade, že investor zvažuje investíciu na dlhšiu dobu, je možné považovať dlhopisové fondy za určitú „alternatívu“ k peňažnému trhu, ktorý je, naopak, určený pre krátkodobejšie investície. Napriek tomu, že dlhopisy sú označované ako prístav istoty, je nutné počítať s tým, že za určitých podmienok môže byť výkonnosť dlhopisového trhu aj záporná.[2]
Dlhopisové fondy možno klasifikovať podľa:
- konkrétnych typov vlastnených dlhopisov – napríklad dlhopisy s vysokým výnosom alebo „junk“ dlhopisy, podnikové dlhopisy investičného stupňa, štátne dlhopisy alebo tiež komunálne dlhopisy,
- splatnosti držaných dlhopisov – krátkodobé, strednodobé či dlhodobé,
- krajiny emisie dlhopisov – rozvíjajúci sa trh či napríklad globálna oblasť (napríklad USA),
- daňového zaobchádzania s prijatými úrokmi (zdaniteľné X oslobodené od dane).[3]
Dlhopisy a inflácia
Dlhopisy reagujú predovšetkým na infláciu a potom na zmeny úrokových sadzieb. Ak rastú inflačné očakávania, rastú aj úrokové sadzby a dlhopisový výnos, ale zároveň s tým klesá cena dlhopisu. Vďaka tomu môže za určitých podmienok dôjsť k poklesu tržnej hodnoty podielového listu dlhopisové fondu.[4]
Ktoré dlhopisy sú najbezpečnejšie?
„Najbezpečnejšie“, respektíve najmenej rizikové, sú štátne dlhopisy. Za nimi nasledujú firemné dlhopisy investičného stupňa, čo sú dlhopisy kvalitných spoločností, ktorých rating podľa agentúry S&P nie je horší než BBB.[5]
[1] AMUNDI. Odborníci na dlhopisové investície. In Amundi.sk [online]. [cit. 2023-02-20]. Dostupné z: https://www.amundi.sk/klienti/Investicne-riesenia/Dlhopisove-fondy
[2] [4] [5] PENIAZE.SK. Dlhopisové fondy. In Peniaze.sk [online]. [cit. 2023-02-20]. Dostupné z: https://www.peniaze.sk/podielove-fondy/dlhopisove-fondy
[3] mBANK. Aké sú typy fondov? In mbank.sk [online]. [cit. 2023-02-20]. Dostupné z: https://www.mbank.sk/pomoc/info/fondy/ake_su_typy_fondov.html
Mzdová kalkulačka
Mzdová kalkulačka ADVANCED
Kalkulačka tehotenskej dávky
Kalkulačka materskej dávky
Kalkulačka rodičovského bonusu
Valorizácia dôchodkov
Kalkulačka na výpočet dôchodku
Kalkulačka dôchodkového veku
Kalkulačka vdovského dôchodku
Kalkulačka sirotského dôchodku
Kalkulačka minimálneho dôchodku
Porovnanie zdravotných poisťovní
2024
Finanční agenti
Kryptomeny
Unicef
Zamestnanie
SPRAVODAJSTVO
Najčítanejšie
- 1.Vo Vysokých Tatrách spojili lyžovanie a golf. Preteky priniesli Žampa a Sabbatini
- 2.ECB sa chystá testovať účtovanie peňazí cez blockchain
- 3.Predmanželská zmluva sa na Slovensku uzavrieť nedá, no upraviť bezpodielové spoluvlastníctvo je možné
- 4.Registrácia daňových subjektov z úradnej moci je opäť o niečo jednoduchšia
- 5.Otravné telefonáty sa stanú minulosťou. Predvoľba (0)888 znamená, že ide o marketingový hovor