Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Dôchodkový systém potrebuje oživiť, druhý pilier čakajú zmeny. Pripravme sa na novú investičnú stratégiu

Magdaléna Švančarková Investovanie
SK
EN
Poslať

Úspory v druhom pilieri prevýšili sumu 11 miliárd eur. Na dôchodok si sporí viac ako polovica pracujúcich ľudí. Z toho až 65 % úspor je v garantovaných dôchodkových fondoch, čo je problém práve pre nízke zhodnotenie. Druhý pilier aj preto prejde zmenami.

image

Foto: Shutterstock

Za sedem mesiacov pribudla miliarda eur

Od začiatku tohto roka vstúpilo do druhého piliera 27-tisíc ľudí a úspory rastú. Kým k októbru 2019 to bolo 9 miliárd eur, k novembru 2020 už 10 miliárd eur a o sedem mesiacov neskôr, k júnu 2021, úspory dosiahli sumu 11 miliárd eur.

„Hodnota úspor v druhom pilieri kontinuálne rastie. Je to výborná správa nielen pre sporiteľov, ale aj pre štát, pretože je potrebné, aby dôchodkový systém na Slovensku stál na dvoch pevných nohách,“ hovorí podpredseda Asociácie dôchodkových správcovských spoločností (ADSS) Vladimír Mlynek.

Garantované verzus negarantované

Ľudia teda majú záujem o druhý pilier, ale podľa odborníkov nemajú optimálne nastavené svoje investičné stratégie, a preto by najmä mladší sporitelia mali svoje nastavenie dôkladne prehodnotiť. „Aj naďalej vyzývame sporiteľov, aby zvážili presun aspoň časti úspor do rizikovejších fondov, a tým ešte zvýšili potenciál svojho budúceho dôchodku z druhého piliera,“ vysvetľuje predseda ADSS Miroslav Kotov.

Podobne reaguje aj finančný analytik OVB Allfinanz Marián Búlik. „Každému, kto má do dôchodku 10 a viac rokov, rozhodne odporúčam vybrať si rastový fond. Dlhodobo rastie dva až trikrát rýchlejšie ako konzervatívne fondy.”

DSS-ky pritom povinne ponúkajú jeden garantovaný a jeden negarantovaný fond, ale môžu ich ponúkať aj viac. Garantované fondy však zarábajú dlohodobo menej, pretože dôchodkové spoločnosti musia zabezpečiť, že sa peniaze v nich neznehodnotia. To však znamená aj nižšie výnosy.

„Žiaľ, na Slovensku je veľká časť úspor uložená v konzervatívnych fondoch, kam ich presunula Ficova vláda v roku 2013, čo bol jeden z najhorších ťahov v druhom pilieri,“ analyzuje M. Búlik s tým, že rozhodnutie prinieslo straty v miliardách eur, ktoré chýbajú na osobných účtoch sporiteľov.

Piliere dôchodkového zabezpečenia

Prvý a druhý pilier tvoria základ dôchodkového zabezpečenia na Slovensku. Do druhého piliera môžu vstúpiť osoby mladšie ako 35 rokov a vstup je dobrovoľný. Sporiteľ po vstupe už nemôže svoje rozhodnutie zmeniť. Povinné odvody sporiteľov do prvého a druhého piliera sú vo výške 18 %. Ešte v minulom roku sa rozdeľovali medzi prvý a druhý pilier tak, že odvedených 18 % sa rozdelilo v pomere 13 % na účet Sociálnej poisťovne a 5 % na účet v dôchodkovej správcovskej spoločnosti. Od tohto roka platí zmena a pomer je 12,75 % do Sociálnej poisťovne a 5,25 % do DSS. Do roku 2024 sa budú odvody do druhého piliera zvyšovať každý rok o 0,25 % až do výšky 6 %.

Druhý pilier čakajú zmeny

Zdá sa, že v dôchodkovom systéme sa blýska na lepšie časy a Ministerstvo práce, sociálnych vecí a rodiny SR zverejnilo prípravu zmien druhého piliera. Aktuálne zbiera podnety a pripomienkovanie by sa mohlo začať v októbri tohto roka. Jednou z podstatných zmien by mala byť takzvaná investičná stratégia. Každý sporiteľ bude podľa veku zaradený do vhodného fondu. Do takého, v ktorom môže lepšie zhodnotiť svoje úspory, pretože mladší ľudia si vzhľadom na dlhší čas ukladania úspor môžu dovoliť aj väčší risk pri negarantovaných fondoch.

„Vzhľadom na dlhodobý charakter tejto schémy je však dôležité zamerať sa najmä na priemerné ročné zhodnotenie od vytvorenia dôchodkových fondov, ktoré v prípade dlhopisových garantovaných dôchodkových fondov dosiahlo hodnotu približne 2 %, ale v prípade negarantovaných dôchodkových fondov úroveň 7,8 %,“ uvádza v predbežnej správe ministerstvo.

Novela zákona o starobnom dôchodkovom sporení by ďalej mohla priniesť, že časť majetku sporiteľa zostane po dosiahnutí dôchodkového veku aj naďalej v akciách. Cieľom je, aby peniaze zarábali ďalej. „Dôchodkový vek by nemal znamenať koniec zhodnocovania úspor, pretože časť úspor bude určená k výplate aj o desať či pätnásť rokov neskôr. Ponechanie časti úspor naďalej v indexových fondoch zvyšuje potenciál na zaujímavé zhodnotenie,“ vysvetľuje riaditeľ Partners Investments Maroš Ovčarik.

Okrem toho môže dôjsť k zmenám v počte a nastavení dôchodkových fondov, ale aj vo výbere investičných nástrojov. Vstup do druhého piliera by mal byť opäť povinný ako kedysi a prestup z jednej dôchodkovej spoločnosti do druhej by mal byť jednoduchší. Stačiť bude podpísanie zmluvy s novou spoločnosťou.

Výbery skôr postupné a vstupy dobrovoľné

Výplata dôchodkov po novom by mala fungovať tak, aby si sporiteľ nevyberal jednorazovú sumu. Pretože od roku 2018 kumulovaná nasporená suma, ktorú sporitelia použili na jednorazový výber, dosiahla 46,3 milióna eur (z celkovej hodnoty približne 55,8 milióna eur) a na doživotný dôchodok išlo len približne 8,2 milióna eur. „Udržateľnosť systému vyplácania dôchodkov je dôležitým princípom pre jeho nastavenie, nie však jediným,“ vysvetľuje hovorkyňa Ministerstva práce, sociálnych vecí a rodiny SR Eva Rovenská.

Druhý pilier dlhodobo kritizuje Konfederácia odborových zväzov SR a zdôrazňuje trvalú požiadavku na jeho zrušenie. Odvody príspevkov do druhého piliera podľa zväzu oslabujú finančnú stabilitu verejného povinného dôchodkového systému a po 14 rokoch neprinášajú dostatočný profit sporiteľom. Takisto kritizujú aj plánovaný povinný vstup. „Účasť v sporiacom systéme by mala byť založená na dobrovoľnom rozhodnutí prispievateľa,“ objasňuje stanovisko hovorkyňa Martina Nemethová.

Investorský pohľad na druhý pilier

Podľa M. Búlika potrebuje druhý pilier najmä presun sporiteľov do rastových fondov, nastavenie investičnej stratégie, ale aj naviazanie poplatkov na výnosnosť, zrušenie garantovaného veku odchodu do dôchodku a zrušenie jednorazovej výplaty úspor.

Kľúčové slová

logo
Prečítajte si tiež:
23.10.2021 Redakcia FinReport

Prichádza nová príležitosť na investovanie do perspektívnych firiem v podobe SPAC

SPAC (Special Purpose Acquisition Company) je nový investičný model, ktorý sa po úspechu v USA a západnej Európe presúva do ďalších ...

22.10.2021 Redakcia FinReport

Asociácia zamestnávateľov žiada poslancov, aby neschválili Zákonník práce v predloženej podobe

Asociácia zamestnávateľských zväzov a združení SR (AZZZ) žiada poslancov parlamentu, aby opätovne prehodnotili návrh novely Zákonníka ...

22.10.2021 Redakcia FinReport

Facebook musí platiť: Vo Francúzsku médiám za obsah a v Británii 60-miliónovú pokutu

Sociálnu sieť Facebook čaká náročné obdobie. Britský protimonopolný úrad mu uložil pokutu vo výške 50,5 milióna libier, čo predstavuje ...

22.10.2021 Redakcia FinReport

Spotrebné úvery budú ku koncu tohto roka v kurze. Slováci uprednostnia osobný kontakt s bankou pred online

Slováci sa v roku 2021 opäť osmelili a začali čerpať spotrebné úvery vo väčšej miere ako vo vlaňajšom pandemickom roku. Objem nových ...

22.10.2021 Dominik Horváth

TOP 5 najhorších akcií roka 2021. Do týchto firiem teraz určite neinvestujte

Napriek stále pretrvávajúcej pandémii koronavírusu je rok 2021 pre akciové trhy zatiaľ relatívne úspešný. Drvivá väčšina spoločností ...

22.10.2021 Redakcia FinReport

Šéf Bundesbanky Jens Weidmann končí. Osobné dôvody alebo vyčerpanosť zo sporov?

Najdlhšie slúžiaci guvernér nemeckej centrálnej banky Bundesbank Jens Weidmann oznámil, že ku koncu tohto roka rezignuje na všetky svoje ...

21.10.2021 Robert Juriš

Sila dolára stúpa, cena zlata klesá. Napriek tomu žltý kov zostáva investičným ostrovom istoty

Cena zlata a iných drahých kovov aktuálne klesá. Táto správa, hoci je pravdivá, by u menej znalých vlastníkov týchto vzácnych komodít ...

21.10.2021 Redakcia FinReport

Startupista Tomáš Halgaš z Bratislavy predal Twitteru svoju „komunitnú“ aplikáciu Sphere

Bratislavčan Tomáš Halgaš založil v roku 2015 v Londýne četovaciu aplikáciu Sphere, ktorá mení skupiny ľudí na webe na pulzujúce ...

21.10.2021 Roland Régely

TOP finanční sprostredkovatelia: Úspech firmy nezávisí len od počtu podriadených agentov

Mať k dispozícii veľkú „armádu“ podriadených finančných agentov ešte neznamená, že automaticky dosiahnete najväčšie tržby v ...

20.10.2021 Redakcia FinReport

Investovanie do realít bude pre bežných ľudí dostupnejšie

Na Slovensku sa otvárajú nové finančné príležitosti. V októbri vstúpil na náš trh nový hráč – správcovská spoločnosť PARTNERS ...

15.10.2021 Redakcia FinReport

Do predaja prichádza zlatá zberateľská eurominca, tentoraz stoeurovka s motívom fujary

Národná banka Slovenska prichádza s novou zberateľskou euromincou. Tentoraz je to zlatá zberateľská eurominca v nominálnej hodnote 100 eur s ...

14.10.2021 Redakcia FinReport

Národná banka Slovenska udelila obchodníkovi s cennými papiermi Capital Markets pokutu 35-tisíc eur

Národná banka Slovenska opäť pokutovala. Tentoraz sa zamerala na obchodníka s cennými papiermi Capital Markets. Spoločnosti udelila pokutu ...

14.10.2021 Redakcia FinReport

Spoločnosť ESS zaoberajúca sa skladovaním energie zažila mimoriadne úspešný vstup na burzu

Americká spoločnosť ESS len pred tromi dňami vstúpila na newyorskú burzu NYSE prostredníctvom prvotného úpisu – IPO. Ide o prvú verejne ...

11.10.2021 Roland Régely

Dôchodková reforma má odstrániť diskrimináciu a zvýšiť výnosy. Aké riziká so sebou prináša?

Odborníci na poistenie sa zhodujú, že súčasný dôchodkový systém na Slovensku nie je dlhodobo udržateľný. Našim budúcim penziám podľa ...

11.10.2021 Redakcia FinReport

NBS schválila spoločnosti FelixInvest dve emisie dlhopisov za viac ako 280 miliónov českých korún

Národná banka Slovenska povolila českej spoločnosti FelixInvest so sídlom v Brne dve emisie dlhopisov. Prvú v objeme 210 miliónov českých ...

7.10.2021 Roland Régely

Dlhopisy Arca Capital pripravili klientov Kooperativy o výnos zo životného poistenia. Ako sa chrániť pred podobnou situáciou?

Insolvencia finančnej skupiny Arca Capital prekvapila okrem jej obchodných partnerov aj bežných ľudí so životnými poistkami. Konkrétne ...

7.10.2021 Redakcia FinReport

Slovensko predalo štátne dlhopisy za jednu miliardu eur. Splatné budú v roku 2051

Slovenská republika predala štátne dlhopisy v hodnote jednej miliardy eur. Emisia má ročný kupón 1 % a splatnosť o 30 rokov, teda v októbri ...

6.10.2021 Redakcia FinReport

NBS opäť pokutovala: Ponúkať dlhopisy bez schválenia prospektu cenného papiera sa nevypláca

Národná banka Slovenska opäť sankcionovala. Tentoraz udelila pokutu vo výške 10-tisíc eur spoločnosti Golden Oat Capital, a. s. Vyčíta jej, ...

Aplikácia
PHP Developer - študentská brigáda PHP Developer - študentská brigáda
PHP Developer províznych systémov PHP Developer províznych systémov
PHP Developer poistných agregátorov PHP Developer poistných agregátorov
PHP Developer FinTech cloudových riešení PHP Developer FinTech cloudových riešení

Najčítanejšie

  1. 1.
    Slovensko opäť zaplavia žlté narcisy, nádej pre onkologických pacientov
  2. 2.
    GLOBALEXPO: Vystavovať sa dá celosvetovo aj bez nutnosti návštevy veľtrhov
  3. 3.
    O vakcínach by mal rozhodovať už len Lengvarský, Remišová dúfa, že chaos okolo Sputnika uprace
  4. 4.
    Rakúšanky boli po prvom kole plné optimizmu, Brunnerová však napokon pustila do nohavíc
  5. 5.
    Nehôd je čoraz viac, pomôcť majú asistenčné služby