Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Dôchodkový systém potrebuje oživiť, druhý pilier čakajú zmeny. Pripravme sa na novú investičnú stratégiu

Magdaléna Švančarková Investovanie
SK
EN
Poslať

Úspory v druhom pilieri prevýšili sumu 11 miliárd eur. Na dôchodok si sporí viac ako polovica pracujúcich ľudí. Z toho až 65 % úspor je v garantovaných dôchodkových fondoch, čo je problém práve pre nízke zhodnotenie. Druhý pilier aj preto prejde zmenami.

image

Foto: Shutterstock

Za sedem mesiacov pribudla miliarda eur

Od začiatku tohto roka vstúpilo do druhého piliera 27-tisíc ľudí a úspory rastú. Kým k októbru 2019 to bolo 9 miliárd eur, k novembru 2020 už 10 miliárd eur a o sedem mesiacov neskôr, k júnu 2021, úspory dosiahli sumu 11 miliárd eur.

„Hodnota úspor v druhom pilieri kontinuálne rastie. Je to výborná správa nielen pre sporiteľov, ale aj pre štát, pretože je potrebné, aby dôchodkový systém na Slovensku stál na dvoch pevných nohách,“ hovorí podpredseda Asociácie dôchodkových správcovských spoločností (ADSS) Vladimír Mlynek.

Garantované verzus negarantované

Ľudia teda majú záujem o druhý pilier, ale podľa odborníkov nemajú optimálne nastavené svoje investičné stratégie, a preto by najmä mladší sporitelia mali svoje nastavenie dôkladne prehodnotiť. „Aj naďalej vyzývame sporiteľov, aby zvážili presun aspoň časti úspor do rizikovejších fondov, a tým ešte zvýšili potenciál svojho budúceho dôchodku z druhého piliera,“ vysvetľuje predseda ADSS Miroslav Kotov.

Podobne reaguje aj finančný analytik OVB Allfinanz Marián Búlik. „Každému, kto má do dôchodku 10 a viac rokov, rozhodne odporúčam vybrať si rastový fond. Dlhodobo rastie dva až trikrát rýchlejšie ako konzervatívne fondy.”

DSS-ky pritom povinne ponúkajú jeden garantovaný a jeden negarantovaný fond, ale môžu ich ponúkať aj viac. Garantované fondy však zarábajú dlohodobo menej, pretože dôchodkové spoločnosti musia zabezpečiť, že sa peniaze v nich neznehodnotia. To však znamená aj nižšie výnosy.

„Žiaľ, na Slovensku je veľká časť úspor uložená v konzervatívnych fondoch, kam ich presunula Ficova vláda v roku 2013, čo bol jeden z najhorších ťahov v druhom pilieri,“ analyzuje M. Búlik s tým, že rozhodnutie prinieslo straty v miliardách eur, ktoré chýbajú na osobných účtoch sporiteľov.

Piliere dôchodkového zabezpečenia

Prvý a druhý pilier tvoria základ dôchodkového zabezpečenia na Slovensku. Do druhého piliera môžu vstúpiť osoby mladšie ako 35 rokov a vstup je dobrovoľný. Sporiteľ po vstupe už nemôže svoje rozhodnutie zmeniť. Povinné odvody sporiteľov do prvého a druhého piliera sú vo výške 18 %. Ešte v minulom roku sa rozdeľovali medzi prvý a druhý pilier tak, že odvedených 18 % sa rozdelilo v pomere 13 % na účet Sociálnej poisťovne a 5 % na účet v dôchodkovej správcovskej spoločnosti. Od tohto roka platí zmena a pomer je 12,75 % do Sociálnej poisťovne a 5,25 % do DSS. Do roku 2024 sa budú odvody do druhého piliera zvyšovať každý rok o 0,25 % až do výšky 6 %.

Druhý pilier čakajú zmeny

Zdá sa, že v dôchodkovom systéme sa blýska na lepšie časy a Ministerstvo práce, sociálnych vecí a rodiny SR zverejnilo prípravu zmien druhého piliera. Aktuálne zbiera podnety a pripomienkovanie by sa mohlo začať v októbri tohto roka. Jednou z podstatných zmien by mala byť takzvaná investičná stratégia. Každý sporiteľ bude podľa veku zaradený do vhodného fondu. Do takého, v ktorom môže lepšie zhodnotiť svoje úspory, pretože mladší ľudia si vzhľadom na dlhší čas ukladania úspor môžu dovoliť aj väčší risk pri negarantovaných fondoch.

„Vzhľadom na dlhodobý charakter tejto schémy je však dôležité zamerať sa najmä na priemerné ročné zhodnotenie od vytvorenia dôchodkových fondov, ktoré v prípade dlhopisových garantovaných dôchodkových fondov dosiahlo hodnotu približne 2 %, ale v prípade negarantovaných dôchodkových fondov úroveň 7,8 %,“ uvádza v predbežnej správe ministerstvo.

Novela zákona o starobnom dôchodkovom sporení by ďalej mohla priniesť, že časť majetku sporiteľa zostane po dosiahnutí dôchodkového veku aj naďalej v akciách. Cieľom je, aby peniaze zarábali ďalej. „Dôchodkový vek by nemal znamenať koniec zhodnocovania úspor, pretože časť úspor bude určená k výplate aj o desať či pätnásť rokov neskôr. Ponechanie časti úspor naďalej v indexových fondoch zvyšuje potenciál na zaujímavé zhodnotenie,“ vysvetľuje riaditeľ Partners Investments Maroš Ovčarik.

Okrem toho môže dôjsť k zmenám v počte a nastavení dôchodkových fondov, ale aj vo výbere investičných nástrojov. Vstup do druhého piliera by mal byť opäť povinný ako kedysi a prestup z jednej dôchodkovej spoločnosti do druhej by mal byť jednoduchší. Stačiť bude podpísanie zmluvy s novou spoločnosťou.

Výbery skôr postupné a vstupy dobrovoľné

Výplata dôchodkov po novom by mala fungovať tak, aby si sporiteľ nevyberal jednorazovú sumu. Pretože od roku 2018 kumulovaná nasporená suma, ktorú sporitelia použili na jednorazový výber, dosiahla 46,3 milióna eur (z celkovej hodnoty približne 55,8 milióna eur) a na doživotný dôchodok išlo len približne 8,2 milióna eur. „Udržateľnosť systému vyplácania dôchodkov je dôležitým princípom pre jeho nastavenie, nie však jediným,“ vysvetľuje hovorkyňa Ministerstva práce, sociálnych vecí a rodiny SR Eva Rovenská.

Druhý pilier dlhodobo kritizuje Konfederácia odborových zväzov SR a zdôrazňuje trvalú požiadavku na jeho zrušenie. Odvody príspevkov do druhého piliera podľa zväzu oslabujú finančnú stabilitu verejného povinného dôchodkového systému a po 14 rokoch neprinášajú dostatočný profit sporiteľom. Takisto kritizujú aj plánovaný povinný vstup. „Účasť v sporiacom systéme by mala byť založená na dobrovoľnom rozhodnutí prispievateľa,“ objasňuje stanovisko hovorkyňa Martina Nemethová.

Investorský pohľad na druhý pilier

Podľa M. Búlika potrebuje druhý pilier najmä presun sporiteľov do rastových fondov, nastavenie investičnej stratégie, ale aj naviazanie poplatkov na výnosnosť, zrušenie garantovaného veku odchodu do dôchodku a zrušenie jednorazovej výplaty úspor.

Kľúčové slová

logo
Prečítajte si tiež:
29.6.2022 Redakcia FinReport

Coface znížila hodnotenie Slovenska z úrovne A3 na A4

Európa vrátane Slovenska významne dopláca na rusko-ukrajinský vojnový konflikt. Nadnárodná spoločnosť Coface až 16 európskym krajinám ...

29.6.2022 Redakcia FinReport

Mincovňa Kremnica vyrazila milión pamätných dvojeuroviek s Erazmom Rotterdamským, do obehu prídu od 1. júla 2022

Národná banka Slovenska (NBS) vydáva ďalšiu pamätnú euromincu. Jej nominálna hodnota je 2 eurá a je venovaná 35. výročiu vzdelávacieho ...

29.6.2022 Redakcia FinReport

Pesimizmus podnikateľov pri hodnotení ekonomiky stále rastie

Dôvera v slovenskú ekonomiku zo strany podnikateľov je značne rozkolísaná. Najmä v oblasti priemyslu a služieb v júni 2022 poklesla dokonca ...

29.6.2022 Eva Sadovská

Realitné fondy pokračujú v raste, ich aktíva medziročne narástli o 20,4 %

Záujem Slovákov o reality nenaštrbila ani koronakríza, a ukazuje sa, že ani vojnový konflikt na Ukrajine. Investovať do nehnuteľností však ...

29.6.2022 Monika Jakábová

Viaceré banky chystajú zmeny v cenníkoch svojich služieb, klienti si priplatia

Drahšie vklady, doručenie výpisov poštou či služby v pobočkách. Mnohé banky menia s príchodom letných mesiacov svoje cenníky. Zmeny ...

28.6.2022 Robert Juriš

Hrozba stagflácie je čoraz reálnejšia. Centrálne banky musia byť mimoriadne opatrné

Prakticky celý svet v súčasnosti čelí dramatickému rastu cien tovarov a služieb. Nárast inflácie ešte urýchlili dôsledky vojenského ...

28.6.2022 Redakcia FinReport

Tatra banka opäť zvyšuje úrokové sadzby svojich hypoték

K bankám, ktoré aj v júni 2022 zvýšili úrokové sadzby svojich hypotekárnych úverov, sa pridala aj Tatra banka. Takmer dva mesiace dokázala ...

24.6.2022 Redakcia FinReport

Banka aj súkromná firma vydávajú nové emisie dlhopisov

Národná banka Slovenska schválila prospekty dlhopisov hneď dvom finančným spoločnostiam. Prvou je Prima banka a druhou spoločnosť Lioqa ...

22.6.2022 Redakcia FinReport

NBS vydáva striebornú zberateľskú dvadsaťeurovku s kysuckými prírodnými motívmi

Národná banka Slovenska v stredu 22. júna 2022 začína s predajom novej striebornej zberateľskej euromince v nominálnej hodnote 20 eur. ...

17.6.2022 Naďa Černá

V ktorých európskych krajinách vám predajú rodinný dom za jediné euro?

Nehnuteľnosti na Slovensku sú priam astronomicky drahé. No nie v každej krajine je to tak. Niektoré, pre Slovákov aj mimoriadne atraktívne ...

16.6.2022 Redakcia FinReport

Ak v USA dôjde k stagflácii, pre zlato by to malo znamenať nárast ceny

Reakcia ceny zlata na infláciu v USA je silnejšia, ako sa očakávalo. Zlato už rok bojuje s rastúcimi výnosmi štátnych dlhopisov. Na druhej ...

15.6.2022 Redakcia FinReport

Tatra Asset Management mení svoj akciový fond na zberný fond

Národná banka Slovenska udelila súhlas správcovskej spoločnosti Tatra Asset Management na zmenu jej amerického akciového fondu na fond ...

13.6.2022 Redakcia FinReport

Na Bratislavskej burze cenných papierov má už štvrtý rok po sebe najväčší obrat obchodov J&T Banka

J&T Banka mala aj v minulom roku najväčší obrat obchodov na Burze cenných papierov v Bratislave. Banka zrealizovala obchody za vyše 430 ...

13.6.2022 Redakcia FinReport

Pripravujú sa emisie dvoch nových zberateľských mincí a jednej pamätnej euromince

Národná banka Slovenska avizuje vydanie ďalších troch zberateľských, respektíve pamätných euromincí. Presnejšie pôjde o 2-, 5- a ...

10.6.2022 Redakcia FinReport

NBS schválila prospekt k vydaniu dlhopisov za 100 miliónov eur

Národná banka Slovenska schválila prospekt k vydaniu dlhopisov bratislavskej spoločnosti Eurovea. ...

9.6.2022 Redakcia FinReport

Až 85 % z preverovaných spoločností si nesprávne uplatnilo daňovú stratu

Finančná správa SR v druhom štvrťroku tohto roka preverila 250 daňových subjektov, u ktorých vzniklo podozrenie na nesprávne uplatnenú ...

8.6.2022 Redakcia FinReport

Najviac peňazí aj sporiteľov je stále v konzervatívnych fondoch

V druhom dôchodkovom pilieri si aktuálne sporí spolu 1 720 580 sporiteľov. Hodnota majetku v tomto pilieri predstavuje spolu 11,518 milióna eur. ...

4.6.2022 Redakcia FinReport

Investovanie je ako otužovanie. Vždy je dobré začať postupne, a potom vydržať

Na finančné krytie výdavkov počas života je vhodné myslieť čo najskôr. Prvým naozaj veľkým výdavkom sú pravdepodobne vysokoškolské ...

Aplikácia

  1. 1.
    Viaceré banky chystajú zmeny v cenníkoch svojich služieb, klienti si priplatia
  2. 2.
    Realitné fondy pokračujú v raste, ich aktíva medziročne narástli o 20,4 %
  3. 3.
    Coface znížila hodnotenie Slovenska z úrovne A3 na A4
  4. 4.
    Pesimizmus podnikateľov pri hodnotení ekonomiky stále rastie
  5. 5.
    Od 1. júla sa zvyšujú dávky v nezamestnanosti, „maximálka“ dosiahne až 1 234,30 eura