Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Dôchodkový systém potrebuje oživiť, druhý pilier čakajú zmeny. Pripravme sa na novú investičnú stratégiu

Magdaléna Švančarková Investovanie Poslať

Úspory v druhom pilieri prevýšili sumu 11 miliárd eur. Na dôchodok si sporí viac ako polovica pracujúcich ľudí. Z toho až 65 % úspor je v garantovaných dôchodkových fondoch, čo je problém práve pre nízke zhodnotenie. Druhý pilier aj preto prejde zmenami.

druhý pilier

Foto: Shutterstock

Za sedem mesiacov pribudla miliarda eur

Od začiatku tohto roka vstúpilo do druhého piliera 27-tisíc ľudí a úspory rastú. Kým k októbru 2019 to bolo 9 miliárd eur, k novembru 2020 už 10 miliárd eur a o sedem mesiacov neskôr, k júnu 2021, úspory dosiahli sumu 11 miliárd eur.

„Hodnota úspor v druhom pilieri kontinuálne rastie. Je to výborná správa nielen pre sporiteľov, ale aj pre štát, pretože je potrebné, aby dôchodkový systém na Slovensku stál na dvoch pevných nohách,“ hovorí podpredseda Asociácie dôchodkových správcovských spoločností (ADSS) Vladimír Mlynek.

Garantované verzus negarantované

Ľudia teda majú záujem o druhý pilier, ale podľa odborníkov nemajú optimálne nastavené svoje investičné stratégie, a preto by najmä mladší sporitelia mali svoje nastavenie dôkladne prehodnotiť. „Aj naďalej vyzývame sporiteľov, aby zvážili presun aspoň časti úspor do rizikovejších fondov, a tým ešte zvýšili potenciál svojho budúceho dôchodku z druhého piliera,“ vysvetľuje predseda ADSS Miroslav Kotov.

Podobne reaguje aj finančný analytik OVB Allfinanz Marián Búlik. „Každému, kto má do dôchodku 10 a viac rokov, rozhodne odporúčam vybrať si rastový fond. Dlhodobo rastie dva až trikrát rýchlejšie ako konzervatívne fondy.”

DSS-ky pritom povinne ponúkajú jeden garantovaný a jeden negarantovaný fond, ale môžu ich ponúkať aj viac. Garantované fondy však zarábajú dlohodobo menej, pretože dôchodkové spoločnosti musia zabezpečiť, že sa peniaze v nich neznehodnotia. To však znamená aj nižšie výnosy.

„Žiaľ, na Slovensku je veľká časť úspor uložená v konzervatívnych fondoch, kam ich presunula Ficova vláda v roku 2013, čo bol jeden z najhorších ťahov v druhom pilieri,“ analyzuje M. Búlik s tým, že rozhodnutie prinieslo straty v miliardách eur, ktoré chýbajú na osobných účtoch sporiteľov.

Piliere dôchodkového zabezpečenia

Prvý a druhý pilier tvoria základ dôchodkového zabezpečenia na Slovensku. Do druhého piliera môžu vstúpiť osoby mladšie ako 35 rokov a vstup je dobrovoľný. Sporiteľ po vstupe už nemôže svoje rozhodnutie zmeniť. Povinné odvody sporiteľov do prvého a druhého piliera sú vo výške 18 %. Ešte v minulom roku sa rozdeľovali medzi prvý a druhý pilier tak, že odvedených 18 % sa rozdelilo v pomere 13 % na účet Sociálnej poisťovne a 5 % na účet v dôchodkovej správcovskej spoločnosti. Od tohto roka platí zmena a pomer je 12,75 % do Sociálnej poisťovne a 5,25 % do DSS. Do roku 2024 sa budú odvody do druhého piliera zvyšovať každý rok o 0,25 % až do výšky 6 %.

Druhý pilier čakajú zmeny

Zdá sa, že v dôchodkovom systéme sa blýska na lepšie časy a Ministerstvo práce, sociálnych vecí a rodiny SR zverejnilo prípravu zmien druhého piliera. Aktuálne zbiera podnety a pripomienkovanie by sa mohlo začať v októbri tohto roka. Jednou z podstatných zmien by mala byť takzvaná investičná stratégia. Každý sporiteľ bude podľa veku zaradený do vhodného fondu. Do takého, v ktorom môže lepšie zhodnotiť svoje úspory, pretože mladší ľudia si vzhľadom na dlhší čas ukladania úspor môžu dovoliť aj väčší risk pri negarantovaných fondoch.

„Vzhľadom na dlhodobý charakter tejto schémy je však dôležité zamerať sa najmä na priemerné ročné zhodnotenie od vytvorenia dôchodkových fondov, ktoré v prípade dlhopisových garantovaných dôchodkových fondov dosiahlo hodnotu približne 2 %, ale v prípade negarantovaných dôchodkových fondov úroveň 7,8 %,“ uvádza v predbežnej správe ministerstvo.

Novela zákona o starobnom dôchodkovom sporení by ďalej mohla priniesť, že časť majetku sporiteľa zostane po dosiahnutí dôchodkového veku aj naďalej v akciách. Cieľom je, aby peniaze zarábali ďalej. „Dôchodkový vek by nemal znamenať koniec zhodnocovania úspor, pretože časť úspor bude určená k výplate aj o desať či pätnásť rokov neskôr. Ponechanie časti úspor naďalej v indexových fondoch zvyšuje potenciál na zaujímavé zhodnotenie,“ vysvetľuje riaditeľ Partners Investments Maroš Ovčarik.

Okrem toho môže dôjsť k zmenám v počte a nastavení dôchodkových fondov, ale aj vo výbere investičných nástrojov. Vstup do druhého piliera by mal byť opäť povinný ako kedysi a prestup z jednej dôchodkovej spoločnosti do druhej by mal byť jednoduchší. Stačiť bude podpísanie zmluvy s novou spoločnosťou.

Výbery skôr postupné a vstupy dobrovoľné

Výplata dôchodkov po novom by mala fungovať tak, aby si sporiteľ nevyberal jednorazovú sumu. Pretože od roku 2018 kumulovaná nasporená suma, ktorú sporitelia použili na jednorazový výber, dosiahla 46,3 milióna eur (z celkovej hodnoty približne 55,8 milióna eur) a na doživotný dôchodok išlo len približne 8,2 milióna eur. „Udržateľnosť systému vyplácania dôchodkov je dôležitým princípom pre jeho nastavenie, nie však jediným,“ vysvetľuje hovorkyňa Ministerstva práce, sociálnych vecí a rodiny SR Eva Rovenská.

Druhý pilier dlhodobo kritizuje Konfederácia odborových zväzov SR a zdôrazňuje trvalú požiadavku na jeho zrušenie. Odvody príspevkov do druhého piliera podľa zväzu oslabujú finančnú stabilitu verejného povinného dôchodkového systému a po 14 rokoch neprinášajú dostatočný profit sporiteľom. Takisto kritizujú aj plánovaný povinný vstup. „Účasť v sporiacom systéme by mala byť založená na dobrovoľnom rozhodnutí prispievateľa,“ objasňuje stanovisko hovorkyňa Martina Nemethová.

Investorský pohľad na druhý pilier

Podľa M. Búlika potrebuje druhý pilier najmä presun sporiteľov do rastových fondov, nastavenie investičnej stratégie, ale aj naviazanie poplatkov na výnosnosť, zrušenie garantovaného veku odchodu do dôchodku a zrušenie jednorazovej výplaty úspor.

Ready Made Maklér
Staňte sa samostatným
finančným agentom už dnes.
Robte biznis,
byrokraciu nechajte na nás.
logo
Prečítajte si tiež:
21.7.2024 Redakcia FinReport

Investície do ochrany životného prostredia v EÚ vlani dosiahli 67 miliárd eur

Európsky štatistický úrad Eurostat odhaduje, že v roku 2023 krajiny Európskej únie investovali do ochrany životného prostredia 67 miliárd ...

21.7.2024 Redakcia FinReport

Počet smrteľných nehôd na Slovensku je alarmujúci, najčastejšou príčinou sú mobily

Podľa Európskej komisie patrí Slovensko aktuálne v rámci Európskej únie k piatim krajinám, ktoré majú nadpriemerný počet úmrtí pri ...

20.7.2024 Redakcia FinReport

Daňové priznania: Malé a stredné podniky ich podávali naposledy bez daňových licencií

V tomto roku podávali malé a stredné podniky daňové priznanie posledný raz bez toho, aby museli zohľadňovať daňové licencie. Tie síce ...

20.7.2024 Redakcia FinReport

Firemné vklady na bežných účtoch klesajú, no podnikatelia sú pri investovaní stále mimoriadne opatrní

Slovenskému podnikovému sektoru sa darí – aspoň z pohľadu objemu peňazí, ktoré majú uložené v bankách. Celkové vklady nefinančných ...

19.7.2024 Mário Špilberger

Ako si v zahraničí vybrať hotovosť čo najvýhodnejšie?

Aby sme mali prístup k svojim financiám na dovolenke, je dobré mať so sebou hotovosť v mene danej krajiny, ktorú si môžeme zvyčajne zameniť ...

19.7.2024 Robert Juriš

Priemerná cena bytov ponúkaných v Bratislave prekročila hranicu 5-tisíc eur za meter štvorcový

Trh s bytmi v hlavnom meste pomaly ožíva – pribúdajú nové byty a rastú aj ich predaje. Cena bytov ponúkaných v Bratislave po prvý raz ...

19.7.2024 Redakcia FinReport

Štátnemu rozpočtu má pomôcť nová daň z bankových prevodov

Schyľuje sa k ďalšej dani, na ktorú by sa mali poskladať všetci občania Slovenska. Podľa Denník N vláda chystá zdanenie všetkých ...

17.7.2024 Redakcia FinReport

Cena zlata dosiahla rekordných 2 482 dolárov za uncu

Cena zlata sa dostala na svoje nové historické maximum, ktoré predstavuje 2 482 dolárov za troyskú uncu. Pri ceste nahor mu opäť raz pomohli ...

16.7.2024 Redakcia FinReport

J&T ARCH sa stáva druhým najväčším akcionárom spoločnosti Tatry mountain resorts

Fond kvalifikovaných investorov J&T ARCH INVESTMENTS využil úpis novovydávaných akcií spoločnosti Tatry mountain resorts (TMR) a s podielom ...

2.7.2024 Redakcia FinReport

NBS pripravila novú zberateľskú päťeurovku s motívom zubra hrivnatého

Národná banka Slovenska pripravila do obehu ďalšiu pamätnú päťeurovú zberateľskú mincu. Tentoraz bude na nej vyobrazený zubor hrivnatý. ...

23.6.2024 Redakcia FinReport

Investovanie: Ekonomika Číny spomaľuje a aké riziká prináša umelá inteligencia

Posledný májový týždeň bol pre akciové trhy negatívny. Zvlášť to platilo v Číne. Miestny akciový trh stiahol so sebou aj akcie ...

21.6.2024 Eva Sadovská

Index slovenského investora je na novom maxime. Ktoré fondy zarábajú najviac?

Po dvoch rokoch rekordne vysokej inflácie sa viac ako predtým hovorí o rozumnom investovaní, ktoré môže straty z inflácie znížiť, alebo ju ...

21.6.2024 Redakcia FinReport

Len každý piaty prvopoistenec si vyberá vlastnú DSS, väčšina to vôbec nerieši

Klienti, ktorým vznikla odvodová povinnosť po 1. máji minulého roku, automaticky vstupujú aj do druhého piliera dôchodkového sporenia. Za ...

20.6.2024 Redakcia FinReport

Cena zlata sa stále drží tesne pod úrovňou historického maxima. Čo bráni v jej ďalšom raste?

Sektor drahých kovov prechádza dlhším obdobím konsolidácie. Po silnom raste začiatkom tohto roka dáva táto fáza obchodníkom a investorom ...

13.6.2024 Redakcia FinReport

Správcovská spoločnosť IAD Investments prevzala realitný fond HB Reavis Group

Správcovská spoločnosť IAD Investments oficiálne prevzala správu realitného fondu HB Reavis CE REIF. V rámci niekoľkých európskych krajín ...

11.6.2024 Martina Staňová

Vydali dlhopisy za miliardu korún, investorom sľúbili výnosy 8 až 13 % ročne, no...

V susednom Česku v posledných týždňoch rezonuje téma finančných problémov spojených s emisiou dlhopisov spoločnosti Future Farming. Tá ...

10.6.2024 Redakcia FinReport

Ďalšia pamätná desaťeurovka smeruje do predaja, tentoraz s mníchom Cypriánom

Práve dnes, 10. júna 2024, putuje do predaja ďalšia pamätná minca z produkcie Národnej banky Slovenska. Tentoraz je to strieborná ...

28.5.2024 Miloslava Némová

Jarné aukcie v New Yorku: Rekordné predaje, šokujúce stiahnutia a vychádzajúce hviezdy

Tohtoročný máj sa pre New York stal top miestom predaja umenia, keď Christie's, Sotheby's a Phillips usporiadali svoje každoročné jarné ...

Mobilná aplikácia
VISA MasterCard Maestro Apple Pay Google Pay