Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

TOP 7 investorov: Dlhé roky sa im darilo dosahovať výsledky ako nikomu inému, až sa stali legendou

Dominik Horváth Lídri
SK
EN
Poslať

Najznámejší investori sú ako rockové hviezdy finančného sveta. Majú dlhoročnú schopnosť svojimi geniálnymi rozhodnutiami porážať trh, čo im v priebehu ich investičnej kariéry prinieslo veľkú slávu a úspech. Títo investori sa veľmi líšia v stratégiách a filozofiách, ktoré uplatňovali pri svojom obchodovaní. Niektorí prišli s novými a inovatívnymi spôsobmi analýzy, zatiaľ čo iní si vyberali cenné papiere takmer výlučne inštinktom. V čom sa títo investori nelíšia, je ich schopnosť zarobiť milióny, často až miliardy. My sme si pre vás pripravili zoznam najznámejších investorov z minulosti aj prítomnosti.

image

Foto: Getty Images / Financial Report

1) Benjamin Graham

Rekord: 21 % ročne po dobu 20 rokov

Benjamin GrahamUčiteľ Warrena Buffeta a jeden z najznámejších investorov všetkých čias. Ben Graham vynikal ako investičný manažér aj ako finančný pedagóg. Bol autorom knihy Inteligentný investor, ktorá sa dodnes považuje za bibliu moderného investovania. Okrem nej napísal aj ďalšie investičné bezkonkurenčné klasiky, ktoré sa dodnes používajú na hodinách ekonómie. Je tiež všeobecne uznávaný ako otec dvoch základných investičných disciplín – fundamentálnej analýzy akcií a hodnotového investovania.

Podstatou Grahamovho hodnotového investovania je predpoklad, že investor by mal kupovať len podhodnotené akcie. Inými slovami, nakupoval akcie pod ich účtovnou hodnotou a trpezlivo čakal, kým ich hodnota stúpne. Veril, že z hľadiska dlhodobého časového horizontu 10 až 20 rokov sa takéto akcie ukážu ako ziskové, a krátkodobé pohyby cien smerom nadol sú pre inteligentného investora zanedbateľné.

Grahamov investičný štýl je charakteristický dlhodobým študovaním súvah spoločností, do ktorých investuje, pričom si vyberal zásadne spoločnosti s nízkym dlhom, dostatočnými hotovostnými tokmi a dlhoročnou históriou výplaty dividend.

2) Warren Buffet

Rekord: 23 % ročne po dobu 54 rokov

Warren BuffetWarren Buffett, prezývaný ako „Veštec z Omahy“, je považovaný za jedného z najúspešnejších investorov v histórii. Je najznámejším študentom Benjamina Grahama. Aj keď Graham položil základy hodnotového investovania, až Buffet ich celosvetovo preslávil. Buffet si cestu k investovaniu našiel už v mladosti, svoju prvú akciu kúpil, keď mal iba 11 rokov.

Buffetov investičný štýl je veľmi podobný štýlu jeho učiteľa. Aj on veril v hodnotové investovanie s dlhodobým horizontom a nerád sa púšťal do rizikových investícií. Je tiež známym odporcom finančných derivátov, kryptomien a iných rizikových cenných papierov. Najradšej investuje do overených spoločností s dlhodobou históriou, ako sú napríklad Coca-Cola, Bank of America alebo Apple.

Jeho spoločnosť Berkshire Hathaway patrí k 50 najväčším spoločnostiam na svete. Pôvodne textilnú firmu dokázal pretransformovať na holdingovú spoločnosť, ktorá pôsobí v poisťovníctve, energetike a priemysle, a ktorej trhová hodnota dnes presahuje 637 miliárd dolárov. Buffetova trpezlivosť a disciplína mu priniesli majetok cez 101 miliárd dolárov a v súčasnosti patrí do prvej desiatky najbohatších ľudí na svete.

3) Peter Lynch

Rekord: 29,2 % ročne po dobu 13 rokov

Peter LynchPeter Lynch bol známy ako manažér fondu Fidelity Magellan, jedného z najväčších podielových fondov v Amerike. Počas 13 rokov pôsobenia vo funkcii manažéra fondu zvýšil jeho hodnotu z 20 miliónov dolárov na viac ako 14 miliárd dolárov. Je tiež známym autorom viacerých bestsellerov z oblasti investovania, jeho najznámejšia kniha je One Up on Wall Street.

Lynchov investičný štýl bol charakteristický tým, že rád vlastnil desiatky až stovky akcií naraz. Veril totiž, že tak zvyšuje šancu na nájdenie aspoň jednej alebo aj viacerých skutočne výnimočných akcií. Takíto víťazi mu potom pokryli aj prípadné straty z ostatných spoločností.

Bol tiež známym skeptikom elitárstva na Wall Street. Veril, že aj obyčajný človek dokáže poraziť trh, ak strávi dostatočne veľa času skúmaním finančných dokumentov spoločností. Odmietal tvrdenia, že investovanie je určené len pre horných niekoľko percent, a preto podporoval aj malých investorov.

Podľa neho bežný človek nie je zahltený stovkami informácií ako portfólio manažéri, a ak si všíma, čo sa deje okolo neho, dokáže poraziť profesionálov, ku ktorým sa tieto informácie dostávajú často až príliš neskoro.

4) Carl Icahn

Rekord: 31 % ročne po dobu 43 rokov

Carl IcahnIcahn patrí k najznámejším „korporátnym nájazdníkom“, ako sa v 70. a 80. rokoch minulého storočia označovali investori zameraní na násilné akvizície spoločností. Icahn sa zameriaval na podhodnotené spoločnosti so zlým vedením, v ktorých postupne zvyšoval svoj podiel, až kým sa nestal väčšinovým vlastníkom. Potom prepustil väčšinu vedenia a zaviedol výrazné škrty v rozpočtoch spoločností. Ak sa spoločnosť do niekoľkých rokov nepozviechala, tak ju celú rozpredal konkurencii.  

Za svoj agresívny finančný štýl si vyslúžil prezývku finančného žraloka, ktorý sa nezastaví pred ničím. V súvislosti s ním je najviac známy takzvaný Icahnov zdvih. Tento jav opisuje prudký nárast cien akcií spoločnosti, ktorý sa zvyčajne stane len preto, lebo Icahn začne kupovať akcie spoločnosti, o ktorej sa domnieva, že je zle riadená.

Medzi jeho najznámejšie obchody patrí akvizícia leteckej spoločnosti TWA. Po získaní úplnej kontroly nad TWA sa rozhodol zbaviť sa všetkých aktív spoločnosti a vyprázdnil dôchodkové fondy pre zamestnancov. Celkovo na tomto obchode zarobil 469 miliónov dolárov za necelé tri roky. Tento obchod sa stal inšpiráciou pre známy film Wall Street z roku 1987, v ktorom si postavu Gordona Gekka, alias Carla Icahna, zahral slávny Michael Douglas.

5) George Soros

Rekord: 20 % ročne po dobu 40 rokov

George SorosGeorge Soros bol majstrom v odhade hospodárskych trendov so zameraním na pozície v dlhopisoch a menách. Ako investor bol Soros krátkodobým špekulantom, ktorý uzatváral obrovské stávky na smerovanie finančných trhov. V roku 1973 založil spoločnosť Soros Fund Management, z ktorej sa nakoniec stal známy Quantum fond.

Jeho investičný štýl je známy svojou globálnou makrostratégiou, filozofiou zameranou na uzatváranie masívnych jednosmerných stávok na pohyby menových kurzov, cien komodít, akcií, dlhopisov a ďalších aktív na základe makroekonomickej analýzy.

Jeho asi najznámejším obchodom je položenie britskej libry. Soros začiatkom 90. rokov uzavrel stávku v hodnote niekoľkých miliárd dolárov na to, že britská libra počas jediného obchodného dňa významne stratí svoju hodnotu. K tomuto pádu dopomohol tým, že zamenil niekoľko miliárd libier za nemecké marky, kvôli čomu začala cena libry klesať. Soros v podstate priamo bojoval s britským systémom centrálneho bankovníctva, ktorý sa snažil umelo udržať cenu libry. Na tomto obchode zarobil viac ako jednu miliardu dolárov a vyslúžil si prezývku „Muž, ktorý položil Anglickú národnú banku“.

6) Bill Ackman

Rekord: 70 % za rok 2020

Bill AckmanBill Ackman je známy ako zakladateľ fondu Pershing Square Capital Management. Za sebou má pôsobivé výnosy a jedným z kľúčov k jeho trvalému úspechu je jeho prístup k aktivistickému investovaniu. Ackman nakupuje veľké podiely v spoločnostiach, ktoré by boli podľa jeho názoru hodnotnejšie, ak by došlo k určitým prevádzkovým alebo štrukturálnym zmenám. Po získaní vplyvného podielu potom svoj vplyv použije na to, aby prinútil spoločnosť upraviť svoje podnikanie.

Rád udržiava vysoko koncentrované portfólio s najviac 10 až 15 akciami a nemá rád príliš veľkú diverzifikáciu. Táto koncentrácia mu umožňuje investovať zväčša okolo 10 miliárd dolárov do jednotlivej investície, pričom nakupuje čoraz väčšie podiely v čoraz väčších spoločnostiach. Keď si vyberá spoločnosti, rád sa zameriava na realitný priemysel. Taktiež rád vyhľadáva spoločnosti, u ktorých verí v určitý katalyzátor, ktorý vystrelí cenu akcií nahor.

Jeho asi najlepším obchodom bol hedge z decembra 2019, keď bol akciový trh na svojich maximách. Veril totiž, že v nasledujúcich mesiacoch príde k výraznému prepadu trhu. To sa potvrdilo príchodom koronakrízy. Na tejto jednej predpovedi zarobil viac ako 2,6 miliardy dolárov za menej ako jeden mesiac.

7) Catherine Woodová

Rekord: 39 % ročne po dobu 7 rokov

Catherine WoodCathie Woodová je zakladateľkou a výkonnou riaditeľkou spoločnosti ARK Invest, ktorá sa zaoberá správou viacerých ETF fondov. ARK Invest bola založená v roku 2014 a v súčasnosti spravuje viac ako 80 miliárd dolárov. Jej vlajkový fond ARK Innovation ETF fond vykázal za minulý rok 150 % návratnosť, čím prekonal 99 % fondov vo svojej kategórii.

Jej investičná stratégia sa zameriava na hľadanie nových inovácií najmä v oblasti robotiky, umelej inteligencie, ukladania energie a technológií blockchain. Okrem finančných analytikov ARK zamestnáva aj vedcov a informatikov, ktorí neustále hľadajú nové technológie s možnosťou rastu. Okrem toho dáva šancu aj mladým ľuďom, väčšina analytikov spoločnosti nemá predchádzajúce skúsenosti na Wall Street.

Je tiež veľkou podporovateľkou takzvaných rušivých technológií, teda technológií, ktoré narúšajú zaužívané zvyky v spoločnosti. Príkladom je obrovská pozícia fondu v spoločnostiach, ako sú napríklad Tesla alebo Slack. Práve Tesla patrí k najúspešnejším obchodom Catherine.

V roku 2016, keď sa cena akcií Tesly prepadla o 11 % a väčšina odborníkov predpovedala krach spoločnosti, rozhodla sa Woodová trojnásobne zvýšiť svoju pozíciu. Vďaka minuloročnému nárastu cien sa hodnota pozície fondu v Tesle zvýšila z pôvodných 6 miliárd na 26,9 miliardy dolárov, a to celé len v priebehu štyroch rokov. 

Kľúčové slová

logo
Prečítajte si tiež:
6.8.2022 Naďa Černá

TOP 6 praktických rád, ako ušetriť financie

Ceny za energie a potraviny neustále stúpajú. Mnohých ľudí to núti zamyslieť sa nad možnosťami, ako ušetriť, respektíve ako zbytočne ...

9.6.2022 Redakcia FinReport

TOP 10 praktických rád, ako ušetriť na poplatkoch v banke

Viaceré banky zvýšili poplatky pre klientov a ďalšie zdražovanie v sadzobníkoch ohlásili aj od mája a júna 2022. Preto je dobré vedieť, ...

28.5.2022 Redakcia FinReport

Toto je 5 základných pravidiel, ako naučiť deti zaobchádzať s peniazmi

Čo sa v mladosti naučíš, v starobe akoby si našiel. Známe príslovie platí pri nakladaní s financiami dvojnásobne. Deti, ktoré si do ...

15.4.2022 Redakcia FinReport

Inflácia pohlcuje úspory, preto je dobré vedieť, ako ich ochrániť pred znehodnotením

Slováci majú v bankách uložených viac ako 40 miliárd eur, ktoré postupne pohlcuje inflácia. Všetky peniaze na bežných účtoch strácajú ...

3.4.2022 Redakcia FinReport

TOP 5 tipov, ako ochrániť svoje peniaze pred prudko rastúcou infláciou

Inflácia na Slovensku v roku 2022 vyskočila nad 8 %. Rast cien tovarov a služieb je výsledkom súhry viacerých faktorov. Príčinou je najmä ...

15.1.2022 Dominik Horváth

V čele najväčších technologických spoločností stoja lídri z Indie

V priebehu posledných dvoch desaťročí sa viacerí generálni riaditelia s indickými koreňmi dokázali presadiť v celosvetovom rebríčku ...

14.1.2022 Redakcia FinReport

TOP 4 spôsoby, ako môžu veľké firmy prispieť k zelenšej planéte

Téma ekológie a udržateľnosti v ekonomike a podnikaní je v súčasnosti už takmer rovnako dôležitá ako téma zisku a prosperity. ...

24.12.2021 Robert Juriš

Aukcie: Rebríček TOP 10 komerčne najúspešnejších maliarov, ktorých obrazy vydražili za stámilióny eur

Mnohé slávne obrazy majú nielen estetickú a umeleckú hodnotu. Stávajú sa tiež predmetom dražieb, a teda investícií zberateľov umenia či ...

4.12.2021 Naďa Černá

Psychológia peňazí: TOP 9 tipov pre správne finančné rozhodnutia

Správne hospodárenie s financiami je často diskutovanou témou. Nakupovanie nepotrebných vecí a zbytočné míňanie peňazí trápi mnohých ...

28.11.2021 Redakcia FinReport

Ako finančne zvládnuť Vianoce? Pomôže rezerva a plánovanie výdavkov

Väčšina rodín si chce dvakrát do roka – v lete počas dovolenky a na Vianoce – dopriať viac ako zvyčajne. To na Slovensku dlhodobo ...

3.10.2021 Redakcia FinReport

TOP 10 rád, ako viesť deti k finančným návykom: Prasiatko v 6 rokoch, prvý bankový účet v desiatich

Prvým krokom k budovaniu finančnej gramotnosti u detí je zvyčajne poskytnutie prvého vreckového. Odporúča sa začať s ním približne od 6 ...

2.10.2021 Dominik Horváth

TOP 7 najlepšie zarábajúcich spevákov: Vedie Madonna pred Céline Dionovou a Michaelom Jacksonom

O spevákoch sa často hovorí, že raz skončia na mizine. No existuje veľa výnimiek, ktoré predávajú milióny hudobných nosičov po celom ...

Aplikácia

  1. 1.
    Od 1. júla 2022 sa mení daňový bonus, prídavky na deti, životné minimum aj odvody pre živnostníkov
  2. 2.
    Slováci potrebujú na kúpu nového bytu s rozlohou 70 metrov štvorcových až 13 hrubých ročných miezd
  3. 3.
    Ukrajina mala zastaviť dodávky ropy cez ropovod Družba, Rusi jej nezaplatili za tranzit
  4. 4.
    Čína systematicky zvyšuje svoj vplyv v Afrike. Západ je znepokojený
  5. 5.
    J&T a Penta vydávajú dlhopisy za milióny eur