Slováci radi investujú do nehnuteľností. Do realitných fondov naliali už takmer dve miliardy eur

Foto: Shutterstock

fb_share

O byty a domy bol záujem aj počas pandémie a stále trvá

Pre Slovákov a Slovenky je typický pozitívny vzťah k nehnuteľnostiam. Dôvodmi sú hmatateľnosť, či možnosť podieľať sa na ich fungovaní a zveľaďovaní. Vďaka tomu vysoký počet Slovákov býva vo vlastnom byte a dome. Kým na Slovensku žije vo vlastnej nehnuteľnosti určenej na bývanie až 90 % populácie, v eurozóne sa tento podiel pohybuje na úrovni dvoch tretín.

Mnohé slovenské domácnosti si na kúpu bytu a domu neváhajú zobrať hypotéku. Z údajov Eurostatu vyplýva, že viac ako pätina Slovákov, ktorí bývajú vo vlastnom byte alebo dome, spláca úver. Na druhej strane je však potrebné pripomenúť, že trh s nájomným bývaním je na Slovensku už desaťročia len minimálny.

„Dokonca ani pandémia koronavírusu záujem Slovákov o reality nenaštrbila. V roku 2020 ceny nehnuteľností určených na bývanie medziročne vzrástli v priemere o 11,9 %, v niektorých regiónoch dokonca až o viac ako 20 %. Dôvodom bol pretrvávajúci dopyt, ktorý prevýšil ponuku,“ hovorí analytička spoločnosti Wood & Company Eva Sadovská.

Tento trend pokračuje aj v roku 2021. Ako vyplýva z údajov Národnej banky Slovenska (NBS), reality určené na bývanie v prvom kvartáli tohto roku medziročne zdraželi o 15,5 %. No nie všetci záujemcovia o rezidenčné reality v nich plánujú bývať a kúpu realizujú ako investíciu s cieľom nehnuteľnosť prenajímať.

Načo si kupovať celý byt, keď stačí vlastniť podiel v nehnuteľnosti?

Kúpa bytu, domu či chalupy, takzvané priame investovanie do nehnuteľností, však nie je jediná možnosť, ako zainvestovať do realít. Aj preto sa čoraz viac ľudí zaujíma o realitné fondy. Realitný fond získa od množstva investorov kapitál, a za ten kúpi kancelárske budovy, nákupné centrá, logistické parky, hotely, ale aj rezidenčné komplexy.

„Pri výbere realitného fondu je kľúčové zamerať sa hlavne na parametre, ako potenciálny výnos, náklady, riziko a likvidita a následne ich vhodne skombinovať. Odporúčaný horizont takejto investície je zväčša 5 rokov a viac,“ upozorňuje analytička.

Ako uvádza ďalej, investovanie do realitných fondov sa vyznačuje stabilnými výnosmi, ktoré pochádzajú z nájmov dohodnutých na dlhšie obdobie. Pri predaji aktíva ťaží z nárastu jeho trhovej ceny. Realitné fondy sa zároveň dlhodobo nachádzajú nad úrovňou inflácie v krajine. V prípade výkonnejších fondov pre kvalifikovaných investorov sa úroky dlhodobo nachádzajú dokonca až na úrovniach od 8 do 10 % ročne. Charakteristickým znakom realitných fondov je aj vysoká odolnosť voči výkyvom trhu, ktorá je najmä (ale nielen) u konzervatívnejších investorov viac ako vítaná.

Realitné fondy sú navyše výnimočné takzvanou hmatateľnosťou. Angličania tomuto typu investícií hovoria Bricks & Mortar, teda tehly a malta. Ide o investície, ktorých sa môžeme dotknúť, sú fyzické a konkrétne. Takýmto investíciám Slováci dôverujú.

Aktíva v realitných fondoch rastú ročne o 12 až 15 %

Realitné fondy sú podľa E. Sadovskej na Slovensku po zmiešaných fondoch druhými najviac zastúpenými spomedzi podielových fondov. Podľa údajov NBS aktíva realitných fondov na Slovensku predstavujú 1,83 miliardy eur. Z celkových aktív investičných fondov si tak ukrojili 22 %.

„Aktíva realitných fondov napríklad na konci marca 2021 zaznamenali medzimesačný nárast o 12 %. Obdobné medziročné tempo zvyšovania aktív o 12 % až 15 % evidovali realitné fondy aj v závere posledných piatich rokov, teda na konci rokov 2016 až 2020. Za posledných desať rokov sa zároveň zvýšil aj podiel realitných fondov na celkových podielových fondoch, a to z 13 % na konci roka 2010 na súčasných 22 %,“ uzatvára analytička.

TOP 9 dôvodov, prečo investovať do realitných fondov

1) Spolupráca s profesionálmi – Pri kúpe bytu konajú kupujúci na vlastnú päsť, alebo sa obrátia na realitnú kanceláriu. V prípade investovania do realitných fondov je kľúčová spolupráca s profesionálmi s dlhodobými skúsenosťami, licenciou od NBS, pravidelnou valuáciou portfólia a auditovaním od renomovaných spoločností.

2) Konzervatívna investícia – Investovanie do realitných fondov je určené pre pragmaticky uvažujúcich ľudí, ktorí plánujú dlhodobo zveľaďovať svoj majetok a nepodliehajú rizikovým trendovým vlnám investičného aktivizmu.  

3) Vstupný kapitál – Pri kúpe nehnuteľnosti potrebujeme mať nasporenú vysokú sumu peňazí, alebo si zobrať hypotéku na desiatky rokov. Do realitných fondov môžeme investovať už od niekoľkých desiatok eur.

4) Diverzifikácia – V Bratislave si v súčasnosti kupujúci za 100-tisíc eur nedokáže zabezpečiť ani jeden jednoizbový byt. V prípade investovania takejto sumy do realitného fondu môže získať podiely hneď v niekoľkých administratívnych budovách či nákupných centrách.

5) Starostlivosť – Investícia do realitných fondov je pre takých investorov, ktorí chcú investovať do nehnuteľnosti, no nemajú kapacitu na to, aby sa o ňu starali. Pri priamej kúpe nehnuteľnosti, ako byt, dom či pozemok, zostáva starostlivosť, a s tým spojené problémy, zväčša na pleciach kupujúceho. V prípade realitných fondov sa od investora žiada jedine vklad a o nehnuteľnosti v portfóliu sa starajú tímy profesionálov.

6) Hmatateľnosť – Hoci pri investovaní do realitných fondov sú nehnuteľnosti spravované profesionálmi, každý investor s nimi zostáva vo fyzickom alebo vizuálnom kontakte. Investori tak majú prehľad o kvalite ich správy, obsadenosti a spoločenskom prínose.

7) Lokálna investícia – Byt, dom, záhradu či pozemok kupujeme najčastejšie v regióne alebo v krajine, kde žijeme. Aj realitné fondy investujú vo veľkej miere do lokálnych aktív, a investori tak prispievajú k rozvoju samotného regiónu.

8) Zodpovednosť s ohľadom na budúcnosť svojich blízkych – Pri kúpe domu si kupujúci často povie: „Veď to bude raz pre naše deti.“ Aj investovanie do realitných fondov (ktoré sú tvorené rokmi overenými a kvalitnými nehnuteľnosťami) je zodpovedným investovaním voči majetku svojej rodiny a ide tak zároveň o investovanie do kvality života blízkych.

9) Stabilné výnosy – Investovanie do realitných fondov sa vyznačuje stabilnými výnosmi pochádzajúcimi z nájmov dohodnutých na dlhšie obdobie a pri predaji z nárastu trhovej ceny. Zároveň sa dlhodobo nachádzajú nad úrovňami inflácie v krajine.