Skúsení investori investujú do akcií, realít a dlhopisov. Ročný výnos očakávajú vyšší ako 6 %

Eva Sadovská Publikované: 4.3.2025 Poslať

Slováci v porovnaní s európskym priemerom naďalej investujú menej. Avšak ako na Slovensku, tak i v susednom Česku, už máme kvalifikovaných investorov, ktorí sa v investovaní pohybujú s dlhoročnými skúsenosťami a investičnou stratégiou. Ich prístup môže byť inšpiráciou aj pre tých, ktorí finančné prostriedky síce majú, ale zdráhajú sa investovať alebo s investovaním iba začínajú. Čo je hlavným hnacím motorom investovania u bonitných Slovákov a Čechov, pre aké investičné nástroje a podľa čoho sa rozhodujú a akú výnosnosť vo svojom portfóliu očakávajú? Analýza vychádza z prieskumu, ktorý bol realizovaný v SR a ČR na vzorke takmer 300 respondentov – kvalifikovaných investorov.

Foto: Freepik

Hoci sa inflácia vlani držala v „normále“, v priemere na úrovni 2,8 %, predchádzajúce roky 2022 a 2023 boli v znamení rekordne vysokých dvojciferných úrovní. Práve to primälo mnohých Slovákov k tomu, aby začali uvažovať o investovaní ako o nástroji, ktorý im s infláciou dlhodobo pomáha držať krok.

Hoci sa postupne posúvame vpred, investičný potenciál, aj napríklad v porovnaní s európskym priemerom, nevyužívame naplno. V súčasnosti máme pritom pestrú škálu možností ako investovať. Pre mnohých potenciálnych investorov je ale otázkou „ako na to?“. Pre nielen potenciálnych investorov môžu byť inšpiráciou práve kvalifikovaní investori zo Slovenska či Česka a ich dlhoročné skúsenosti.

Kto je kvalifikovaný investor?

Za kvalifikovaného investora sa považuje osoba, ktorá má k dispozícii kapitál v minimálnej hodnote 50 tisíc eur. Zároveň disponuje pokročilými skúsenosťami a znalosťami s investovaním, ktoré preukáže aj prostredníctvom investičného dotazníka.

Investujeme kvôli finančnej rezerve a dôchodku

Na Slovensku, podľa *prieskumu Datamar, 95,8 % kvalifikovaných investorov vníma investovanie hlavne ako prostriedok na zabezpečenie si finančnej rezervy do budúcnosti. Až 90,0 % respondentov chce z investovaných peňazí žiť na dôchodku. Za hlavné dôvody investovania považujú tieto dve možnosti aj kvalifikovaní investori z Českej republiky s podielmi 98,2 % a 90,8 %. Viac ako tri štvrtiny respondentov zo Slovenska investujú aj preto, aby zo svojho portfólia mohli poberať aktuálne príjem, resp. rentu. V prípade Česka ide v tomto prípade o necelé dve tretiny investorov.

Kvalifikovaní investori investujú najmä do akcií, investičných realít a dlhopisov

Graf - Do čoho najčastejšie investujú kvalifikovaní investori?

Na Slovensku má v akciách zainvestované finančné prostriedky 28,9 %, v realitných fondoch alebo v investičných realitách 24,1 % a v dlhopisoch 19,6 % investorov. V ČR ide o podiely 28,0 %, 26,3 % a 20,0 %. V oboch krajinách na popularite postupne získavajú aj alternatívne investičné nástroje.

Iba viac ako desatina investorov (v SR aj ČR) zveruje svoje financie jednej spoločnosti. Slováci aj Česi najčastejšie zhodnocujú svoje finančné prostriedky s dvomi alebo tromi spoločnosťami.

Pri výbere investičného nástroja rozhoduje najmä rada wealth manažéra a dlhodobý výnos. Názormi celebrít či influencerov sa skúsení investori neriadia

Vybrať si konkrétny investičný nástroj môže pre mnohých investorov predstavovať problém. Vyše 90 % spomedzi kvalifikovaných investorov zo Slovenska sa pri výbere rozhoduje najmä podľa odporúčaní wealth manažéra. Rovnako dôležitou je pre nich aj dlhodobá výnosnosť produktu. Aj v ČR sú pre privátnych investorov kľúčové tieto dve kritériá. Do popredia sa ale postupne dostávajú aj rôzne unikátne produkty – limitované, určené len pre určitý počet investorov.

Investovanie do rôznych aktív dnes často propagujú aj influenceri či celebrity bez odborných znalostí. Prieskum však ukazuje, že skúsených investorov ich komunikácia neovplyvňuje. Pri rozhodovaní sa spoliehajú na dôveryhodné zdroje, hlboké znalosti trhu a dlhoročné skúsenosti wealth manažérov, namiesto podľahnutia kampaniam populárnych influencerov či celebrít.

Wealth manažment je služba, ponúkajúca kompletný prístup k správe majetku prevažne bonitných klientov. Práca wealth manažéra zahŕňa cez personalizované poradenstvo budovanie dlhodobého vzťahu s klientom, založeného na porozumení jeho finančnej situácie a cieľov. Vďaka prístupu k exkluzívnym informáciám ponúka unikátne investičné príležitosti. Wealth manažér udržiava širší pohľad na celkové portfólio klienta, zohľadňujúc nielen finančné investície, ale aj iné typy aktív či podnikateľskú činnosť, čím zabezpečuje komplexnú správu majetku.

Ročný výnos portfólia očakáva väčšina investorov nad úrovňou 6 % p. a.

Graf - Očakávaný ročný výnos porttfólia, p.a.

Pochopiteľne, kvalifikovaní investori na Slovensku majú svoje očakávania ohľadom výnosnosti svojho portfólia. Až 42,9 % z nich očakáva ročný výnos 6 až 8 % p. a. Ďalších 35,7 % by uvítalo ročný výnos vyšší ako osem percent. Obdobná situácia je aj medzi investormi v ČR. Ročný výnos, s ktorým sa neuspokoja investori v SR ani v ČR, je pod hranicou 4 % p. a.

Kam investovať v roku 2025?

Investovanie si nielen v roku 2025 vyžaduje premyslenú stratégiu a diverzifikované portfólio. Michal Kasana, Wealth Management Director z WOOD & Company, navrhuje rozložiť investície medzi realitné fondy (25 - 30 %), akcie (25 - 30 %), dlhopisy (15 - 20 %), alternatívne investície (20 %) a hotovosť (10 - 15 %).

Zdôrazňuje dôležitosť dlhodobej stratégie „Buy and Hold“ („kúp a drž“) a varuje pred unáhlenými rozhodnutiami. Kľúčom k úspechu je správna kombinácia aktív a trpezlivosť, ktorá pomáha investorom efektívne zvládať trhové výkyvy.

*Kvalitatívny prieskum bol realizovaný metodikou CAWI (prostredníctvom online dotazníku) v priebehu apríla a mája 2024 na reprezentatívnej vzorke 298 kvalifikovaných investorov skupiny WOOD & Company zo Slovenska a Česka. Zber a spracovanie dát realizovala výskumná agentúra Datamar.