Rok 2022 prinesie zvýšenie odvodov do druhého piliera. Ako si sporiť čo najefektívnejšie?

Foto: Shutterstock

Sadzba príspevkov v druhom dôchodkovom pilieri sa od roku 2017 každoročne zvyšuje o 0,25 % a bude stúpať až do roku 2024, keď dosiahne hranicu 6 %. S rastom odvodov tak narastá aj výška úspor na súkromnom dôchodkovom účte sporiteľa v dôchodkovej správcovskej spoločnosti (DSS). Závisí však nielen od vkladu, ale aj od typu zvoleného fondu.

Negarantované fondy majú vyššie výnosy

Podľa údajov Asociácie dôchodkových správcovských spoločností si v druhom pilieri aktuálne sporí na dôchodok takmer 1,7 milióna sporiteľov. Napriek ich prvotnej pasivite, keď sa v roku 2013 mnohí nechali automaticky presunúť do garantovaných fondov a sporili si v dlhopisovom fonde, čoraz viac sporiteľov dnes začína vnímať dôležitosť správneho výberu fondu vo svojej DSS a jeho vplyv na výšku úspor.

Podľa údajov DSS 365.life noví sporitelia preferujú najviac indexový negarantovaný fond (52 %), alebo namiesto výlučne dlhopisového volia kombináciu fondov dlhopisový + akciový a dlhopisový + indexový (34 %). Príčina je pragmatická – vyššia výnosnosť.

Nepriateľom úspor je inflácia

Z pohľadu výnosnosti dominujú najmä indexové fondy. Akciové trhy majú schopnosť rásť omnoho rýchlejšie ako dlhopisové. Okrem toho aktuálne ekonomické a trhové podmienky, ale aj politika lacných peňazí od centrálnych bánk prispeli k tomuto vývoju. Dlhopisové garantované fondy majú za posledné obdobie slabšie výnosy, často aj záporné.

„Je to spôsobené prudkým nárastom inflácie a inflačných očakávaní v dôsledku tlačenia záplavy peňazí od centrálnych bánk a fiškálnymi stimulmi vlád, ale aj postupným otváraním ekonomík. Rast inflácie zvyšuje aj trhové úrokové sadzby, a to má negatívny vplyv na cenu dlhopisov, ktorá v čase rastu úrokov klesá. Aktuálny vývoj preto môže motivovať sporiteľov k prestupu do negarantovaných riešení,“ hovorí CIO a člen predstavenstva DSS 365.life Matej Varga.

Do penzie o desiatky tisíc eur bohatší

Práve negarantované fondy sú pre dlhodobé sporenie z hľadiska výkonnosti pre sporiteľov zaujímavejším a vhodnejším riešením ako garantované, ktorých výnosnosť je významne nižšia a pohybuje sa zvyčajne len tesne nad úrovňou 0 %. Svoje pritom zohráva aj aktívny manažment fondu, ktorý pomáha určovať potenciálne riziká a prinášať riešenia ochrany peňazí sporiteľov.

„Novovstupujúci sporitelia vstupujú čoraz viac do negarantovaných fondov aj vzhľadom na dlhoročnú osvetu v tejto oblasti. Negarantované fondy rastú niekoľkonásobne rýchlejšie ako garantované, a tento vývoj postupne zmenšuje percentuálne zastúpenie garantovaných fondov na celkovom objeme majetku sporiteľov v druhom pilieri,“ vysvetľuje M. Varga s tým, že kým akciové a indexové fondy majú šancu rásť tempom 8 až 10 % ročne, rast dlhopisových fondov sa pohybuje odhadom v rozmedzí 0 až 1 % ročne.

Ako si zlepšiť investičnú stratégiu?

1) Čím neskôr sporitelia prehodnotia svoju investičnú stratégiu, tým väčšie straty môžu zaznamenať. Garantované fondy slúžia najmä na ochranu zhodnotených úspor pred výkyvmi na trhoch niekoľko rokov pred odchodom sporiteľa do penzie a takisto sú vhodným doplnkom v investičnej stratégii popri investovaní do rizikovejších fondov. „Vsádzať“ po celý čas sporenia iba na ne sa však neoplatí.

2) Popri druhom pilieri by si mali sporitelia vytvoriť rôznorodý sporiaci balík pozostávajúci z niekoľkých typov sporiacich produktov. U väčšiny sporiteľov je možné obdobie sporenia a odchodu do dôchodku viac ako 10 rokov. Aby zvýšili očakávaný výnos, v prvom rade by si mali v druhom pilieri vybrať vhodný akciový alebo indexový fond pri sporení viac ako 10 rokov.

3) Zároveň si môžu prispievať do druhého piliera dobrovoľne aj sami – okrem povinných odvodov tiež mimoriadnymi vkladmi.

4) Okrem druhého a tretieho piliera je vhodné sporiť si, respektíve pravidelne investovať napríklad aj do podielových fondov, a získať tak dodatočný zdroj úspor na dôchodku.