Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Realitné fondy atakujú hranicu 2 miliárd eur, medziročne vzrástli o 18 %

Eva Sadovská Investovanie
SK
EN
Poslať

Záujem Slovákov o reality nenaštrbila ani koronakríza. Investovať do nehnuteľností však možno aj inak ako kúpou bytu, domu alebo chalupy. Na popularite čoraz viac získavajú realitné fondy. Vďaka nim investori vlastnia podiely nielen v nehnuteľnostiach určených na bývanie, ale aj v administratívnych budovách, nákupných centrách či v priemyselných parkoch.

image

Foto: Shutterstock

V podielových fondoch je viac ako 9 miliárd eur

Národná banka Slovenska (NBS) delí podielové fondy podľa investičnej stratégie na dlhopisové, akciové, zmiešané, realitné a ostatné fondy. K 30. septembru 2021 predstavovali aktíva investičných podielových fondov objem 9,025 miliardy eur.

Na medziročnej báze bol zaznamenaný ich nárast o 18,4 % oproti predchádzajúcemu kvartálu o 4,2 %. Od vypuknutia pandémie, teda od konca roka 2019, prišlo k nárastu aktív investičných podielových fondov o 20,4 %.

Najväčší podiel na celkových aktívach podielových fondov mali k 30. septembru 2021 zmiešané fondy s podielom 49,7 %. Nasledované boli realitnými fondmi s podielom 22,0 %dlhopisovými fondmi s podielom 15,9 %. Akciové fondy sa podieľali na celkových aktívach podielom 12,3 %. Ostatné fondy vykázali ku koncu septembra 2021 podiel 0,1 %.

Ako fungujú realitné fondy

Realitné fondy patria do skupiny podielových fondov, ktoré sú nástrojom dlhodobého kolektívneho investovania. Investovanie do takýchto fondov prebieha prostredníctvom správcovských spoločností. Investori si cez realitné fondy kupujú podiely v nehnuteľnostiach určených na bývanie, v administratívnych budovách, nákupných centrách či logistických parkoch a de facto sa stávajú ich spoluvlastníkmi.

Od investora sa vyžaduje iba kapitál, o správu nehnuteľnosti sa postará tím profesionálov. Takéto investovanie sa vyznačuje výnosmi pochádzajúcimi z nájmov a z nárastu trhovej ceny nehnuteľnosti.

Pre bežných verzus kvalifikovaných investorov

Z dlhodobého hľadiska sa výnosy realitných fondov nachádzajú nad úrovňami inflácie. Priemerná inflácia sa počas posledných rokov nachádzala v rozpätí 1,3 až 3,2 %. V závere roka 2021 atakovala úroveň 6 % a v prvom štvrťroku 2022 sa podľa odhadov priblíži k hodnote 7 %.

Podľa typu investora sa fondy delia na určené pre retailových (bežných)kvalifikovaných (bonitnejších) investorov. Slovenská asociácia správcovských spoločností (SASS) uvádza k 7. januáru 2022 priemerné trojročné zhodnotenie realitných fondov (prevažne retailových investorov) na úrovni 3,13 %.

V prípade fondov určených kvalifikovaným investorom majú ich správcovia viac flexibility, čo im umožňuje dosahovať vyššie výnosy. Niektoré fondy kvalifikovaných investorov preto dosahujú výnosy viac ako 8 % ročne.

Objem realitných fondov sa blíži k 2 miliardám

Podľa najaktuálnejších údajov NBS boli aktíva realitných fondov na Slovensku k 30. septembru 2021 vykázané v objeme 1,986 miliardy eur. Oproti rovnakému obdobiu minulého roka prišlo k nárastu ich objemu o 18,0 % oproti koncu predchádzajúceho kvartálu o 3,4 %. Od vypuknutia pandémie, teda od 31. decembra 2019, sa objem aktív realitných fondov zvýšil až o 27,0 %.

Ako sa darí realitným fondom v Českej republike

Mnoho investorov zo Slovenska vyhľadáva investičné príležitosti aj v Českej republike – realitné fondy retailových aj kvalifikovaných investorov nevynímajúc. V prípade Českej republiky patria práve realitné fondy medzi preferované investičné nástroje investorov.

K 30. septembru 2021 boli aktíva realitných fondov v Česku vykázané na úrovni 160,4 miliardy Kč (6,317 miliardy eur) a ich podiel na celkových aktívach podielových fondov predstavoval 20,9 %. Medziročne tu došlo k nárastu aktív realitných fondov o 16,9 % oproti predchádzajúcemu kvartálu o 2,6 %. Od vypuknutia pandémie išlo o nárast na úrovni 23,9 %. Vyplynulo to z aktuálnych údajov Českej národnej banky (ČNB).

Prečo investovať práve do realitných fondov?

  • Konzervatívna investícia – Investovanie do realitných fondov je určené pre pragmaticky uvažujúcich ľudí, ktorí plánujú dlhodobo zveľaďovať svoj majetok a nepodliehajú rizikovým trendovým vlnám investičného aktivizmu.
  • Stabilné výnosy – Investovanie do realitných fondov sa vyznačuje stabilnými výnosmi pochádzajúcimi z nájmov dohodnutých na dlhšie obdobie a pri predaji z nárastu trhovej ceny.  Zároveň sa dlhodobo nachádzajú nad úrovňami inflácie v krajine. V prípade výkonnejších fondov pre kvalifikovaných investorov sa výnosy dlhodobo nachádzajú dokonca až na úrovniach od 8 do 10 percent ročne.
  • Zodpovednosť s ohľadom na budúcnosť svojich blízkych – Investovanie do realitných fondov, ktoré sú tvorené rokmi overenými a kvalitnými nehnuteľnosťami, je zodpovedným investovaním voči majetku svojej rodiny, a ide tak zároveň o investovanie do kvality života blízkych.
  • Vstupný kapitál – Do realitných fondov môžeme investovať už od niekoľkých desiatok eur, v prípade realitných fondov pre kvalifikovaných investorov ide o vstupný kapitál na úrovni 50- až 100-tisíc eur.
  • Diverzifikácia – V prípade investovania do realitného fondu investor získava podiely v niekoľkých administratívnych budovách, nákupných centrách, logistických parkoch alebo hoteloch, čím diverzifikuje svoje riziko v prípade nižšej investičnej výkonnosti niektorej z vlastnených nehnuteľností.
  • Starostlivosť – Investícia do realitných fondov je pre takých investorov, ktorí chcú investovať do nehnuteľnosti, no nemajú kapacitu na to, aby sa o ňu starali. V prípade realitných fondov sa od investora žiada jedine vklad a o nehnuteľnosti v portfóliu sa starajú tímy profesionálov. 
  • Spolupráca s profesionálmi – V prípade investovania do realitných fondov je kľúčová spolupráca s profesionálmi s dlhodobými skúsenosťami, licenciou od národnej banky, pravidelnou valuáciou portfólia a auditovaním od renomovaných spoločností.
  • Hmatateľnosť – Hoci pri investovaní do realitných fondov sú nehnuteľnosti spravované profesionálmi, každý investor s nimi zostáva vo fyzickom alebo vizuálnom kontakte. Investori tak majú prehľad o kvalite ich správy, obsadenosti a spoločenskom prínose.
  • Lokálna investícia – Realitné fondy investujú vo veľkej miere do lokálnych aktív, a investori tak prispievajú k rozvoju samotného regiónu.

Kľúčové slová

logo
Prečítajte si tiež:
21.5.2022 Redakcia FinReport

Niekoľko tipov, ako správne investovať v čase neistoty a vojny

Napätá situácia na Ukrajine výrazne ovplyvňuje dianie na finančných trhoch. Vo chvíľach, keď rastú a pravidelne prekonávajú svoje ...

21.5.2022 Redakcia FinReport

Slovenské zdravotníctvo zachraňujú pracujúci. Do systému platia najviac a čerpajú z neho najmenej

Z každých 100 eur z celého vyzbieraného zdravotného poistenia v slovenskom zdravotníctve zaplatia pracujúci ľudia a firmy až 76,11 eura. Z ...

20.5.2022 Redakcia FinReport

Bankové produkty OTP Banky Slovensko sa definitívne presunú do ČSOB

Včlenenie klientov OTP Banky Slovensko do ekosystému ČSOB sa počas tohto víkendu ukončí. Viaceré finančné produkty OTP nebudú počas ...

20.5.2022 Redakcia FinReport

Nové informácie a ohlasovanie prostredníctvom elektronických služieb pomôžu zamestnávateľom

Sociálna poisťovňa sprístupní zamestnávateľom ďalšie informácie o ich zamestnancoch. Tieto informácie budú potrebné na určenie obdobia, ...

20.5.2022 Redakcia FinReport

Počet čínskych firiem na Slovensku klesá, nikdy ich nebolo menej ako práve teraz

Počet slovenských spoločností s čínskym vlastníkom u nás v posledných rokoch klesá. Rovnako tak aj objem čínskeho kapitálu upísaného v ...

20.5.2022 Robert Juriš

Pád kryptomien sa zastavil, špirála smrti sa však môže kedykoľvek zopakovať

Zdá sa, že minulotýždňový výpredaj kryptomien sa skončil. Viaceré z nich dosiahli svoje dlhodobé minimá, aby vzápätí korigovali svoje ...

20.5.2022 Dominik Horváth

TOP najlepšie a najhoršie aktíva súčasnosti – začíname akciami (1. časť)

Finančné aktíva zažívajú ťažký rok. Niet sa čomu čudovať, negatív je hneď niekoľko. Od vojny na Ukrajine, cez rastúcu infláciu až ...

20.5.2022 Roland Régely

Vo VÚB banke a mBank už hypotéky pod 1,99 % ročne nepredávajú

Zvyšovanie úrokových sadzieb hypotekárnych úverov pokračuje aj v máji 2022. Začiatkom tohto týždňa zmenila sadzobník internetová banka ...

20.5.2022 Redakcia FinReport

VÚB Generali zmení zmiešaný dôchodkový fond na zelený a inovatívny

Dôchodková správcovská spoločnosť VÚB Generali mení štatút svojho dôchodkového fondu. Doterajší MIX zmiešaný negarantovaný ...

19.5.2022 Redakcia FinReport

Benátsky obraz Le Grand Canal od Clauda Moneta vydražili za 56,6 milióna dolárov

Ďalšia aukcia umeleckého diela uznávaného výtvarného majstra sa stala realitou. Olejomaľbu Clauda Moneta s benátskou scenériou vydražili ...

17.5.2022 Redakcia FinReport

Ešte nie je ten správny moment nakupovať technologické akcie, budú ešte lacnejšie

Technologické akcie zažívajú ťažký rok. Futures Nasdaq 100 v porovnaní s koncom roku 2021, keď dosahovali vrchol, klesli o 27 %. Mnohí ...

16.5.2022 Eva Sadovská

Tri štvrtiny Sloveniek si pri investovaní neverí. Ich potenciál je však vysoký

Ženy si v oblasti investícií veria menej ako muži. Ich potenciál stať sa úspešnými investorkami je však vysoký. Predurčuje ich k tomu ...

13.5.2022 Redakcia FinReport

Vydražili najväčší biely diamant. Nový vlastník za The Rock zaplatil 17,8 milióna eur

Vo švajčiarskej Ženeve predali doteraz najväčší biely diamant, aký kedy bol na dražbe. Predpokladalo sa, že jeho cena sa vyšplhá až ...

11.5.2022 Redakcia FinReport

NBS schválila trom spoločnostiam prospekty k vydaniu dlhopisov

Národná banka Slovenska schválila prospekty dlhopisov niekoľkým finančným spoločnostiam. Presnejšie ide o Tatra banku, spoločnosť HB ...

10.5.2022 Robert Juriš

Portrét Marilyn Monroeovej od Andyho Warhola vydražili za 195 miliónov dolárov

Portrét americkej herečky Marilyn Monroeovej od Andyho Warhola vydražili v noci z 9. na 10. mája 2022 v aukčnej sieni Christie´s v New Yorku za ...

5.5.2022 Redakcia FinReport

Dôchodková reforma: Správcovia úspor nesúhlasia so zrušením odplát pre DSS

Po osemnástich rokoch od vzniku druhého piliera prišiel návrh novelizácie zákona, ktorá sa významne podpíše na budúcnosti občanov ...

4.5.2022 Marián Búlik

V dôchodkovej reforme chýbajú nástroje na zvýšenie výnosov fondov v druhom pilieri

Minister práce sociálnych vecí a rodiny Milan Krajniak predstavil svoju víziu o dôchodkovej reforme. Jej súčasťou by mala byť aj predvolená ...

4.5.2022 Robert Juriš

Štyristoročný desaťdukát Albrechta z Valdštejna vydražili za 432-tisíc eur

Jeden z mála zachovaných desaťdukátov s portrétom Albrechta z Valdštejna z roku 1631 (na snímke) sa na aukcii v Prahe podarilo vydražiť za ...

Aplikácia

  1. 1.
    TOP najlepšie a najhoršie aktíva súčasnosti – začíname akciami (1. časť)
  2. 2.
    Slovenské zdravotníctvo zachraňujú pracujúci. Do systému platia najviac a čerpajú z neho najmenej
  3. 3.
    Vo VÚB banke a mBank už hypotéky pod 1,99 % ročne nepredávajú
  4. 4.
    Pád kryptomien sa zastavil, špirála smrti sa však môže kedykoľvek zopakovať
  5. 5.
    Niekoľko tipov, ako správne investovať v čase neistoty a vojny