Prísnejšie pravidlá pre poplatky v investovaní: NBS chystá reformu v prospech klienta

Foto: Freepik

Koniec poplatkov, ktoré klienta oberajú o výnos

Začiatok investovania je podľa všeobecného odporúčania finančných odborníkov najvhodnejší čo najskôr. Mnohí ľudia však narazia na skutočnosť, že z ich pravidelných vkladov dlhý čas „miznú“ poplatky a skutočný výnos sa nedostaví. Problémom bývajú poplatky účtované z tzv. cieľovej sumy investície. V praxi sa tak stáva, že klienti dlhé mesiace či dokonca roky splácajú poplatky, pričom ich investované prostriedky reálne nepracujú na trhoch.

Nové metodické usmernenie NBS preto zásadne mení pravidlá. Základným princípom sa stáva, že investované peniaze musia byť zapojené na trh od začiatku a nie až po úplnom doplatení poplatkov. Ak budú poplatky rozložené do splátok, musí ísť vždy časť každej platby priamo na investíciu.

Väčšia transparentnosť a férovejšie podmienky

Národná banka kladie dôraz na otvorené informovanie – klient musí vedieť, za čo a koľko platí. Fondy a obchodníci s cennými papiermi budú mať povinnosť preukázať klientovi nielen výšku všetkých poplatkov, ale aj ich celkový vplyv na možný výnos. Transparentnosť má byť kľúčovým kritériom pri posudzovaní správnosti nastavenia poplatkov.

Ďalším krokom je zohľadnenie skutočného investičného horizontu. Poplatky nemôžu byť kalkulované na obdobie, ktoré nezodpovedá potrebám alebo životnej situácii klienta. Zavádza sa napríklad povinnosť prehodnocovať prípady, keď je klientovi ponúknuté investovanie na neprimerane dlhú dobu vzhľadom na jeho vek či investičné ciele.

Právo na vrátenie poplatku a iné novinky

Dôležitou zmenou je aj právo klienta na vrátenie podielu zaplateného poplatku v prípade predčasného ukončenia investičnej zmluvy alebo neposkytnutia dohodnutých služieb, ako sú napríklad pravidelné revízie portfólia. Na druhej strane, ak bola dohodnutá len jednorazová poradenská služba, povinnosť vrátiť poplatok nevzniká.

NBS pritom zdôrazňuje, že nebude stanovovať výšku poplatkov – jej úlohou je zabezpečiť férovosť podmienok a ich adekvátne odôvodnenie.

Úloha dotazníka a dôsledok pre prax

Kľúčom ku korektnému nastaveniu investície má byť dôkladne vyplnený investičný dotazník, ktorý jasne zmapuje potreby a možnosti klienta. Aj kontroly regulátora sa budú zameriavať najmä na to, či poplatky a investičný horizont zodpovedajú reálnym potrebám klienta.

Na slovenskom trhu by tak mali odsúdeniahodné praktiky, kedy poplatky pohlcujú celé úspory klientov počas prvých rokov sporivého obdobia, definitívne skončiť. Investori by tak mali pocítiť nielen väčšiu transparentnosť, ale aj vyššiu ochranu svojich finančných prostriedkov.