Môžu sa investori pri obchodovaní s akciami pripraviť na takzvaný januárový efekt?

Zdroj: Freepik

Januárový efekt nie je zaručený

Podľa tvrdenia finančných analytikov investičnej platformy Freedom24 existujú dáta, ktoré tento januárový efekt potvrdzujú. Napríklad štúdia investičnej spoločnosti S&P Dow Jones Indices zistila, že od roku 1928 bol priemerný januárový výnos indexu S&P 500 3,2 %, pričom priemerný výnos za ostatných 11 mesiacov roka predstavuje len 1,1 %.

„Je však dôležité poznamenať, že januárový efekt nie je zaručený. Vyskytlo sa mnoho prípadov, keď index S&P 500 v januári klesol. Okrem toho je tento efekt výraznejší pri akciách s malou kapitalizáciou ako pri akciách s veľkou kapitalizáciou,“ konštatujú analytici.

Lepšie, ako si hodiť mincou

Hoci je takzvaný januárový efekt skutočným pozorovateľným trhovým javom, neexistuje záruka, že sa v danom roku skutočne prejaví. Za posledných 30 rokov boli januárové zisky pozorované 17-krát (57 %), zatiaľ čo stratových januárových mesiacov bolo 13 (43 %). „To je pri vytváraní predpokladov len o málo lepšie, ako si hodiť mincou,“ hovoria analytici.

Investovanie v očakávaní januárového efektu môže byť pre niektorých investorov vhodnou taktikou, je však dôležité uvedomiť si, že táto investičná stratégia zahŕňa aj určité riziko a neistotu. Je totiž založená na trhovej anomálii, ktorá nemusí nastať každý rok, a rovnako ako všetky investičné stratégie, by sa mala používať skôr ako súčasť diverzifikovaného portfólia, než sa spoliehať len na ňu.