Mladí Slováci sa investičného rizika boja viac, než by mali. Odborníci varujú, že ich to môže pripraviť o tisíce eur

Foto: Freepik

Slováci zostávajú pri investovaní verní svojej povestnej opatrnosti. Hoci záujem o kapitálové trhy v posledných rokoch rastie, viac ako polovica investorov stále uprednostňuje istotu pred vyšším potenciálnym výnosom. Vyplýva to z prieskumu agentúry 2muse pre spoločnosť Across Private Investments.

Len približne pätina investorov je ochotná podstúpiť vyššie riziko s cieľom dosiahnuť nadštandardné zhodnotenie. Ostatní preferujú konzervatívnejší prístup alebo sa riziku snažia vyhnúť úplne.

Čím viac peňazí, tým väčšia odvaha

Prieskum zároveň ukázal zaujímavú súvislosť medzi výškou investovaného majetku a ochotou riskovať.

Kým medzi ľuďmi, ktorí investovali do 5 000 eur, má pozitívny vzťah k riziku iba približne desatina respondentov, pri investoroch s portfóliom nad 100-tisíc eur je to už 41 %.

Podľa analytikov je dôvod pomerne jednoduchý. Väčší majetok vytvára vyšší finančný aj psychologický komfort a investori dokážu jednoduchšie zvládnuť aj dočasné poklesy na trhoch.

Rozdiely vidno aj medzi mužmi a ženami. Ochotu podstúpiť vyššie investičné riziko deklarovalo 28 % mužov, zatiaľ čo medzi ženami len 10 %. Ženy podľa prieskumu častejšie uprednostňujú stabilitu a ochranu existujúceho majetku, kým muži sú otvorenejší dynamickejším investičným stratégiám.

Riziko netreba vnímať ako strašiaka

Podľa Dominika Hapla, analytika Across Private Investments, je konzervatívny prístup Slovákov dlhodobým javom.

„Držať sa pri investovaní výhradne pri zemi je na slovenskom trhu dlhodobý fenomén. Riziko je však prirodzenou súčasťou investovania a cieľom investora by malo byť pochopiť ho, primerane ho riadiť a vnímať v kontexte času.“ konštatuje.

Krátkodobé výkyvy trhov môžu byť podľa neho výrazné, no pri dlhodobom investovaní sa ich vplyv často zmierňuje. Kľúčové je tiež rozloženie investícií medzi rôzne triedy aktív, sektory alebo regióny. „Zároveň však na trhu existujú nástroje aj pre tú najkonzervatívnejšiu časť populácie, ktoré minimalizujú riziko, zabraňujú znehodnocovaniu peňazí infláciou a vedia byť aj likvidné,“ dopĺňa Hapl z Accross Private Investments.

Odborníci dlhodobo upozorňujú, že riziko pri investovaní nemožno úplne odstrániť. Dá sa však výrazne znížiť vhodnou diverzifikáciou portfólia a dostatočne dlhým investičným horizontom.

Najväčším prekvapením sú mladí investori

Najvyššiu ochotu investične riskovať prejavili ľudia vo veku od 31 do 40 rokov. Takmer tretina z nich je pripravená akceptovať vyššie výkyvy hodnoty investícií výmenou za potenciálne vyšší výnos.

Prekvapením prieskumu je však skupina mladých ľudí vo veku od 18 do 30 rokov. Napriek tomu, že práve oni majú pred sebou najdlhší investičný horizont, až 59 % z nich sa riziku vyhýba alebo investuje veľmi opatrne.

Podľa investičných odborníkov pritom práve čas predstavuje jednu z najväčších výhod mladých investorov. Krátkodobé poklesy akciových trhov sa pri horizonte niekoľkých desaťročí historicky opakovane podarilo prekonať.

Po päťdesiatke sa pravidlá menia

Naopak, vyššia opatrnosť je podľa odborníkov prirodzená u investorov, ktorí sa blížia k dôchodku.

„To, že mladí ľudia do 30 rokov sú v investovaní výrazne konzervatívni, môže byť z pohľadu strategického budovania majetku chyba. V portfóliu by mali prevažovať akcie, lebo čas hrá v ich prospech. Pri horizonte troch dekád aktívneho života totiž nemajú krátkodobé prepady trhov o pätinu či tretinu hodnoty žiadny negatívny vplyv na výsledný cieľ,“ hovorí Andrej Rajčány, Chief Investment Officer Across Private Investments.

Okolo veku 55 rokov však podľa odborníka prichádza obdobie, kedy začína byť zvýšená opatrnosť racionálne opodstatnená. V portfóliu by mali pracovať aj stabilizačné aktíva, ako napríklad dlhopisy. „Päť rokov pred plánovaným odchodom do dôchodku už totiž investor nemá luxus čakať na zotavenie trhov z prípadnej recesie, ktoré môže trvať aj dekádu. Primárnym cieľom je postupné uzamykanie doterajších ziskov a dôsledná ochrana vybudovaného kapitálu,“ vysvetľuje Andrej Rajčány.