Investovanie na dôchodok ovplyvňuje rizikový profil investora aj poplatky

Foto: Shutterstock

Aký investičný produkt si vybrať

Ak máme prvotné rozhodnutie o investovaní na dôchodok za sebou, nastáva rozhodnutie, kam investovať. Na trhu existuje v súčasnosti už veľmi veľa rôznych alternatív. Pri výbere je potrebné zohľadňovať najmä dve premenné. Sú nimi rizikový profil investora a výška poplatkov spojených s investovaním.

To, aké riziko je schopný investor znášať, do veľkej miery determinuje budúce alokovanie prostriedkov. Ak sa investor zľakne, keď o päť až desať rokov bude jeho portfólio zrazu o 40 % nižšie, nemal by investovať do rizikových aktív. No práve takémuto investorovi je potrebné vysvetliť, že dlhší časový horizont pracuje v jeho prospech a prípadné krátkodobé poklesy by mali byť ku koncu investičného horizontu vymazané.

Poplatky sú druhým veľmi dôležitým kritériom. Má to svoju logiku. Poplatky fakticky ukrajujú z celkovej hodnoty investície. Na začiatku sa to nezdá, lebo investor má zatiaľ nasporenú len nízku sumu. V budúcnosti, keď už bude nasporená suma vyššia, každé percento, ktoré z nej ukrojí, už znamená výrazne vyššiu sumu. Investujte preto len do nástrojov, pri ktorých nie sú žiadne alebo len veľmi nízke priebežné poplatky.

Ak sa investor zľakne, keď o päť až desať rokov bude jeho portfólio zrazu o 40 % nižšie, nemal by investovať do rizikových aktív.

Podielové fondy, ETF fondy, samostatné investovanie

Všetky tieto nástroje v podstate umožňujú investovať do podobných druhov nástrojov, teda do dlhopisov, zmiešaných fondov, akcií, komodít, stačí si len vybrať. Rozdiel medzi nimi spočíva v tom, akú veľkú samostatnosť pri rozhodovaní a správe má samotný investor. 

Podielové fondy s dlhodobým investičným horizontom sú dobrým riešením pre investorov, ktorých investovanie nezaujíma a nemajú záujem o aktívnu správu portfólia. Pri výbere fondu s nízkym priebežným poplatkom ide o vhodný nástroj na investovanie na dôchodok.

ETF fondy sú takisto zaujímavou možnosťou. Tie si vie investor nakúpiť sám, prípadne vie využiť služby sprostredkovateľskej spoločnosti. Takisto platí, že výška poplatkov rozhoduje.

Investičným fajnšmekrom nič nebráni investovať samostatne. Môžu využiť služby niektorej z mnohých online búrz, prípadne investovať cez iné investičné produkty na vlastnú päsť. 

Dôchodkové piliere

Termín investovanie prostredníctvom dôchodkových pilierov (druhý a tretí pilier) nie je úplne správny. Ide tu skôr o sporenie. Dôchodkové fondy investujú do rovnakých typov aktív, aké viete nájsť aj pri investovaní cez podielové alebo ETF fondy. Líši sa len správca fondu.

Výhodou druhého piliera je, že časť poistného na dôchodkové zabezpečenie odchádza priamo na účet dôchodcovskej správcovskej spoločnosti, a tam sa zhodnocuje. Zákonom obmedzená výška poplatkov robí z tohto produktu vhodný nástroj na určité prilepšenie k dôchodku.

Tretí pilier investuje do rovnakých aktív, nemá však limitovanú výšku poplatkov. Preto nie je obyčajne výhodný pre sporiteľa. V prípade, že zamestnávateľ prispieva do tretieho piliera zaujímavou sumou, určite nie je na škodu mať založený aj tretí pilier a hromadiť tam minimálne prostriedky od zamestnávateľa.