Zdroj: Freepik

Odkladanie si peňazí bez rizika

V auguste 2023 americký Federálny rezervný systém (FED) zvýšil kľúčovú úrokovú sadzbu na 5,5 % a Európska centrálna banka (ECB) na 4,25 %, čo predstavuje zvýšenie v oboch prípadoch o štvrť percentuálneho bodu. Centrálni bankári síce evidujú pokles inflácie, no zároveň intenzívne vnímajú riziko, že by inflácia mohla znovu vystreliť nahor.

Termínovaný vklad patrí na Slovensku medzi stále obľúbené vkladové produkty, keďže výhodou je, že vložené peniaze sa na účte zhodnocujú vyššou úrokovou sadzbou ako financie uložené na bežných či sporiacich účtoch. Už jeho názov naznačuje, že úroková sadzba na termínovanom vklade sa počas celej dohodnutej viazanosti nemení.

Navyše financie uložené na termínovanom vklade sú chránené systémom ochrany vkladov do výšky 100-tisíc, na základe čoho sa klient nemusí báť, že by o vložené financie prišiel.

Keďže klient vie, ako dlho sa mu peniaze budú zhodnocovať, pričom na ne nemôže siahať, a zároveň vie, aký výnos po uplynutí obdobia viazanosti získa, termínovaný vklad predstavuje bezrizikový spôsob odkladania si úspor.

VÚB banka: Tretina vs. dve tretiny

Takéto produkty má aktuálne v ponuke napríklad VÚB banka, ktorá ponúka kombináciu investovania a termínovaného vkladu s obdobím viazanosti 12 mesiacov. Investovaná suma sa pritom rozdelí tak, že tretina je vložená na termínovaný vklad a dve tretiny do podielových fondov. Na termínovanom vklade je v tomto prípade úroková sadzba na prvé obdobie až vo výške 4,40 % ročne.

Čo sa týka investície do podielových fondov, banka investuje v rámci akciového portfólia, dynamického portfólia či vyváženého rastového fondu. Minimálna investícia je 1 500 eur a investícia sa dá rozdeliť do viacerých fondov súčasne. V tomto prípade si však banka účtuje vstupný poplatok vo výške 2 % z investície do podielových fondov a, samozrejme, pri investovaní do podielových fondov je potrebné myslieť aj na možné riziko. Hodnota investície môže rásť, stagnovať, ale aj klesať, pričom nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy.

UniCredit Bank: Jedna ku jednej

Ďalším produktom v podobnom duchu je podľa hovorkyne UniCredit Bank Zuzany Ďuďákovej kombinovaný termínovaný vklad Duet plus, ktorý je tiež prepojený s jednorazovou investíciou do vybraných podielových fondov v pomere jedna ku jednej. Vďaka tomu banka na šesťmesačnom termínovanom vklade garantuje ešte o niečo vyšší výnos vo výške 4,5 % ročne.

Minimálna výška potrebných prostriedkov je 2-tisíc eur, čo pri povinnom pomere predstavuje termínovaný vklad vo výške minimálne 1 000 eur a jednorazovú investíciu v rovnakej alebo vyššej výške. Banka ponúka možnosť spojiť aj viac jednorazových investícií dokopy a zároveň umožňuje rôzne investičné stratégie vrátane fondov, ktoré vyplácajú dividendy.

Slovenská sporiteľňa: Tretina vs. dve tretiny

SLSP je ďalšou bankou, ktorá ponúka možnosť zhodnocovať uložené peniaze v kombinácii ročného termínovaného vkladu a podielového fondu, pričom aktuálna zvýhodnená úroková sadzba na termínovanom vklade je 4 % ročne, no len v prvom roku viazanosti.

Táto úroková sadzba platí pri investovaní buď do realitného fondu, alebo do akciového fondu, konkrétne ESG fondu dividendových akcií. O niečo nižšiu sadzbu vo výške 3,25 % ročne banka ponúka na termínovanom vklade, ak klient zároveň investuje do dlhopisového fondu.

Minimálny možný vklad je 1 500 eur, pričom tretina vkladu sa úročí na vkladovom termínovanom účte (minimálne 500 eur) a dve tretiny zároveň pracujú v klientom zvolenom podielovom fonde (minimálne 1 000 eur a maximálne 40-tisíc eur).

Ďalšie oslovené banky aktuálne tento typ finančného produktu vo svojej ponuke nemajú, no napríklad v Tatra banke nevylučujú jeho prípadné opätovné doplnenie do svojej ponuky.

Sadzby na samostatných termínovaných vkladoch sú nižšie

Pre porovnanie úrokových sadzieb, na štandardných termínovaných vkladoch sú v bankách výrazne nižšie. Slovenská sporiteľňa aktuálne ponúka klientom na termínovaných vkladoch v eurách pri viazanosti 36 mesiacov úrokové sadzby 3 % ročne. Okrem toho sú v ponuke aj kratšie viazanosti, no s nižším úrokom. Minimálny vklad je pritom 500 eur.

UniCredit Bank ponúka skôr krátkodobé termínované vklady na jeden, šesť alebo dvanásť mesiacov, pričom najvýhodnejšiu sadzbu poskytuje pri vkladoch s viazanosťou na 12 mesiacov, ktorá predstavuje 1,50 % ročne.

Aj VÚB banka úrokové sadzby vkladov pravidelne upravuje, pričom na produkte Prémiový vklad má klient garantovanú 100-percentnú istinu, ktorú si do banky vloží. „Konkrétne u termínovaného vkladu s viazanosťou 12 mesiacov je základná úroková sadzba 2,30 % ročne a klient má možnosť získať bonusovú úrokovú sadzbu +1 % ročne, teda spolu vo výške 3,30 % ročne,“ uvádza PR manažér banky Dominik Miša.

Pre porovnanie, vklad s viazanosťou 24 mesiacov má základnú úrokovú sadzbu 2,60 % ročne rovnako s možnosťou získania bonusovej úrokovej sadzby +1 % ročne, teda spolu môže byť vyplatený úrok vo výške 3,60 % ročne.

„Výplata bonusového úroku je však závislá od vývoja meny EUR/CZK, respektíve vopred dohodnutého kurzu eura a českej koruny, a vyhodnocuje sa na štvrťročnej báze,“ opisuje D. Miša. To znamená, že bonusový úrok za štvrťrok sa vyplatí, ak výsledný výmenný kurz menového páru EUR/CZK bude v určený rozhodujúci deň pod stanovenou hodnotou (24,300 EUR/CZK).

Kľúčové je pokrytie nákladov a inflácie

Kombinované produkty sú podľa riaditeľa divízie investícií Ľubomíra Bratha zo spoločnosti Finportal vhodné najmä pre konzervatívnejších klientov, pretože termínovaný vklad vytvára väčšiu stabilitu portfólia. Klientovi je dopredu známy výnos za túto časť, ale zhodnotenie väčšinou býva nižšie. Druhá časť produktu, teda investícia do fondov, prináša klientovi vyšší potenciálny výnos, no spolu s ním aj vyššie riziko.

Dodáva však, že hlavná nevýhoda kombinovaných finančných produktov môže byť celkový nižší potenciálny výnos, ako keby investícia putovala iba do investičnej časti bez použitia termínovaného vkladu. Aj tu je preto podstatné, aké sú finančné plány klienta, respektíve na ako dlho si klient dokáže odložiť svoje voľné finančné zdroje.

„Klient by mal zároveň pri sporiacich produktoch s pevnou úrokovou sadzbou pozerať na to, aký je predpoklad vývoja základnej úrokovej sadzby ECB, a aký je predpoklad vývoja inflácie, aby mu v konečnom dôsledku po zohľadnení všetkých nákladov vyšiel kladný konečný výsledok poplatkov, daní a inflácie,“ uzatvára Ľ. Brath.