Foto: Shutterstock

Riziko a čas

Investovanie znamená dlhodobý proces. Nemýľme si teda rizikové investovanie s krátkodobými špekuláciami na burze. Samozrejme, aj tie majú na trhu svoje miesto a vedia priniesť zaujímavé zisky, ale s investovaním majú málo spoločné. Pri investovaní investor požaduje zhodnotenie voľných finančných prostriedkov v dlhodobom horizonte, teda v období najmenej piatich rokov. Čím je časový horizont dlhší, tým sa riziko straty znižuje. 

Profil rizikového investora

Rizikový investor zvyčajne investuje do nástrojov, ktoré prinášajú vyššie zhodnotenie. Je ochotný akceptovať aj prípadný krátkodobý pokles. Po náhlom poklese neprepadá panike, ale zachová si investičnú stratégiu a prípadne ešte dokúpi za výhodnejšiu cenu. Pri investovaní využíva širšiu škálu investičných produktov ako konzervatívny investor. V priebehu investovania častejšie využíva možnosti zmeny v investičnom portfóliu.

Akciové a komoditné trhy

Akcie a komodity jednoznačne patria medzi rizikové investičné nástroje s vysokou volatilitou. Niektoré komodity nepatria medzi volatilné, ale celkovo pri komoditách vždy existuje zvýšené riziko náhleho prepadu ceny. 

Do týchto produktov vie investor investovať viacerými spôsobmi:

• samostatne na burze po založení obchodného účtu,
• prostredníctvom podielových fondov,
• prostredníctvom ETF fondov,
• kúpou konkrétneho akciového titulu alebo podielu.

Akcie sú takzvaným cyklickým investičným nástrojom. To znamená, že zvyčajne kopírujú vývoj celej ekonomiky. Počas období rastu rastú aj ceny akcií, niekedy aj dvojciferným tempom rastu. Naopak, počas recesie sa ceny akcií prepadajú. Investor musí počítať s takýmito obdobiami, pretože historicky sa stále pravidelne opakujú. 

Komodity sú vhodným nástrojom na ochranu proti inflácii. No riziko pri komoditách spočíva najmä pri vopred ťažko odhadnuteľných situáciách. Problémom sú okolnosti, ako politické napätie, prírodné katastrofy a podobne. Aj preto môžeme komodity zaradiť medzi rizikové nástroje.

Zmenky, certifikáty, junk dlhopisy

Trh umožňuje investovať aj do niektorých exotickejších nástrojov. Zmenky, certifikáty či junk dlhopisy obyčajne vydáva jeden konkrétny emitent, ktorý prostredníctvom nich chce získať voľné finančné prostriedky pre svoj projekt. Riziko je tak alokované na jediného emitenta, ktorý v prípade krachu môže spôsobiť investorovi veľké straty. Takéto riziko je možné eliminovať, napríklad ak do podobných nástrojov pritečie investícia prostredníctvom fondov, ktoré v portfóliu držia veľké množstvo takýchto nástrojov.

Pri jednotlivom investovaní nie je dobré alokovať celú sumu do jedného konkrétneho nástroja a mimoriadne dôležité je starostlivo si preverovať bonitu emitenta.

Sú nehnuteľnosti rizikovým nástrojom?

Investovanie do nehnuteľností, či už samostatne, alebo cez fondy, sa takisto dá považovať za rizikové investovanie. V časoch krízy klesajú ceny nehnuteľností rovnako ako ceny akcií. Na druhej strane môžu nehnuteľnosti slúžiť podobne ako komodity, teda ako ochrana proti inflácii.