Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Inflácia valcuje miliardové úspory Slovákov. Riešením sú alternatívne investície

Robert Juriš Investovanie Poslať

Slováci „ukrývajú“ na svojich bankových, či už bežných, sporiacich, alebo termínovaných účtoch, viac ako 43 miliárd eur. Výsledkom je, že len v tomto roku kvôli nízkym úrokovým sadzbám na vkladoch a prudko stúpajúcej prišli už o 1,3 miliardy eur. Aké riešenia sa teda núkajú, aby úspory ľudí nestrácali na svojej hodnote?

investovanie

Foto: Shutterstock

Investičné nálady sa pomaly menia

Hoci Slováci pristupujú k investovaniu stále len veľmi opatrne, je zrejmé, že ich investičné nálady sa pomaly menia. Čoraz viac ľudí začína chápať, že na dôchodok od štátu sa spoliehať nemôžu. Ak nechcú prežiť starobu v chudobe, potrebné je, aby sa o svoj dôchodok, alebo aspoň o jeho časť, postarali sami.

Dôchodkový systém na Slovensku sa skladá zo štyroch pilierov. Kým prvý je výlučne v réžii štátu, ďalšie dva sú čiastočne dobrovoľné a sporiteľ ich môže ovplyvniť napríklad uprednostnením indexových fondov pred garantovanými, pretože vykazujú lepšie zhodnotenie. V hre je ešte štvrtý pilier, ktorého výnosnosť závisí len od stratégie, ktorú si investor zvolí.

Slováci stále nerozumejú...

„Tu vidím jeden z kľúčových problémov. Aj keď Slováci pomaly prichádzajú investovaniu na chuť, prieskumy jasne potvrdzujú, že investičným produktom dostatočne nerozumejú,“ tvrdí výkonný riaditeľ Partners Investments Maroš Ovčarik.

Podľa posledného prieskumu Nadácie Partners a agentúry Focus až 36 % opýtaných považuje za najlepšie zhodnotenie peňazí na dôchodok životné poistenie so sporením, viac než tretina opýtaných sa spolieha na sporiaci účet v banke, približne štvrtina považuje za dostatočné sporenie v treťom pilieri a pätina sa prikláňa k možnosti zhodnocovania vkladov cez investičnú nehnuteľnosť. Investovanie do podielových fondov, akcií a dlhopisov uvádza len 14 % opýtaných.

Podľa jeho slov je nelogické, že sporiace účty v bankách, respektíve sporenie v treťom pilieri s priemerným výnosom 4,49 %, preferuje výrazne viac ľudí ako investovanie do podielových, prípadne ETF fondov s výnosnosťou 6 až 8 %. „Na tomto príklade jasne vidieť nesprávny prístup k tvorbe dlhodobých aktív, ktorý vychádza z neznalosti finančných produktov,“ konštatuje M. Ovčarik.

Iným príkladom je, že asi pätina respondentov prieskumu uvádza, že vhodným spôsobom na zhodnocovanie finančných prostriedkov je investícia do realít. V skutočnosti však do nehnuteľností investuje len 5 % z nich.

Inflácia brutálne znehodnocuje vklady

V súčasnosti Slováci držia na svojich bankových účtoch viac ako 43 miliárd eur. Každý mesiac k nim pribúda v priemere ďalších 200 miliónov eur. Pri aktuálnych úrokových sadzbách v priemere 0,17 % sa ich vklady vinou inflácie, ktorá aktuálne dosahuje viac ako 5 %, zásadne znehodnocujú.

Priemerná miera inflácie za rok 2021 sa pohybuje na úrovni troch percent. Z pohľadu hodnoty peňazí to znamená, že z vložených 10-tisíc eur zostane po dvadsiatich rokoch a pri trojpercentnej inflácii domácnosti len 5 500 eur, čo je takmer polovica,“ uvádza M. Ovčarik.  

Len v dôsledku inflácie a nízkych úrokových sadzieb v bankách prišli slovenské domácnosti tento rok o 1,3 miliardy eur. Podľa jeho slov, ak by počas budúceho roka ostala inflácia na súčasnej úrovni, znehodnotenie vkladov domácností by presiahlo dve miliardy eur.

Investičné portfólio potrebuje stáť na štyroch nohách

Účinnou zbraňou proti inflácii je „rozumne nastavené investičné portfólio“. To by malo stáť na štyroch nohách, pričom každá by mala byť zastúpená s ohľadom na investičnú stratégiu sporiteľa:

1) Hotovosť a peňažný trh – slúži ako likvidná rezerva na pokrytie neočakávaných udalostí.

2) Dlhopisy – dávajú portfóliu stabilitu, vyvažujú pohyb cien akcií, ich cena menej kolíše.

3) Akcie – dosahujú historicky najvyššie výnosy, ich cena je však viac rozkolísaná.

4) Alternatívne investície – ideálny nástroj na diverzifikáciu portfólia – sú to reality, private equity, hedžové fondy. Zvyšujú výnos a znižujú volatilitu portfólia.

Výhoda alternatívnych investícií

Rozličné typy aktív reagujú na makroekonomické udalosti odlišne. Preto by každé investičné portfólio malo okrem rozumného mixu krátkodobých investícií, dlhopisov a akcií obsahovať aj alternatívne investície.

„Výhodou týchto investičných produktov je najmä to, že ich výkonnosť závisí menej od akcií a dlhopisov. Ak akciový trh klesá, alternatívne investície klesajú menej, alebo v ideálnom prípade zarábajú. O alternatívy sa teda možno oprieť aj v časoch, keď sa tradičným triedam aktív nedarí,“ vysvetľuje investičný riaditeľ Partners Asset Management Jakub Rosa.

Medzi najbežnejšie alternatívne investície patria reality. Podľa jeho slov však Slováci robia chybu v tom, že sa orientujú na investovanie do konkrétneho bytu, a to vo väčšine prípadov toho, v ktorom bývajú, respektíve do toho, ktorý potom zariadia a prenajímajú. Za oveľa zaujímavejšie a jednoduchšie považuje investovanie do realitných fondov, kde zodpovednosť za investíciu preberajú profesionáli.

TOP 8 dôvodov, prečo investovať do realít

  • Nehnuteľnosti predstavujú reálne aktívum, ktorého sa môžeme dotknúť a vidieť jeho prínos.
  • Reality sú ako alternatívna investícia neodmysliteľnou súčasťou investičného portfólia.
  • Realitné investície sú menej závislé od vývoja akcií a dlhopisov, a zabezpečujú vyššiu výkonnosť.
  • Investícia do realitného fondu prináša vyššiu diverzifikáciu aj likviditu, pričom odpadáva starostlivosť o nehnuteľnosť.
  • Realitný fond je vhodný pre vyváženého investora, ktorý má záujem v strednodobom horizonte stabilne zhodnocovať finančné prostriedky.
  • Realitný fond umožňuje participovať na renomovaných projektoch, do ktorých by bežný investor nemohol investovať.
  • Investícia do realít podporuje lokálpatriotizmus podieľaním sa na vývoji slovenskej ekonomiky a stredoeurópskeho regiónu.
  • Reality sú vhodným nástrojom, ako zabezpečiť majetok v časoch vysokej inflácie prostredníctvom pravidelnej úpravy výšky nájomných kontraktov o vývoj spotrebiteľských cien.
logo
Prečítajte si tiež:
19.3.2024 Redakcia FinReport

Bankomaty v Etiópii sa zbláznili a neoprávnene vydali ľuďom 41 miliónov dolárov

Bola to technická chyba, ktorá dovolila Etiópčanom vyberať si zo svojich bankových účtov vyššie sumy, ako na nich reálne mali. Bankomaty ...

19.3.2024 Roland Régely

Manželia, partneri či single: Kto má šancu získať hypotéku s lepšími podmienkami?

Ľudí, ktorí si vedia zabezpečiť bývanie bez nutnosti financovania úverom, je u nás málo. Väčšina Slovákov si na byt či dom musí ...

19.3.2024 Martin Jamnický

Na podanie daňového priznania zostáva už iba 15 dní, no dosiaľ tak urobila len tretina daňovníkov

Daňové priznanie k dani z príjmu za rok 2023 zatiaľ podalo viac ako 385-tisíc daňovníkov. V porovnaní s minulým rokom je to o 17 % viac. ...

19.3.2024 Redakcia FinReport

Novou členkou predstavenstva bratislavského Volkswagenu je Agnieszka Olendereková

Trojčlenné predstavenstvo spoločnosti Volkswagen Slovakia má novú tvár. Posilou je Poľka Agnieszka Olendereková. Na pozícii členky ...

19.3.2024 Redakcia FinReport

Pozor na podvodníkov vymáhajúcich fiktívne daňové nedoplatky

Snaha o finančné podvody napríklad prostredníctvom falošných e-mailov je súčasťou našich životov už niekoľko rokov. A hoci sa s nimi ...

18.3.2024 Robert Juriš

ECB zrejme v lete zníži svoje úrokové sadzby, no hypotéky zlacnieť nemusia

Nehnuteľnosti na bývanie sa počas uplynulých dvoch rokov poznačených zásadným nárastom úrokových sadzieb hypotekárnych úverov v priemere ...

18.3.2024 Redakcia FinReport

Legendárny herec Jozef Kroner má vlastnú desaťeurovú mincu

Práve dnes, teda 18. marca 2024, Národná banka Slovenska uvádza do predaja zberateľskú desaťeurovú mincu s námetom stého výročia ...

8.3.2024 Miloslava Némová

Kolekciu víťazných tenisiek Michaela Jordana vydražili za 8 miliónov dolárov

Osem miliónov dolárov zaplatil neznámy dražiteľ, ktorý na aukcii Sotheby´s kúpil zbierku šiestich tenisiek legendárneho basketbalistu ...

6.3.2024 Redakcia FinReport

Akcie za dva mesiace zarobili toľko ako inokedy za celý rok. Nehrozí prehriatie trhu?

Americké akcie majú za sebou silný začiatok roka. Index S&P 500 sa posilnil o 6,5 % (vrátane reinvestícií dividend), čo je približne toľko, ...

6.3.2024 Martin Jamnický

Bitcoin aj zlato dosiahli svoje historické maximá

Cena najdrahšej kryptomeny na trhu – bitcoinu a cena zlata prekonali historicky najvyššie hodnoty, aké kedy dosiahli. Kým bitcoin prepísal ...

4.3.2024 Eva Sadovská

Výnosnosť podielových fondov atakovala maximá spred dvoch rokov. Ktoré zhodnocovali najviac?

Počas predchádzajúcich dvoch rokov sme boli svedkami rekordne vysokej – dvojcifernej inflácie. Viac ako inokedy sa hovorí o rozumnom ...

2.3.2024 Redakcia FinReport

Trhy zatiahnu ručnú brzdu, no stále môžu ponúknuť zaujímavé investičné príležitosti

Ekonomika aj finančné trhy dostávajú po odznení koronakrízy zabrať. Kontinuálne nasledovalo zvyšovanie inflácie a dôsledky vypuknutia ...

29.2.2024 Martin Jamnický

Na toto si dajte pozor pri zdaňovaní príjmov z investovania

Na podanie daňového priznania už zostáva daňovníkom len menej ako mesiac. Je preto vhodné zopakovať si, čo robiť, ak mám príjmy nielen od ...

28.2.2024 Martin Jamnický

Čo s akciami z kupónovej privatizácie?

Mladá generácia si už možno ani nespomenie, no tí skôr narodení ešte stále môžu vlastniť akcie z kupónovej privatizácie spred 30 rokov. ...

27.2.2024 Miloslava Némová

Vzostup a pád vily La Dune. Príbeh najcennejšej nehnuteľnosti v aukcii Sotheby's

La Dune, kedysi výstavný kus amerického prímorského letoviska Hampton s cenovkou 150 miliónov dolárov, šiel do aukcie po tom, ako jeho ...

26.2.2024 Pavel Škriniar

Investičná konferencia: Čo môžeme očakávať od kapitálového trhu v roku 2024?

Investičná konferencia spoločnosti Swiss Life Select Slovensko plná zvučných mien hneď v úvode roka priniesla množstvo pohľadov na vývoj ...

26.2.2024 Redakcia FinReport

Toto sú najlepšie akcie na európskom trhu

Kým americký investičný trh sa orientuje najmä na akcie technologických spoločností, ten európsky je pestrejší a viac diverzifikovaný. ...

25.2.2024 Redakcia FinReport

Objem transakcií so zlatom vlani dosiahol rekordných 4 900 ton

Zlato malo silný záver uplynulého roku. V konečnom výsledku dopyt po ňom v roku 2023 dosiahol rekordnú úroveň, keď prekonal aj silné ...

Mobilná aplikácia
VISA MasterCard Maestro Apple Pay Google Pay