Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Inflácia valcuje miliardové úspory Slovákov. Riešením sú alternatívne investície

Robert Juriš Investovanie
SK
EN
Poslať

Slováci „ukrývajú“ na svojich bankových, či už bežných, sporiacich, alebo termínovaných účtoch, viac ako 43 miliárd eur. Výsledkom je, že len v tomto roku kvôli nízkym úrokovým sadzbám na vkladoch a prudko stúpajúcej prišli už o 1,3 miliardy eur. Aké riešenia sa teda núkajú, aby úspory ľudí nestrácali na svojej hodnote?

image

Foto: Shutterstock

Investičné nálady sa pomaly menia

Hoci Slováci pristupujú k investovaniu stále len veľmi opatrne, je zrejmé, že ich investičné nálady sa pomaly menia. Čoraz viac ľudí začína chápať, že na dôchodok od štátu sa spoliehať nemôžu. Ak nechcú prežiť starobu v chudobe, potrebné je, aby sa o svoj dôchodok, alebo aspoň o jeho časť, postarali sami.

Dôchodkový systém na Slovensku sa skladá zo štyroch pilierov. Kým prvý je výlučne v réžii štátu, ďalšie dva sú čiastočne dobrovoľné a sporiteľ ich môže ovplyvniť napríklad uprednostnením indexových fondov pred garantovanými, pretože vykazujú lepšie zhodnotenie. V hre je ešte štvrtý pilier, ktorého výnosnosť závisí len od stratégie, ktorú si investor zvolí.

Slováci stále nerozumejú...

„Tu vidím jeden z kľúčových problémov. Aj keď Slováci pomaly prichádzajú investovaniu na chuť, prieskumy jasne potvrdzujú, že investičným produktom dostatočne nerozumejú,“ tvrdí výkonný riaditeľ Partners Investments Maroš Ovčarik.

Podľa posledného prieskumu Nadácie Partners a agentúry Focus až 36 % opýtaných považuje za najlepšie zhodnotenie peňazí na dôchodok životné poistenie so sporením, viac než tretina opýtaných sa spolieha na sporiaci účet v banke, približne štvrtina považuje za dostatočné sporenie v treťom pilieri a pätina sa prikláňa k možnosti zhodnocovania vkladov cez investičnú nehnuteľnosť. Investovanie do podielových fondov, akcií a dlhopisov uvádza len 14 % opýtaných.

Podľa jeho slov je nelogické, že sporiace účty v bankách, respektíve sporenie v treťom pilieri s priemerným výnosom 4,49 %, preferuje výrazne viac ľudí ako investovanie do podielových, prípadne ETF fondov s výnosnosťou 6 až 8 %. „Na tomto príklade jasne vidieť nesprávny prístup k tvorbe dlhodobých aktív, ktorý vychádza z neznalosti finančných produktov,“ konštatuje M. Ovčarik.

Iným príkladom je, že asi pätina respondentov prieskumu uvádza, že vhodným spôsobom na zhodnocovanie finančných prostriedkov je investícia do realít. V skutočnosti však do nehnuteľností investuje len 5 % z nich.

Inflácia brutálne znehodnocuje vklady

V súčasnosti Slováci držia na svojich bankových účtoch viac ako 43 miliárd eur. Každý mesiac k nim pribúda v priemere ďalších 200 miliónov eur. Pri aktuálnych úrokových sadzbách v priemere 0,17 % sa ich vklady vinou inflácie, ktorá aktuálne dosahuje viac ako 5 %, zásadne znehodnocujú.

Priemerná miera inflácie za rok 2021 sa pohybuje na úrovni troch percent. Z pohľadu hodnoty peňazí to znamená, že z vložených 10-tisíc eur zostane po dvadsiatich rokoch a pri trojpercentnej inflácii domácnosti len 5 500 eur, čo je takmer polovica,“ uvádza M. Ovčarik.  

Len v dôsledku inflácie a nízkych úrokových sadzieb v bankách prišli slovenské domácnosti tento rok o 1,3 miliardy eur. Podľa jeho slov, ak by počas budúceho roka ostala inflácia na súčasnej úrovni, znehodnotenie vkladov domácností by presiahlo dve miliardy eur.

Investičné portfólio potrebuje stáť na štyroch nohách

Účinnou zbraňou proti inflácii je „rozumne nastavené investičné portfólio“. To by malo stáť na štyroch nohách, pričom každá by mala byť zastúpená s ohľadom na investičnú stratégiu sporiteľa:

1) Hotovosť a peňažný trh – slúži ako likvidná rezerva na pokrytie neočakávaných udalostí.

2) Dlhopisy – dávajú portfóliu stabilitu, vyvažujú pohyb cien akcií, ich cena menej kolíše.

3) Akcie – dosahujú historicky najvyššie výnosy, ich cena je však viac rozkolísaná.

4) Alternatívne investície – ideálny nástroj na diverzifikáciu portfólia – sú to reality, private equity, hedžové fondy. Zvyšujú výnos a znižujú volatilitu portfólia.

Výhoda alternatívnych investícií

Rozličné typy aktív reagujú na makroekonomické udalosti odlišne. Preto by každé investičné portfólio malo okrem rozumného mixu krátkodobých investícií, dlhopisov a akcií obsahovať aj alternatívne investície.

„Výhodou týchto investičných produktov je najmä to, že ich výkonnosť závisí menej od akcií a dlhopisov. Ak akciový trh klesá, alternatívne investície klesajú menej, alebo v ideálnom prípade zarábajú. O alternatívy sa teda možno oprieť aj v časoch, keď sa tradičným triedam aktív nedarí,“ vysvetľuje investičný riaditeľ Partners Asset Management Jakub Rosa.

Medzi najbežnejšie alternatívne investície patria reality. Podľa jeho slov však Slováci robia chybu v tom, že sa orientujú na investovanie do konkrétneho bytu, a to vo väčšine prípadov toho, v ktorom bývajú, respektíve do toho, ktorý potom zariadia a prenajímajú. Za oveľa zaujímavejšie a jednoduchšie považuje investovanie do realitných fondov, kde zodpovednosť za investíciu preberajú profesionáli.

TOP 8 dôvodov, prečo investovať do realít

  • Nehnuteľnosti predstavujú reálne aktívum, ktorého sa môžeme dotknúť a vidieť jeho prínos.
  • Reality sú ako alternatívna investícia neodmysliteľnou súčasťou investičného portfólia.
  • Realitné investície sú menej závislé od vývoja akcií a dlhopisov, a zabezpečujú vyššiu výkonnosť.
  • Investícia do realitného fondu prináša vyššiu diverzifikáciu aj likviditu, pričom odpadáva starostlivosť o nehnuteľnosť.
  • Realitný fond je vhodný pre vyváženého investora, ktorý má záujem v strednodobom horizonte stabilne zhodnocovať finančné prostriedky.
  • Realitný fond umožňuje participovať na renomovaných projektoch, do ktorých by bežný investor nemohol investovať.
  • Investícia do realít podporuje lokálpatriotizmus podieľaním sa na vývoji slovenskej ekonomiky a stredoeurópskeho regiónu.
  • Reality sú vhodným nástrojom, ako zabezpečiť majetok v časoch vysokej inflácie prostredníctvom pravidelnej úpravy výšky nájomných kontraktov o vývoj spotrebiteľských cien.

Kľúčové slová

logo
Prečítajte si tiež:
15.8.2022 Robert Juriš

Inflácia na Slovensku dosiahla rekordných 13,6 %, no jej nárast je už pomalší

Inflácia na Slovensku už piaty mesiac v rade rastie dvojciferným tempom. Najvýznamnejšie výdavkové položky slovenských domácností – ...

15.8.2022 Redakcia FinReport

Prieskum: Takmer polovica Slovákov si na dôchodok neodkladá žiadne financie

Napriek snahe o finačné vzdelávanie Slovákov je situácia stále alarmujúca. Až takmer polovica dospelých obyvateľov Slovenska si na ...

15.8.2022 Redakcia FinReport

Steven Bandrowczak: Spoločnosť Xerox má nového generálneho riaditeľa

Spoločnosť Xerox oznámila, že na pozíciu nového generálneho riaditeľa jej predstavenstvo vymenuje Stevena Bandrowzcaka. Po odchode Johna ...

15.8.2022 Redakcia FinReport

V júli sme zrejme dosiahli inflačný vrchol, no kvôli plynu ešte môže byť všetko aj inak

Štatistický úrad SR vydal najnovšie dáta, podľa ktorých inflácia na Slovensku v júli 2022 dosiahla 13,6 %. Podľa analytikov by ceny tovarov ...

15.8.2022 Redakcia FinReport

Viacero afrických krajín pracuje na vývine vlastných digitálnych mien

Digitálne meny sú témou, ktorú riešia centrálne banky takmer všetkých krajín na svete – Európsku úniu, USA či iné popredné finančné ...

14.8.2022 Redakcia FinReport

Úrazy sa deťom nevyhýbajú ani počas leta. Najčastejšie sú zlomeniny

Úrazy dokážu prekaziť letné plány nielen najmenším členom rodiny, ale aj ich rodičom. Najviac nehôd sa stáva mladistvým vo veku od 8 do ...

10.8.2022 Redakcia FinReport

J&T a Penta vydávajú dlhopisy za milióny eur

Národná banka Slovenska schválila prospekty dlhopisov dvom finančným spoločnostiam. Presnejšie ide o spoločnosti J&T Global Finance XIV a ...

8.8.2022 Redakcia FinReport

Ratingová agentúra Moody’s zmenila stabilný výhľad slovenskej ekonomiky na negatívny

Ratingová agentúra Moody’s varovala Slovensko pred zhoršením hodnoty jeho ratingu. Príčinou má byť najmä závislosť Slovenska od dodávok ...

4.8.2022 Dominik Horváth

Ako nenaletieť finfluencerom propagujúcim finančné produkty, ktorým vôbec nerozumejú

Pri sledovaní niektorých influencerov na sociálnych sieťach sa môže zdať, že zarábanie peňazí je mimoriadne jednoduchá činnosť. Ako ...

28.7.2022 Eva Sadovská

Slovenský investor verzus inflácia. Od roku 2017 zarobil 11,4 %, no jej tempu nestíha

V hotovosti a na bankových účtoch si držia Slováci až 60 % svojich finančných aktív. V investovaní zaostávame za vyspelejšími krajinami ...

27.7.2022 Redakcia FinReport

V Angole objavili najväčší ružový diamant za posledných 300 rokov

V angolskej bani patriacej austrálskej ťažobnej spoločnosti Lucapa Diamond Company našli unikátny diamant. Presnejšie je to ružovo zafarbený ...

24.7.2022 Redakcia FinReport

Do nehnuteľností sa dá investovať aj inak, ako ich nakupovať prostredníctvom drahých hypoték

Obdobie, keď bol ten najvhodnejší čas na kúpu nehnuteľnosti kvôli jej prenájmu či neskoršieho predaja, sa pomaly končí. Rast predaja ...

19.7.2022 Redakcia FinReport

V treťom pilieri je aktuálne takmer 930-tisíc sporiteľov a celkový majetok predstavuje 2,8 miliardy eur

V prvom polroku 2022 uzatvorilo účastnícku zmluvu v treťom pilieri 46 425 ľudí, čo znamená nárast počtu nových zmlúv o 7,6 % v porovnaní ...

16.7.2022 Redakcia FinReport

Spomedzi rodičov, ktorí sporia pre svoje dieťa, sa takmer tretina rozhodla pre investovanie

Takmer 80 % rodičov založilo alebo uvažuje o založení určitej formy sporenia pre svoje deti. Sú to práve rodičia, na koho sa deti veľmi ...

13.7.2022 Redakcia FinReport

Banka a súkromná spoločnosť vydávajú dlhopisy za desiatky miliónov eur

Ďalšie finančné spoločnosti sa rozhodli emitovať dlhopisy v hodnote niekoľkých desiatok miliónov eur. Prvou z nich je Československá ...

13.7.2022 Redakcia FinReport

V druhom dôchodkovom pilieri za pol roka pribudlo takmer 30-tisíc nových sporiteľov

Za prvých šesť mesiacov roka 2022 si na dôchodok v druhom pilieri začalo sporiť takmer 30-tisíc sporiteľov. Do druhého piliera vstupujú ...

8.7.2022 Naďa Černá

Na investičné hodinky či šperky si treba počkať, kým ich vyrobia

Investovanie predstavuje jeden zo skvelých spôsobov, ako zhodnotiť svoj majetok. Možností, do čoho investovať, je veľké množstvo. Niektorí ...

2.7.2022 Dominik Horváth

TOP 7 najdrahších známok na svete. Prečo sú tieto staré farebné papieriky také vzácne?

Zbieranie známok patrí dlhé roky k obľúbeným koníčkom mnohých ľudí. Hoci na Slovensku sa mu venovali pravdepodobne najmä staršie ...

Aplikácia

  1. 1.
    Od 1. júla 2022 sa mení daňový bonus, prídavky na deti, životné minimum aj odvody pre živnostníkov
  2. 2.
    Inflácia na Slovensku dosiahla rekordných 13,6 %, no jej nárast je už pomalší
  3. 3.
    Prieskum: Takmer polovica Slovákov si na dôchodok neodkladá žiadne financie
  4. 4.
    Využívanie geotermálnej energie na Slovensku má potenciál, financovanie bude jednoduchšie
  5. 5.
    Viacero afrických krajín pracuje na vývine vlastných digitálnych mien