Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Inflácia valcuje miliardové úspory Slovákov. Riešením sú alternatívne investície

Robert Juriš Investovanie
SK
EN
Poslať

Slováci „ukrývajú“ na svojich bankových, či už bežných, sporiacich, alebo termínovaných účtoch, viac ako 43 miliárd eur. Výsledkom je, že len v tomto roku kvôli nízkym úrokovým sadzbám na vkladoch a prudko stúpajúcej prišli už o 1,3 miliardy eur. Aké riešenia sa teda núkajú, aby úspory ľudí nestrácali na svojej hodnote?

image

Foto: Shutterstock

Investičné nálady sa pomaly menia

Hoci Slováci pristupujú k investovaniu stále len veľmi opatrne, je zrejmé, že ich investičné nálady sa pomaly menia. Čoraz viac ľudí začína chápať, že na dôchodok od štátu sa spoliehať nemôžu. Ak nechcú prežiť starobu v chudobe, potrebné je, aby sa o svoj dôchodok, alebo aspoň o jeho časť, postarali sami.

Dôchodkový systém na Slovensku sa skladá zo štyroch pilierov. Kým prvý je výlučne v réžii štátu, ďalšie dva sú čiastočne dobrovoľné a sporiteľ ich môže ovplyvniť napríklad uprednostnením indexových fondov pred garantovanými, pretože vykazujú lepšie zhodnotenie. V hre je ešte štvrtý pilier, ktorého výnosnosť závisí len od stratégie, ktorú si investor zvolí.

Slováci stále nerozumejú...

„Tu vidím jeden z kľúčových problémov. Aj keď Slováci pomaly prichádzajú investovaniu na chuť, prieskumy jasne potvrdzujú, že investičným produktom dostatočne nerozumejú,“ tvrdí výkonný riaditeľ Partners Investments Maroš Ovčarik.

Podľa posledného prieskumu Nadácie Partners a agentúry Focus až 36 % opýtaných považuje za najlepšie zhodnotenie peňazí na dôchodok životné poistenie so sporením, viac než tretina opýtaných sa spolieha na sporiaci účet v banke, približne štvrtina považuje za dostatočné sporenie v treťom pilieri a pätina sa prikláňa k možnosti zhodnocovania vkladov cez investičnú nehnuteľnosť. Investovanie do podielových fondov, akcií a dlhopisov uvádza len 14 % opýtaných.

Podľa jeho slov je nelogické, že sporiace účty v bankách, respektíve sporenie v treťom pilieri s priemerným výnosom 4,49 %, preferuje výrazne viac ľudí ako investovanie do podielových, prípadne ETF fondov s výnosnosťou 6 až 8 %. „Na tomto príklade jasne vidieť nesprávny prístup k tvorbe dlhodobých aktív, ktorý vychádza z neznalosti finančných produktov,“ konštatuje M. Ovčarik.

Iným príkladom je, že asi pätina respondentov prieskumu uvádza, že vhodným spôsobom na zhodnocovanie finančných prostriedkov je investícia do realít. V skutočnosti však do nehnuteľností investuje len 5 % z nich.

Inflácia brutálne znehodnocuje vklady

V súčasnosti Slováci držia na svojich bankových účtoch viac ako 43 miliárd eur. Každý mesiac k nim pribúda v priemere ďalších 200 miliónov eur. Pri aktuálnych úrokových sadzbách v priemere 0,17 % sa ich vklady vinou inflácie, ktorá aktuálne dosahuje viac ako 5 %, zásadne znehodnocujú.

Priemerná miera inflácie za rok 2021 sa pohybuje na úrovni troch percent. Z pohľadu hodnoty peňazí to znamená, že z vložených 10-tisíc eur zostane po dvadsiatich rokoch a pri trojpercentnej inflácii domácnosti len 5 500 eur, čo je takmer polovica,“ uvádza M. Ovčarik.  

Len v dôsledku inflácie a nízkych úrokových sadzieb v bankách prišli slovenské domácnosti tento rok o 1,3 miliardy eur. Podľa jeho slov, ak by počas budúceho roka ostala inflácia na súčasnej úrovni, znehodnotenie vkladov domácností by presiahlo dve miliardy eur.

Investičné portfólio potrebuje stáť na štyroch nohách

Účinnou zbraňou proti inflácii je „rozumne nastavené investičné portfólio“. To by malo stáť na štyroch nohách, pričom každá by mala byť zastúpená s ohľadom na investičnú stratégiu sporiteľa:

1) Hotovosť a peňažný trh – slúži ako likvidná rezerva na pokrytie neočakávaných udalostí.

2) Dlhopisy – dávajú portfóliu stabilitu, vyvažujú pohyb cien akcií, ich cena menej kolíše.

3) Akcie – dosahujú historicky najvyššie výnosy, ich cena je však viac rozkolísaná.

4) Alternatívne investície – ideálny nástroj na diverzifikáciu portfólia – sú to reality, private equity, hedžové fondy. Zvyšujú výnos a znižujú volatilitu portfólia.

Výhoda alternatívnych investícií

Rozličné typy aktív reagujú na makroekonomické udalosti odlišne. Preto by každé investičné portfólio malo okrem rozumného mixu krátkodobých investícií, dlhopisov a akcií obsahovať aj alternatívne investície.

„Výhodou týchto investičných produktov je najmä to, že ich výkonnosť závisí menej od akcií a dlhopisov. Ak akciový trh klesá, alternatívne investície klesajú menej, alebo v ideálnom prípade zarábajú. O alternatívy sa teda možno oprieť aj v časoch, keď sa tradičným triedam aktív nedarí,“ vysvetľuje investičný riaditeľ Partners Asset Management Jakub Rosa.

Medzi najbežnejšie alternatívne investície patria reality. Podľa jeho slov však Slováci robia chybu v tom, že sa orientujú na investovanie do konkrétneho bytu, a to vo väčšine prípadov toho, v ktorom bývajú, respektíve do toho, ktorý potom zariadia a prenajímajú. Za oveľa zaujímavejšie a jednoduchšie považuje investovanie do realitných fondov, kde zodpovednosť za investíciu preberajú profesionáli.

TOP 8 dôvodov, prečo investovať do realít

  • Nehnuteľnosti predstavujú reálne aktívum, ktorého sa môžeme dotknúť a vidieť jeho prínos.
  • Reality sú ako alternatívna investícia neodmysliteľnou súčasťou investičného portfólia.
  • Realitné investície sú menej závislé od vývoja akcií a dlhopisov, a zabezpečujú vyššiu výkonnosť.
  • Investícia do realitného fondu prináša vyššiu diverzifikáciu aj likviditu, pričom odpadáva starostlivosť o nehnuteľnosť.
  • Realitný fond je vhodný pre vyváženého investora, ktorý má záujem v strednodobom horizonte stabilne zhodnocovať finančné prostriedky.
  • Realitný fond umožňuje participovať na renomovaných projektoch, do ktorých by bežný investor nemohol investovať.
  • Investícia do realít podporuje lokálpatriotizmus podieľaním sa na vývoji slovenskej ekonomiky a stredoeurópskeho regiónu.
  • Reality sú vhodným nástrojom, ako zabezpečiť majetok v časoch vysokej inflácie prostredníctvom pravidelnej úpravy výšky nájomných kontraktov o vývoj spotrebiteľských cien.

Kľúčové slová

logo
Prečítajte si tiež:
27.1.2022 Redakcia FinReport

Cena nehnuteľností v roku 2021 rástla najrýchlejšie od veľkej finančnej krízy v roku 2008

Bývanie v roku 2021 rástlo rekordne rýchlo. Najrýchlejšie od realitnej krízy pred 14 rokmi. Nárast cien by sa v roku 2022 mal mierne ...

27.1.2022 Redakcia FinReport

Európska centrálna banka rozbieha klimatický záťažový test

Európska centrálna banka (ECB) spustila dohľadový klimatický záťažový test na posúdenie pripravenosti bánk vyrovnať sa s finančnými a ...

27.1.2022 Roland Régely

Jeden z TOP finančných sprostredkovateľov je zrejme na predaj

Na trhu finančného sprostredkovania sa pravdepodobne schyľuje k veľkej transakcii. Podľa informácií českého portálu HN je na predaj jeden z ...

27.1.2022 Redakcia FinReport

Medzinárodný menový fond vyzval Salvádor, aby sa zriekol bitcoinu ako oficiálneho platidla

Medzinárodný menový fond (MMF) vyzval stredoamerický Salvádor, aby kryptomene bitcoin zrušil štatút oficiálneho platidla, ktorý tu zaviedli ...

27.1.2022 Magdaléna Švančarková

Regulácia obsahu na internete: To, čo je nezákonné offline, musí byť nezákonné aj online

Online platformy by mali niesť zodpovednosť za svoje algoritmy, cielenie na deti a mládež bude zakázané, a používatelia by mali získať ...

27.1.2022 Redakcia FinReport

Zamestnanci, nezabudnite požiadať svojho zamestnávateľa o ročné zúčtovanie

Zamestnanec, ktorý mal v roku 2021 zdaniteľné príjmy len zo závislej činnosti, môže najneskôr do 15. februára tohto roka písomne ...

26.1.2022 Redakcia FinReport

Výpisy z druhého piliera: Čo všetko by ste si mali zvážiť a čo nesmiete prehliadnuť

Približne 1,7 milióna Slovákov v najbližších dňoch môže očakávať výpis zo svojho druhého dôchodkového piliera. Dôležité je ...

24.1.2022 Dominik Horváth

Ako investovať do krypta a nenakupovať priamo kryptomeny?

Investovanie do kryptomien má svoje výhody aj nevýhody. Ide o veľmi volatilnú a vysoko špekulatívnu investíciu, čo spôsobuje, že mnohí ...

21.1.2022 Redakcia FinReport

Investori pozor: Na Slovensko prichádza česká online platforma Portu

Investičná online platforma Portu vstupuje na slovenský trh. Určená je pre širokú verejnosť bez ohľadu na výšku majetku, finančné ...

20.1.2022 Redakcia FinReport

Mnohomiliardová akvizícia Activision Blizzard spoločnosťou Microsoft vyzerá ako stávka na metaverzum

Akvizícia firmy Activision Blizzard, známej najmä vďaka hre Call of duty, v hodnote 69 miliárd amerických dolárov urobí z Microsoftu nielen ...

19.1.2022 Eva Sadovská

Realitné fondy na Slovensku atakujú hranicu 2 miliárd eur, medziročne vzrástli o 18 %

Záujem Slovákov o reality nenaštrbila ani koronakríza. Investovať do nehnuteľností však možno aj inak ako kúpou bytu, domu alebo chalupy. ...

19.1.2022 Redakcia FinReport

Záujem o prestupy medzi dôchodkovými správcovskými spoločnosťami sa znížil

Dôchodkovú správcovskú spoločnosť (DSS) minulý rok zmenilo viac ako 41-tisíc sporiteľov. Oproti roku 2020 počet tých, ktorí si sporia na ...

18.1.2022 Redakcia FinReport

Spoločnosť J&T Energy Financing Eur XI vydá dlhopisy za 100 miliónov eur

Národná banka Slovenska schválila spoločnosti J&T Energy Financing Eur XI prospekt dlhopisov v hodnote 100 miliónov eur. ...

18.1.2022 Redakcia FinReport

Vláda schválila zákon o celoeurópskom osobnom dôchodkovom produkte

Slováci pracujúci alebo podnikajúci v Európskej únii (EÚ) si budú môcť preniesť dôchodkové úspory naprieč hranicami členských ...

13.1.2022 Redakcia FinReport

Zberatelia mincí, zbystrite pozornosť – na trh sa chystá nová strieborná desaťeurovka

Banková rada Národnej banky Slovenska na svojom prvom tohtoročnom rokovaní okrem iného rozhodla, ako bude vyzerať prvá slovenská ...

12.1.2022 Redakcia FinReport

Minulý rok bol dvojciferný pre akcie, zlatu ani dlhopisom sa nedarilo

Akciové trhy sa v roku 2021 posunuli na nové historické maximá a investorom doručili dvojciferné zisky. Najvýraznejší rast zaknihovali ceny ...

12.1.2022 Redakcia FinReport

Záujem o nové bývanie v Bratislave klesá. Na vine sú astronomické ceny

Napriek tomu, že ku koncu roka 2021 pribudlo na bratislavskom trhu s nehnuteľnosťami 500 nových bytov, aktuálna ponuka je skromnejšia ako v ...

11.1.2022 Robert Juriš

S vkladmi stále najradšej chodíme do banky, ale už objavujeme aj akciové a indexové fondy

Investori a finančné trhy majú za sebou náročný rok. Na svedomí to má koronakríza, ochladenie celosvetovej ekonomiky, ale aj prezidentské ...

Aplikácia

  1. 1.
    Juraj Fehervari: Keď je etika v podnikaní „zisková“
  2. 2.
    Podriadení finanční agenti pribúdajú, aktuálne je ich viac ako 16-tisíc
  3. 3.
    Cena nehnuteľností v roku 2021 rástla najrýchlejšie od veľkej finančnej krízy v roku 2008
  4. 4.
    Regulácia obsahu na internete: To, čo je nezákonné offline, musí byť nezákonné aj online
  5. 5.
    Rodičovský príspevok aj prídavok na dieťa budú vyššie