Hľadaj

Inflácia valcuje miliardové úspory Slovákov. Riešením sú alternatívne investície

Robert Juriš Investovanie Poslať

Slováci „ukrývajú“ na svojich bankových, či už bežných, sporiacich, alebo termínovaných účtoch, viac ako 43 miliárd eur. Výsledkom je, že len v tomto roku kvôli nízkym úrokovým sadzbám na vkladoch a prudko stúpajúcej prišli už o 1,3 miliardy eur. Aké riešenia sa teda núkajú, aby úspory ľudí nestrácali na svojej hodnote?

investovanie

Foto: Shutterstock

Investičné nálady sa pomaly menia

Hoci Slováci pristupujú k investovaniu stále len veľmi opatrne, je zrejmé, že ich investičné nálady sa pomaly menia. Čoraz viac ľudí začína chápať, že na dôchodok od štátu sa spoliehať nemôžu. Ak nechcú prežiť starobu v chudobe, potrebné je, aby sa o svoj dôchodok, alebo aspoň o jeho časť, postarali sami.

Dôchodkový systém na Slovensku sa skladá zo štyroch pilierov. Kým prvý je výlučne v réžii štátu, ďalšie dva sú čiastočne dobrovoľné a sporiteľ ich môže ovplyvniť napríklad uprednostnením indexových fondov pred garantovanými, pretože vykazujú lepšie zhodnotenie. V hre je ešte štvrtý pilier, ktorého výnosnosť závisí len od stratégie, ktorú si investor zvolí.

Slováci stále nerozumejú...

„Tu vidím jeden z kľúčových problémov. Aj keď Slováci pomaly prichádzajú investovaniu na chuť, prieskumy jasne potvrdzujú, že investičným produktom dostatočne nerozumejú,“ tvrdí výkonný riaditeľ Partners Investments Maroš Ovčarik.

Podľa posledného prieskumu Nadácie Partners a agentúry Focus až 36 % opýtaných považuje za najlepšie zhodnotenie peňazí na dôchodok životné poistenie so sporením, viac než tretina opýtaných sa spolieha na sporiaci účet v banke, približne štvrtina považuje za dostatočné sporenie v treťom pilieri a pätina sa prikláňa k možnosti zhodnocovania vkladov cez investičnú nehnuteľnosť. Investovanie do podielových fondov, akcií a dlhopisov uvádza len 14 % opýtaných.

Podľa jeho slov je nelogické, že sporiace účty v bankách, respektíve sporenie v treťom pilieri s priemerným výnosom 4,49 %, preferuje výrazne viac ľudí ako investovanie do podielových, prípadne ETF fondov s výnosnosťou 6 až 8 %. „Na tomto príklade jasne vidieť nesprávny prístup k tvorbe dlhodobých aktív, ktorý vychádza z neznalosti finančných produktov,“ konštatuje M. Ovčarik.

Iným príkladom je, že asi pätina respondentov prieskumu uvádza, že vhodným spôsobom na zhodnocovanie finančných prostriedkov je investícia do realít. V skutočnosti však do nehnuteľností investuje len 5 % z nich.

Inflácia brutálne znehodnocuje vklady

V súčasnosti Slováci držia na svojich bankových účtoch viac ako 43 miliárd eur. Každý mesiac k nim pribúda v priemere ďalších 200 miliónov eur. Pri aktuálnych úrokových sadzbách v priemere 0,17 % sa ich vklady vinou inflácie, ktorá aktuálne dosahuje viac ako 5 %, zásadne znehodnocujú.

Priemerná miera inflácie za rok 2021 sa pohybuje na úrovni troch percent. Z pohľadu hodnoty peňazí to znamená, že z vložených 10-tisíc eur zostane po dvadsiatich rokoch a pri trojpercentnej inflácii domácnosti len 5 500 eur, čo je takmer polovica,“ uvádza M. Ovčarik.  

Len v dôsledku inflácie a nízkych úrokových sadzieb v bankách prišli slovenské domácnosti tento rok o 1,3 miliardy eur. Podľa jeho slov, ak by počas budúceho roka ostala inflácia na súčasnej úrovni, znehodnotenie vkladov domácností by presiahlo dve miliardy eur.

Investičné portfólio potrebuje stáť na štyroch nohách

Účinnou zbraňou proti inflácii je „rozumne nastavené investičné portfólio“. To by malo stáť na štyroch nohách, pričom každá by mala byť zastúpená s ohľadom na investičnú stratégiu sporiteľa:

1) Hotovosť a peňažný trh – slúži ako likvidná rezerva na pokrytie neočakávaných udalostí.

2) Dlhopisy – dávajú portfóliu stabilitu, vyvažujú pohyb cien akcií, ich cena menej kolíše.

3) Akcie – dosahujú historicky najvyššie výnosy, ich cena je však viac rozkolísaná.

4) Alternatívne investície – ideálny nástroj na diverzifikáciu portfólia – sú to reality, private equity, hedžové fondy. Zvyšujú výnos a znižujú volatilitu portfólia.

Výhoda alternatívnych investícií

Rozličné typy aktív reagujú na makroekonomické udalosti odlišne. Preto by každé investičné portfólio malo okrem rozumného mixu krátkodobých investícií, dlhopisov a akcií obsahovať aj alternatívne investície.

„Výhodou týchto investičných produktov je najmä to, že ich výkonnosť závisí menej od akcií a dlhopisov. Ak akciový trh klesá, alternatívne investície klesajú menej, alebo v ideálnom prípade zarábajú. O alternatívy sa teda možno oprieť aj v časoch, keď sa tradičným triedam aktív nedarí,“ vysvetľuje investičný riaditeľ Partners Asset Management Jakub Rosa.

Medzi najbežnejšie alternatívne investície patria reality. Podľa jeho slov však Slováci robia chybu v tom, že sa orientujú na investovanie do konkrétneho bytu, a to vo väčšine prípadov toho, v ktorom bývajú, respektíve do toho, ktorý potom zariadia a prenajímajú. Za oveľa zaujímavejšie a jednoduchšie považuje investovanie do realitných fondov, kde zodpovednosť za investíciu preberajú profesionáli.

TOP 8 dôvodov, prečo investovať do realít

  • Nehnuteľnosti predstavujú reálne aktívum, ktorého sa môžeme dotknúť a vidieť jeho prínos.
  • Reality sú ako alternatívna investícia neodmysliteľnou súčasťou investičného portfólia.
  • Realitné investície sú menej závislé od vývoja akcií a dlhopisov, a zabezpečujú vyššiu výkonnosť.
  • Investícia do realitného fondu prináša vyššiu diverzifikáciu aj likviditu, pričom odpadáva starostlivosť o nehnuteľnosť.
  • Realitný fond je vhodný pre vyváženého investora, ktorý má záujem v strednodobom horizonte stabilne zhodnocovať finančné prostriedky.
  • Realitný fond umožňuje participovať na renomovaných projektoch, do ktorých by bežný investor nemohol investovať.
  • Investícia do realít podporuje lokálpatriotizmus podieľaním sa na vývoji slovenskej ekonomiky a stredoeurópskeho regiónu.
  • Reality sú vhodným nástrojom, ako zabezpečiť majetok v časoch vysokej inflácie prostredníctvom pravidelnej úpravy výšky nájomných kontraktov o vývoj spotrebiteľských cien.
logo
Prečítajte si tiež:
20.4.2025 Mário Špilberger

Objavil sa vám vo výpise poplatok za hazardné hry? Dôvod vás možno prekvapí

Banky obvykle stiahnu poplatok za hazardné hry klientom, ktorí v herniach platia kartou. Nemusí sa to stať len hráčom. Stiahnutie poplatku ...

20.4.2025 Tlačová správa

Tisíce Slovákov hrajú nelegálne hazardné hry. Štát prichádza na daniach o stovky miliónov

Až 296-tisíc dospelých Slovákov má za posledný rok skúsenosť s hraním nelicencovaných hazardných hier na internete. Ďalších 300-tisíc ...

17.4.2025 Redakcia FinReport

Aký dopad má transakčná daň na slovenský trh?

Vo FinReport Podcaste sa dozviete, ako zareagovali banky na povinné podnikateľské účty, ako sa transakčná daň vyvíjala v Maďarsku, ako aj ...

17.4.2025 Redakcia FinReport

Top vedecké výsledky dostanú automatickú finančnú podporu

Ministerstvo školstva zaviedlo nový spôsob financovania vedeckých výstupov, ktorý výrazne zjednodušuje a urýchľuje proces podpory pre ...

16.4.2025 Tlačová správa

Čo sa skrýva za pojmom dropshipping?

Ak ste si v minulosti objednali tovar z e-shopu, o ktorom ste sa domnievali, že je slovenský a na vaše prekvapenie ste zistili, že k vám ...

16.4.2025 Laura Lišková

Študenti môžu získať štipendium na štúdium v zahraničí!

Študenti, doktorandi ako aj mladí výskumníci majú skvelú príležitosť získať finančnú podporu na študijný či výskumný pobyt v ...

15.4.2025 Tlačová správa

Hypotéky a investície v prvom kvartáli 2025: Nízke sadzby, vysoké ceny nehnuteľností a presun k bezpečným aktívam

Prvý kvartál roka 2025 priniesol na finančných trhoch pokračovanie trendov zo záveru roku 2024. Úrokové sadzby klesali, ceny inzerovaných ...

15.4.2025 Tlačová správa

Investície z 2. piliera do projektov na Slovensku sa stávajú realitou

Umožní to návrh zákona o starobnom dôchodkovom sporení z dielne rezortu práce. V pléne Národnej rady SR získal širokú politickú podporu, ...

15.4.2025 Eva Sadovská

Realitné fondy na Slovensku prekonali hodnotu 2,8 mld. eur. Akú časť by mali tvoriť v investičnom portfóliu?

Realitné fondy na Slovensku aj v závere uplynulého roku lámali rekordy. Objem ich aktív medziročne vzrástol o 11,0 % a prvýkrát prekonal ...

28.3.2025 Tlačová správa

Ženy a investovanie: Veľký, no nevyužitý potenciál. Ako ho odomknúť?

Investovanie je kľúčovým nástrojom na ochranu a zhodnocovanie financií, avšak Slovenky doň vstupujú oveľa menej aktívne ako muži. ...

27.3.2025 Mário Špilberger

Finfluenceri: Toto NBS odporúča investičným spoločnostiam

Národná banka Slovenska (NBS) upozorňuje na finfluencerov, teda influencerov, ktorí propagujú finančné produkty. Hovorí o čoraz väčšom ...

24.3.2025 Redakcia FinReport

Výnosnosť investora do fondov prekonáva infláciu už piaty kvartál po sebe

Investovanie do podielových fondov nestrácalo na popularite ani v roku 2024. Objem ich aktív prekonal podľa údajov Národnej banky Slovenska 2,7 ...

21.3.2025 Tlačová správa

V Slovenskej sporiteľni nakupovali ľudia štátne dlhopisy aj v noci. Vďaka Georgeovi

Najväčšia digitálna banka na Slovensku predala najviac štátnych dlhopisov a to aj vďaka tomu, že ako jediná ponúkla investovanie online cez ...

17.3.2025 Redakcia FinReport

Americký akciový trh čelí otrasom, investori vyvarujte sa panike

Americký akciový trh čelí výrazným poklesom. Akcie najväčších amerických spoločností v indexe S&P 500 klesli za mesiac o viac ako 8 %, ...

10.3.2025 Tlačová správa

Na dôchodok ženy musia sporiť o 20–30 % viac ako muži

Ženy sa dožívajú v priemere o 5–7 rokov dlhšie ako muži. To znamená viac času na zážitky, ale zároveň aj vyššie náklady na život a ...

6.3.2025 Redakcia FinReport

Slovenskí investori majú v dlhopisoch 4,3 miliardy eur

Slováci čoraz intenzívnejšie investujú do dlhopisov. Na konci tretieho štvrťroka minulého roka v nich podľa dát NBS mali viac ako 4,3 ...

4.3.2025 Eva Sadovská

Skúsení investori investujú do akcií, realít a dlhopisov. Ročný výnos očakávajú vyšší ako 6 %

Slováci v porovnaní s európskym priemerom naďalej investujú menej. Avšak ako na Slovensku, tak i v susednom Česku, už máme kvalifikovaných ...

1.3.2025 Martin Jamnický

Ako môžu investori lepšie využiť potenciál umelej inteligencie

Umelá inteligencia (AI) bola kľúčovou témou pomaly sa končiaceho roka. Na titulkách síce dominovali technologické giganty a výrobcovia ...

Apríl

 
P
U
S
Š
P
S
N
Mobilná aplikácia
VISA MasterCard Maestro Apple Pay Google Pay