Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Inflácia valcuje miliardové úspory Slovákov. Riešením sú alternatívne investície

Robert Juriš Investovanie Poslať

Slováci „ukrývajú“ na svojich bankových, či už bežných, sporiacich, alebo termínovaných účtoch, viac ako 43 miliárd eur. Výsledkom je, že len v tomto roku kvôli nízkym úrokovým sadzbám na vkladoch a prudko stúpajúcej prišli už o 1,3 miliardy eur. Aké riešenia sa teda núkajú, aby úspory ľudí nestrácali na svojej hodnote?

investovanie

Foto: Shutterstock

Investičné nálady sa pomaly menia

Hoci Slováci pristupujú k investovaniu stále len veľmi opatrne, je zrejmé, že ich investičné nálady sa pomaly menia. Čoraz viac ľudí začína chápať, že na dôchodok od štátu sa spoliehať nemôžu. Ak nechcú prežiť starobu v chudobe, potrebné je, aby sa o svoj dôchodok, alebo aspoň o jeho časť, postarali sami.

Dôchodkový systém na Slovensku sa skladá zo štyroch pilierov. Kým prvý je výlučne v réžii štátu, ďalšie dva sú čiastočne dobrovoľné a sporiteľ ich môže ovplyvniť napríklad uprednostnením indexových fondov pred garantovanými, pretože vykazujú lepšie zhodnotenie. V hre je ešte štvrtý pilier, ktorého výnosnosť závisí len od stratégie, ktorú si investor zvolí.

Slováci stále nerozumejú...

„Tu vidím jeden z kľúčových problémov. Aj keď Slováci pomaly prichádzajú investovaniu na chuť, prieskumy jasne potvrdzujú, že investičným produktom dostatočne nerozumejú,“ tvrdí výkonný riaditeľ Partners Investments Maroš Ovčarik.

Podľa posledného prieskumu Nadácie Partners a agentúry Focus až 36 % opýtaných považuje za najlepšie zhodnotenie peňazí na dôchodok životné poistenie so sporením, viac než tretina opýtaných sa spolieha na sporiaci účet v banke, približne štvrtina považuje za dostatočné sporenie v treťom pilieri a pätina sa prikláňa k možnosti zhodnocovania vkladov cez investičnú nehnuteľnosť. Investovanie do podielových fondov, akcií a dlhopisov uvádza len 14 % opýtaných.

Podľa jeho slov je nelogické, že sporiace účty v bankách, respektíve sporenie v treťom pilieri s priemerným výnosom 4,49 %, preferuje výrazne viac ľudí ako investovanie do podielových, prípadne ETF fondov s výnosnosťou 6 až 8 %. „Na tomto príklade jasne vidieť nesprávny prístup k tvorbe dlhodobých aktív, ktorý vychádza z neznalosti finančných produktov,“ konštatuje M. Ovčarik.

Iným príkladom je, že asi pätina respondentov prieskumu uvádza, že vhodným spôsobom na zhodnocovanie finančných prostriedkov je investícia do realít. V skutočnosti však do nehnuteľností investuje len 5 % z nich.

Inflácia brutálne znehodnocuje vklady

V súčasnosti Slováci držia na svojich bankových účtoch viac ako 43 miliárd eur. Každý mesiac k nim pribúda v priemere ďalších 200 miliónov eur. Pri aktuálnych úrokových sadzbách v priemere 0,17 % sa ich vklady vinou inflácie, ktorá aktuálne dosahuje viac ako 5 %, zásadne znehodnocujú.

Priemerná miera inflácie za rok 2021 sa pohybuje na úrovni troch percent. Z pohľadu hodnoty peňazí to znamená, že z vložených 10-tisíc eur zostane po dvadsiatich rokoch a pri trojpercentnej inflácii domácnosti len 5 500 eur, čo je takmer polovica,“ uvádza M. Ovčarik.  

Len v dôsledku inflácie a nízkych úrokových sadzieb v bankách prišli slovenské domácnosti tento rok o 1,3 miliardy eur. Podľa jeho slov, ak by počas budúceho roka ostala inflácia na súčasnej úrovni, znehodnotenie vkladov domácností by presiahlo dve miliardy eur.

Investičné portfólio potrebuje stáť na štyroch nohách

Účinnou zbraňou proti inflácii je „rozumne nastavené investičné portfólio“. To by malo stáť na štyroch nohách, pričom každá by mala byť zastúpená s ohľadom na investičnú stratégiu sporiteľa:

1) Hotovosť a peňažný trh – slúži ako likvidná rezerva na pokrytie neočakávaných udalostí.

2) Dlhopisy – dávajú portfóliu stabilitu, vyvažujú pohyb cien akcií, ich cena menej kolíše.

3) Akcie – dosahujú historicky najvyššie výnosy, ich cena je však viac rozkolísaná.

4) Alternatívne investície – ideálny nástroj na diverzifikáciu portfólia – sú to reality, private equity, hedžové fondy. Zvyšujú výnos a znižujú volatilitu portfólia.

Výhoda alternatívnych investícií

Rozličné typy aktív reagujú na makroekonomické udalosti odlišne. Preto by každé investičné portfólio malo okrem rozumného mixu krátkodobých investícií, dlhopisov a akcií obsahovať aj alternatívne investície.

„Výhodou týchto investičných produktov je najmä to, že ich výkonnosť závisí menej od akcií a dlhopisov. Ak akciový trh klesá, alternatívne investície klesajú menej, alebo v ideálnom prípade zarábajú. O alternatívy sa teda možno oprieť aj v časoch, keď sa tradičným triedam aktív nedarí,“ vysvetľuje investičný riaditeľ Partners Asset Management Jakub Rosa.

Medzi najbežnejšie alternatívne investície patria reality. Podľa jeho slov však Slováci robia chybu v tom, že sa orientujú na investovanie do konkrétneho bytu, a to vo väčšine prípadov toho, v ktorom bývajú, respektíve do toho, ktorý potom zariadia a prenajímajú. Za oveľa zaujímavejšie a jednoduchšie považuje investovanie do realitných fondov, kde zodpovednosť za investíciu preberajú profesionáli.

TOP 8 dôvodov, prečo investovať do realít

  • Nehnuteľnosti predstavujú reálne aktívum, ktorého sa môžeme dotknúť a vidieť jeho prínos.
  • Reality sú ako alternatívna investícia neodmysliteľnou súčasťou investičného portfólia.
  • Realitné investície sú menej závislé od vývoja akcií a dlhopisov, a zabezpečujú vyššiu výkonnosť.
  • Investícia do realitného fondu prináša vyššiu diverzifikáciu aj likviditu, pričom odpadáva starostlivosť o nehnuteľnosť.
  • Realitný fond je vhodný pre vyváženého investora, ktorý má záujem v strednodobom horizonte stabilne zhodnocovať finančné prostriedky.
  • Realitný fond umožňuje participovať na renomovaných projektoch, do ktorých by bežný investor nemohol investovať.
  • Investícia do realít podporuje lokálpatriotizmus podieľaním sa na vývoji slovenskej ekonomiky a stredoeurópskeho regiónu.
  • Reality sú vhodným nástrojom, ako zabezpečiť majetok v časoch vysokej inflácie prostredníctvom pravidelnej úpravy výšky nájomných kontraktov o vývoj spotrebiteľských cien.
logo
Prečítajte si tiež:
17.6.2024 Martin Jamnický

Agentúra Moody´s: Hodnotenie Slovenska zostáva vysoké, no s negatívnym výhľadom

Aj tretia veľká ratingová agentúra ponechala, a teda neznížila Slovensku pôvodné hodnotenie. Po S&P a Fitch Rating aj Moody´s potvrdila ...

17.6.2024 Roland Régely

Na výšku úrokových sadzieb hypoték majú vplyv aj rozhodnutia slovenských politikov

Dopyt po nových hypotékach síce v prvom kvartáli tohto roka klesol na najnižšiu úroveň za posledných päť rokov, banky však zostávajú ...

17.6.2024 Redakcia FinReport

Od 1. júla sa zvyšujú príspevky na osobnú asistenciu a na opatrovanie

Už o tri týždne, od 1. júla 2024, sa zvyšujú príspevky na osobnú asistenciu a na opatrovanie ťažko zdravotne postihnutých osôb. Zmenu v ...

17.6.2024 Redakcia FinReport

Poisťovňa Kooperativa prináša do bratislavskej Trnávky 102 nájomných bytov

Poisťovňa Kooperativa po predchádzajúcich skúsenostiach v iných krajských mestách Slovenska rozbieha svoj prvý rozsiahly projekt ...

17.6.2024 Redakcia FinReport

SAPI: Asociácia zameraná na obnoviteľné zdroje sa po novom zacieli najmä na udržateľnú energetiku

Najväčšia slovenská asociácia zameraná na obnoviteľné zdroje mení názov. Po novom sa Slovenská asociácia fotovoltického priemyslu a OZE ...

17.6.2024 Redakcia FinReport

Švajčiarska FlowBank prišla o licenciu a putuje do konkurzu

Ďalšia banka skrachovala. Do konkurzného konania vstúpila švajčiarska online maklérska a obchodná banka FlowBank so sídlom v Ženeve. O ...

13.6.2024 Redakcia FinReport

Správcovská spoločnosť IAD Investments prevzala realitný fond HB Reavis Group

Správcovská spoločnosť IAD Investments oficiálne prevzala správu realitného fondu HB Reavis CE REIF. V rámci niekoľkých európskych krajín ...

11.6.2024 Martina Staňová

Vydali dlhopisy za miliardu korún, investorom sľúbili výnosy 8 až 13 % ročne, no...

V susednom Česku v posledných týždňoch rezonuje téma finančných problémov spojených s emisiou dlhopisov spoločnosti Future Farming. Tá ...

10.6.2024 Redakcia FinReport

Ďalšia pamätná desaťeurovka smeruje do predaja, tentoraz s mníchom Cypriánom

Práve dnes, 10. júna 2024, putuje do predaja ďalšia pamätná minca z produkcie Národnej banky Slovenska. Tentoraz je to strieborná ...

28.5.2024 Miloslava Némová

Jarné aukcie v New Yorku: Rekordné predaje, šokujúce stiahnutia a vychádzajúce hviezdy

Tohtoročný máj sa pre New York stal top miestom predaja umenia, keď Christie's, Sotheby's a Phillips usporiadali svoje každoročné jarné ...

22.5.2024 Redakcia FinReport

NBS začína s predajom novej striebornej desaťeurovky

Zberatelia pamätných mincí by opäť mali zbystriť pozornosť. Práve dnes (22. mája 2024) prichádza do predaja strieborná zberateľská ...

22.5.2024 Martin Jamnický

Slovenské matky sporia svojim deťom viac ako českí muži

Rodičov, ktorí investujú peniaze pre svoje deti, postupne pribúda. Na Slovensku dokonca o niečo rýchlejšie než v susednom Česku. Kým u nás ...

21.5.2024 Robert Juriš

V treťom pilieri je viac ako milión sporiteľov a vklady dosahujú takmer 3,8 miliardy eur

Jedným zo spôsobov, ako sa pripraviť na roky, ktoré strávime v penzii, je doplnkové dôchodkové sporenie, alebo tretí dôchodkový pilier. ...

20.5.2024 Redakcia FinReport

Americký Dow Jones index po prvý raz v histórii prekonal hranicu 40-tisíc bodov

Akciový trh v USA pokračuje v raste a v uplynulom týždni sa mu podarilo dosiahnuť hneď dva nové rekordy. Kľúčový americký index Dow Jones ...

20.5.2024 Martin Jamnický

Zlato prelomilo ďalší historický rekord, keď sa priblížilo k hranici 2 450 dolárov za uncu

Cena zlata opäť prelomila svoj doterajší historický rekord, keď sa v pondelok 20. mája 2024 sa dostala na dotyk k hranici 2 450 dolárov za ...

16.5.2024 Robert Juriš

Za prvé štyri mesiace tohto roka pribudlo v druhom pilieri viac ako 58-tisíc sporiteľov

Druhý dôchodkový pilier sa rozrastá. Ani znevýhodnenie podmienok sporenia znížením percenta finančných príspevkov neodradilo tisíce ...

13.5.2024 Robert Juriš

Čo to znamená, keď vláda povie, že chce vydávať štátne dlhopisy pre bežných občanov

Predseda vlády Robert Fico nedávno prišiel s nápadom vydávať štátne dlhopisy pre občanov, vďaka čomu by získal prostriedky na ...

10.5.2024 Redakcia FinReport

Apríl na trhoch: Akciová rely s kladnými mesačnými výnosmi sa skončila

Päťmesačná akciová rely s kladnými mesačnými výnosmi sa skončila. V apríli 2024 globálna hodnota akcií klesla o 3,9 %. Pravdepodobnou ...

Mobilná aplikácia
VISA MasterCard Maestro Apple Pay Google Pay