Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Dôchodkové piliere majú za sebou úspešný rok. Ten aktuálny je zatiaľ prepadák

Naďa Černá Investovanie
SK
EN
Poslať

Po úspešnom roku 2021, keď sa nasporená suma v druhom pilieri vyšplhala takmer na 12 miliárd eur, prišiel v prvých mesiacoch roka 2022 výrazný pokles. Niektoré dôchodkové fondy sa prepadli o viac ako 13 %. Najväčší pokles zaznamenali fondy v druhom pilieri.

image

Foto: Shutterstock

 

Prekvapivý prepad druhého piliera

Minulý rok bol pre druhý pilier veľmi úspešný. K 31. decembru 2021 predstavovala hodnota majetku sporiteľov 11,96 miliardy eur. Začiatkom roka 2022 sa však všetko zmenilo a nastal výrazný pokles. Ku koncu marca 2022 bola hodnota majetku sporiteľov v druhom fonde o 0,2 miliardy eur nižšia

Najväčší prepad zaznamenal akciový negarantovaný dôchodkový fond 365.life, ktorého hodnota sa od začiatku roka 2022 znížila o 13,05 %. Hneď po ňom nasledoval akciový negarantovaný dôchodkový fond Dynamika od DSS NN so znížením 6,52 % a zmiešaný negarantovaný fond Harmónia od DSS NN s prepadom 6,10 %. Na druhej strane, najlepšie sa darilo akciovému fondu Progres od Allianz DSS, ktorý poklesol len o 2,80 %.

Z garantovaných dôchodkových fondov zaznamenal najväčší prepad v hodnote 6,30 % dlhopisový fond Klasik od DSS VÚB Generali. Hneď za ním nasledoval dlhopisový fond Solid od DSS NN s prepadom 5,20 %. Najmenší pokles zaznamenal dlhopisový fond od Uniqa DSS s poklesom 1,75 %.

V treťom pilieri nebol pokles taký viditeľný

Veľmi podobne, no s menej výrazným poklesom, je na tom aj tretí pilier. Koncom roka 2021 jeho hodnota predstavovala 3,07 miliardy eur. Na konci marca 2022 to však už bolo „len“ 2,99 miliardy eur.

Prvé tri mesiace roka 2022 sa najmenej darilo príspevkovému doplnkovému dôchodkovému fondu Stabilita s prepadom 6,81 % a rastovému príspevkovému doplnkovému fondu od NN Tatry s poklesom 6,54 %.

Najnižší pokles v hodnote 0,06 % zaznamenal príspevkový fond Comfort life 2020 od DDS Tatra banky. Hneď za ním sa nachádza príspevkový fond Comfort life 2030 s poklesom len 0,53 %.

„Od začiatku roka sme zaznamenali určitý pokles vo všetkých doplnkových dôchodkových fondoch od konzervatívnych a zmiešaných, ktoré poklesli v priemere o 3,7 %, až po indexové s priemerným poklesom približne 4,1 %,“ tvrdí prezident Asociácie doplnkových dôchodkových spoločností (ADDS) Martin Višňovský.

Minulý rok bol pre dôchodkové fondy lepší

V roku 2021 sa v rámci negarantovaných fondov darilo najmä indexovým fondom. Najvyššie zhodnotenie o 28,73 % dosiahol indexový negarantovaný dôchodkový fond spravovaný VÚB Generali. Tesne za ním, so zhodnotením o 28,58 %, sa nachádzal indexový negarantovaný dôchodkový fond Index Global NN.

Presne naopak na tom boli garantované fondy, ktoré klesali. Najviac o 3,95 % klesol dlhopisový fond 365.life, najmenej o 0,18 % dlhopisový fond Klasik.

Vlani bol na tom dobre aj tretí pilier, v rámci ktorého sa najviac darilo indexovému globálnemu fondu DDS Uniqa s ročným zhodnotením 22,78 %. Podobne bol na tom indexový príspevkový fond DDS NN Tatry – Sympatia so zhodnotením 18,32 % a indexový príspevkový doplnkový dôchodkový fond DDS Stabilita so zhodnotením 17,32 %.

Dôvodov tohtoročného poklesu je niekoľko

Príčina poklesu fondov nie je len jedna. Podľa Martina Visňovského je za tým nielen invázia Ruska na Ukrajinu, ale aj aktuálny vývoj na finančných trhoch: „Dôvodom aktuálneho vývoja na finančných trhoch sú jednak úrokové sadzby, ktoré začali rásť, a to malo negatívny vplyv na hodnoty dlhopisových aktív. Následne invázia Ruska na Ukrajinu zneistila investorov v súvislosti s potenciálnymi vplyvmi vojnového konfliktu na zvyšok sveta.“

Podľa Mariána Búlika z OVB Allfinanz Slovensko za poklesy môžu aj pretrvávajúce následky pandémie koronavírusu: „Dôvodom poklesu trhov sú ešte stále pretrvávajúce následky pandémie v podobe obmedzení pohybu surovín a tovarov, ktoré zhoršil nedostatok a silný nárast cien energií, a tiež začiatok utesňovania menovej politiky kľúčových ekonomických veľmocí na čele s USA. To všetko vyvolalo na trhoch logickú korekciu, ktorú vo výsledkoch reflektuje aj vývoj dôchodkových fondov druhého piliera.“

Ako sa zachovať pri poklese fondov

Výrazné poklesy spôsobujú, že sporitelia začínajú premýšľať nad tým, či svoje financie nepresunú niekam inam. Rýchle rozhodnutia v panike však nie sú najlepšie. Celú situáciu je preto dôležité prehodnotiť a zvážiť. Pri zmene investičnej stratégie je dobré poradiť sa s odborníkom.

Slavomír Molnár z Prosight Slovensko odporúča stratégiu nemeniť. „V žiadnom prípade neodporúčam meniť kvôli krátkodobému prepadu dlhodobú stratégiu. Všetkým sporiteľom do veku 45 rokov odporúčam nastaviť 100 % do indexového fondu a vôbec nesledovať vývoj dôchodkových fondov ovplyvnený bezprecedentnou situáciou na trhu – očakávaným zvyšovaním sadzieb ECB, vysokou infláciou a vojnovým konfliktom na Ukrajine. Moje odporúčanie skôr znie, aby si sporitelia skontrolovali, či vôbec sú v indexovom fonde, pretože ešte viac ako polovica sporiteľov investuje svoje peniaze cez dlhopisové fondy, ktorých priemerná výkonnosť je len približne 1,5 %.“

V dôchodkových spoločnostiach si sporitelia vyberajú z troch typov fondov:

  • rastový
  • vyvážený
  • konzervatívny

Ako si vybrať ten správny fond

Rastový fond je najrizikovejší, no môže byť najvýnosnejší. Do akcií je možné investovať až 80 % majetku. Vyvážený fond je menej rizikový, pretože do akcií môže investovať do 50 % majetku. Zvyšných 50 %, prípadne viac, sa musí investovať do dlhopisov. Konzervatívny dôchodkový fond je najmenej rizikový, pretože až 80 % majetku sa investuje do bezpečných dlhopisov.

Voľba dôchodkových fondov sa odvíja od viacerých faktorov. Najdôležitejší je vek. Investovanie a sporenie je dlhodobé. Vo všeobecnosti platí, že mladší sporitelia môžu vyskúšať aj rizikové fondy, pretože krátkodobá strata by nemala sporenie príliš narušiť. Starší sporitelia by mali zvoliť skôr konzervatívnejšie fondy.

Pavel Škriniar zo Swiss Life Select radí: „Hodnoty dôchodkových jednotiek budú určite rozkolísané, a tak to má byť. Majú odzrkadľovať situáciu na finančnom trhu. Nie je podstatné riešiť ročné výnosy, nevyhnutné je riešiť výnos dosiahnutý za desiatky rokov sporenia. Výnos má byť nielen kladný, ale predovšetkým vyšší ako je inflácia. V opačnom prípade odkladanie peňazí nedáva zmysel.“

Kľúčové slová

logo
Prečítajte si tiež:
13.8.2022 Redakcia FinReport

Finančných podvodov spáchaných na senioroch je čoraz viac

Vydávajú sa za poštárov, policajtov, plynárov, alebo aj zdravotníkov, príbuzných či známych, a od starších ľudí si pod rôznymi ...

13.8.2022 Naďa Černá

TOP 7 najväčších ekonomických kríz v histórii ľudstva

Finančné krízy sú ekonomický jav, ktorý sa v histórii ľudstva vyskytol už niekoľkokrát. Aj v súčasnosti stojíme na prahu jednej, o ...

12.8.2022 Naďa Černá

Alex Jones: Za svoje lži zaplatí milióny dolárov. Prehratý súd vytvára precedens pre potrestanie ďalších konšpirátorov

Americký konšpirátor Alex Jones pred súdom skrotol. Roky tvrdil, že útok na školákov zo Sandy Hook, pri ktorom zahynulo 26 ľudí, sa nestal. ...

12.8.2022 Redakcia FinReport

Cena pohonných látok na Slovensku pomaly, no pravidelne už tri mesiace klesá

Dodávky ropy na Slovensko v uplynulých dňoch urobili poriadny kotrmelec. Od 4. do 10. júla ropa cez ropovod Družba na Slovensko, ale ani do ...

12.8.2022 Redakcia FinReport

Národná banka Slovenska chce vybudovať centrálny bankový dátový sklad

Národná banka Slovenska (NBS) vyhlásila verejné obstarávanie na dodanie celobankového dátového skladu. Plánuje totiž vybudovať úložisko ...

12.8.2022 Redakcia FinReport

Prieskum: Viac ako polovica firiem si myslí, že dáta budú dôležitejšie ako obchodné vzťahy

V dôsledku pandémie koronavírusu, ktorá narušila a prinútila digitalizovať obchodné operácie ako nikdy predtým, sa spôsoby práce ...

10.8.2022 Redakcia FinReport

J&T a Penta vydávajú dlhopisy za milióny eur

Národná banka Slovenska schválila prospekty dlhopisov dvom finančným spoločnostiam. Presnejšie ide o spoločnosti J&T Global Finance XIV a ...

8.8.2022 Redakcia FinReport

Ratingová agentúra Moody’s zmenila stabilný výhľad slovenskej ekonomiky na negatívny

Ratingová agentúra Moody’s varovala Slovensko pred zhoršením hodnoty jeho ratingu. Príčinou má byť najmä závislosť Slovenska od dodávok ...

4.8.2022 Dominik Horváth

Ako nenaletieť finfluencerom propagujúcim finančné produkty, ktorým vôbec nerozumejú

Pri sledovaní niektorých influencerov na sociálnych sieťach sa môže zdať, že zarábanie peňazí je mimoriadne jednoduchá činnosť. Ako ...

28.7.2022 Eva Sadovská

Slovenský investor verzus inflácia. Od roku 2017 zarobil 11,4 %, no jej tempu nestíha

V hotovosti a na bankových účtoch si držia Slováci až 60 % svojich finančných aktív. V investovaní zaostávame za vyspelejšími krajinami ...

27.7.2022 Redakcia FinReport

V Angole objavili najväčší ružový diamant za posledných 300 rokov

V angolskej bani patriacej austrálskej ťažobnej spoločnosti Lucapa Diamond Company našli unikátny diamant. Presnejšie je to ružovo zafarbený ...

24.7.2022 Redakcia FinReport

Do nehnuteľností sa dá investovať aj inak, ako ich nakupovať prostredníctvom drahých hypoték

Obdobie, keď bol ten najvhodnejší čas na kúpu nehnuteľnosti kvôli jej prenájmu či neskoršieho predaja, sa pomaly končí. Rast predaja ...

19.7.2022 Redakcia FinReport

V treťom pilieri je aktuálne takmer 930-tisíc sporiteľov a celkový majetok predstavuje 2,8 miliardy eur

V prvom polroku 2022 uzatvorilo účastnícku zmluvu v treťom pilieri 46 425 ľudí, čo znamená nárast počtu nových zmlúv o 7,6 % v porovnaní ...

16.7.2022 Redakcia FinReport

Spomedzi rodičov, ktorí sporia pre svoje dieťa, sa takmer tretina rozhodla pre investovanie

Takmer 80 % rodičov založilo alebo uvažuje o založení určitej formy sporenia pre svoje deti. Sú to práve rodičia, na koho sa deti veľmi ...

13.7.2022 Redakcia FinReport

Banka a súkromná spoločnosť vydávajú dlhopisy za desiatky miliónov eur

Ďalšie finančné spoločnosti sa rozhodli emitovať dlhopisy v hodnote niekoľkých desiatok miliónov eur. Prvou z nich je Československá ...

13.7.2022 Redakcia FinReport

V druhom dôchodkovom pilieri za pol roka pribudlo takmer 30-tisíc nových sporiteľov

Za prvých šesť mesiacov roka 2022 si na dôchodok v druhom pilieri začalo sporiť takmer 30-tisíc sporiteľov. Do druhého piliera vstupujú ...

8.7.2022 Naďa Černá

Na investičné hodinky či šperky si treba počkať, kým ich vyrobia

Investovanie predstavuje jeden zo skvelých spôsobov, ako zhodnotiť svoj majetok. Možností, do čoho investovať, je veľké množstvo. Niektorí ...

2.7.2022 Dominik Horváth

TOP 7 najdrahších známok na svete. Prečo sú tieto staré farebné papieriky také vzácne?

Zbieranie známok patrí dlhé roky k obľúbeným koníčkom mnohých ľudí. Hoci na Slovensku sa mu venovali pravdepodobne najmä staršie ...

Aplikácia