Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Dôchodkové piliere majú za sebou úspešný rok. Ten aktuálny je zatiaľ prepadák

Naďa Černá Investovanie
SK
EN
Poslať

Po úspešnom roku 2021, keď sa nasporená suma v druhom pilieri vyšplhala takmer na 12 miliárd eur, prišiel v prvých mesiacoch roka 2022 výrazný pokles. Niektoré dôchodkové fondy sa prepadli o viac ako 13 %. Najväčší pokles zaznamenali fondy v druhom pilieri.

image

Foto: Shutterstock

 

Prekvapivý prepad druhého piliera

Minulý rok bol pre druhý pilier veľmi úspešný. K 31. decembru 2021 predstavovala hodnota majetku sporiteľov 11,96 miliardy eur. Začiatkom roka 2022 sa však všetko zmenilo a nastal výrazný pokles. Ku koncu marca 2022 bola hodnota majetku sporiteľov v druhom fonde o 0,2 miliardy eur nižšia

Najväčší prepad zaznamenal akciový negarantovaný dôchodkový fond 365.life, ktorého hodnota sa od začiatku roka 2022 znížila o 13,05 %. Hneď po ňom nasledoval akciový negarantovaný dôchodkový fond Dynamika od DSS NN so znížením 6,52 % a zmiešaný negarantovaný fond Harmónia od DSS NN s prepadom 6,10 %. Na druhej strane, najlepšie sa darilo akciovému fondu Progres od Allianz DSS, ktorý poklesol len o 2,80 %.

Z garantovaných dôchodkových fondov zaznamenal najväčší prepad v hodnote 6,30 % dlhopisový fond Klasik od DSS VÚB Generali. Hneď za ním nasledoval dlhopisový fond Solid od DSS NN s prepadom 5,20 %. Najmenší pokles zaznamenal dlhopisový fond od Uniqa DSS s poklesom 1,75 %.

V treťom pilieri nebol pokles taký viditeľný

Veľmi podobne, no s menej výrazným poklesom, je na tom aj tretí pilier. Koncom roka 2021 jeho hodnota predstavovala 3,07 miliardy eur. Na konci marca 2022 to však už bolo „len“ 2,99 miliardy eur.

Prvé tri mesiace roka 2022 sa najmenej darilo príspevkovému doplnkovému dôchodkovému fondu Stabilita s prepadom 6,81 % a rastovému príspevkovému doplnkovému fondu od NN Tatry s poklesom 6,54 %.

Najnižší pokles v hodnote 0,06 % zaznamenal príspevkový fond Comfort life 2020 od DDS Tatra banky. Hneď za ním sa nachádza príspevkový fond Comfort life 2030 s poklesom len 0,53 %.

„Od začiatku roka sme zaznamenali určitý pokles vo všetkých doplnkových dôchodkových fondoch od konzervatívnych a zmiešaných, ktoré poklesli v priemere o 3,7 %, až po indexové s priemerným poklesom približne 4,1 %,“ tvrdí prezident Asociácie doplnkových dôchodkových spoločností (ADDS) Martin Višňovský.

Minulý rok bol pre dôchodkové fondy lepší

V roku 2021 sa v rámci negarantovaných fondov darilo najmä indexovým fondom. Najvyššie zhodnotenie o 28,73 % dosiahol indexový negarantovaný dôchodkový fond spravovaný VÚB Generali. Tesne za ním, so zhodnotením o 28,58 %, sa nachádzal indexový negarantovaný dôchodkový fond Index Global NN.

Presne naopak na tom boli garantované fondy, ktoré klesali. Najviac o 3,95 % klesol dlhopisový fond 365.life, najmenej o 0,18 % dlhopisový fond Klasik.

Vlani bol na tom dobre aj tretí pilier, v rámci ktorého sa najviac darilo indexovému globálnemu fondu DDS Uniqa s ročným zhodnotením 22,78 %. Podobne bol na tom indexový príspevkový fond DDS NN Tatry – Sympatia so zhodnotením 18,32 % a indexový príspevkový doplnkový dôchodkový fond DDS Stabilita so zhodnotením 17,32 %.

Dôvodov tohtoročného poklesu je niekoľko

Príčina poklesu fondov nie je len jedna. Podľa Martina Visňovského je za tým nielen invázia Ruska na Ukrajinu, ale aj aktuálny vývoj na finančných trhoch: „Dôvodom aktuálneho vývoja na finančných trhoch sú jednak úrokové sadzby, ktoré začali rásť, a to malo negatívny vplyv na hodnoty dlhopisových aktív. Následne invázia Ruska na Ukrajinu zneistila investorov v súvislosti s potenciálnymi vplyvmi vojnového konfliktu na zvyšok sveta.“

Podľa Mariána Búlika z OVB Allfinanz Slovensko za poklesy môžu aj pretrvávajúce následky pandémie koronavírusu: „Dôvodom poklesu trhov sú ešte stále pretrvávajúce následky pandémie v podobe obmedzení pohybu surovín a tovarov, ktoré zhoršil nedostatok a silný nárast cien energií, a tiež začiatok utesňovania menovej politiky kľúčových ekonomických veľmocí na čele s USA. To všetko vyvolalo na trhoch logickú korekciu, ktorú vo výsledkoch reflektuje aj vývoj dôchodkových fondov druhého piliera.“

Ako sa zachovať pri poklese fondov

Výrazné poklesy spôsobujú, že sporitelia začínajú premýšľať nad tým, či svoje financie nepresunú niekam inam. Rýchle rozhodnutia v panike však nie sú najlepšie. Celú situáciu je preto dôležité prehodnotiť a zvážiť. Pri zmene investičnej stratégie je dobré poradiť sa s odborníkom.

Slavomír Molnár z Prosight Slovensko odporúča stratégiu nemeniť. „V žiadnom prípade neodporúčam meniť kvôli krátkodobému prepadu dlhodobú stratégiu. Všetkým sporiteľom do veku 45 rokov odporúčam nastaviť 100 % do indexového fondu a vôbec nesledovať vývoj dôchodkových fondov ovplyvnený bezprecedentnou situáciou na trhu – očakávaným zvyšovaním sadzieb ECB, vysokou infláciou a vojnovým konfliktom na Ukrajine. Moje odporúčanie skôr znie, aby si sporitelia skontrolovali, či vôbec sú v indexovom fonde, pretože ešte viac ako polovica sporiteľov investuje svoje peniaze cez dlhopisové fondy, ktorých priemerná výkonnosť je len približne 1,5 %.“

V dôchodkových spoločnostiach si sporitelia vyberajú z troch typov fondov:

  • rastový
  • vyvážený
  • konzervatívny

Ako si vybrať ten správny fond

Rastový fond je najrizikovejší, no môže byť najvýnosnejší. Do akcií je možné investovať až 80 % majetku. Vyvážený fond je menej rizikový, pretože do akcií môže investovať do 50 % majetku. Zvyšných 50 %, prípadne viac, sa musí investovať do dlhopisov. Konzervatívny dôchodkový fond je najmenej rizikový, pretože až 80 % majetku sa investuje do bezpečných dlhopisov.

Voľba dôchodkových fondov sa odvíja od viacerých faktorov. Najdôležitejší je vek. Investovanie a sporenie je dlhodobé. Vo všeobecnosti platí, že mladší sporitelia môžu vyskúšať aj rizikové fondy, pretože krátkodobá strata by nemala sporenie príliš narušiť. Starší sporitelia by mali zvoliť skôr konzervatívnejšie fondy.

Pavel Škriniar zo Swiss Life Select radí: „Hodnoty dôchodkových jednotiek budú určite rozkolísané, a tak to má byť. Majú odzrkadľovať situáciu na finančnom trhu. Nie je podstatné riešiť ročné výnosy, nevyhnutné je riešiť výnos dosiahnutý za desiatky rokov sporenia. Výnos má byť nielen kladný, ale predovšetkým vyšší ako je inflácia. V opačnom prípade odkladanie peňazí nedáva zmysel.“

Kľúčové slová

logo
Prečítajte si tiež:
30.1.2023 Redakcia FinReport

Dôvera podnikateľov a spotrebiteľov v slovenskú ekonomiku sa v úvode nového roka mierne zlepšila

Nárast dôvery v slovenskú ekonomiku z konca minulého roka je stále aktuálny. Mierny nárast sa prejavil aj na začiatku nového roka. ...

30.1.2023 Robert Juriš

Komu pomohol kolaps kryptoburzy FTX a komu, naopak, najviac uškodil

Rok 2022 bol pre kryptoburzy náročným rokom. Objem obchodovania klesol a ceny kryptomien sa doslova utopili v červených číslach. Najviac však ...

30.1.2023 Redakcia FinReport

NBS: Počet falošných eurobankoviek vlani klesol, no falošných euromincí bolo viac

V roku 2022 bolo na území Slovenska zadržaných len 771 kusov falzifikátov eurových bankoviek. Je to približne o tretinu menej ako v roku 2021 ...

30.1.2023 Redakcia FinReport

Na Slovensku je po prvý raz viac ako pol milióna živnostníkov

Počet prihlásených živností na Slovensku v roku 2022 prekročil historickú hranicu. Podľa dát spoločnosti Dun & Bradstreet bolo ku koncu ...

30.1.2023 Martin Jamnický

Toto sú najdôležitejšie otázky súvisiace s rodičovským dôchodkom a odpovede na ne

Koncom roku 2022 poslanci parlamentu schválili novelu zákona o sociálnom poistení. Podľa nej okrem iného od začiatku tohto roku vznikol ...

30.1.2023 Redakcia FinReport

Viacero bánk ku koncu januára upravovalo úrokové sadzby svojich hypotekárnych úverov

Hneď niekoľko bánk na sklonku januára zmenilo úrokové sadzby svojich hypotekárnych úverov. VÚB banka zvýšila úrokové sadzby všetkých ...

28.1.2023 Redakcia FinReport

Investičná prognóza: Svoje portfólio zacieľte na americké akcie a poistite sa investičným zlatom

Po mimoriadne turbulentnom roku 2022 sa črtá ďalší náročný rok. Každý by chcel počuť, že bude pokojnejší, no jednou zo zásadných ...

27.1.2023 Redakcia FinReport

Automobilka Rolls-Royce zažila svoj najúspešnejší rok, keď predala 6 021 vozidiel

Automobilka Rolls-Royce v roku 2022 predala rekordných viac ako 6-tisíc vozidiel. Dopyt po tejto luxusnej automobilovej značke vzrástol najmä na ...

25.1.2023 Dominik Horváth

Ktoré spoločnosti sú najväčší akcioví víťazi a porazení v roku 2022?

Akciové trhy majú za sebou mimoriadne ťažký rok. Všetky tri hlavné americké indexy vlani zaknihovali stratu, prvýkrát od roku 2018, a ...

24.1.2023 Redakcia FinReport

J&T BANKA získala medzinárodný investičný rating od Moody´s

Agentúra Moody's pridelila J&T BANKE investičný rating Baa2 so stabilným výhľadom. Banka sa týmto krokom zaradila k niekoľkým elitným ...

24.1.2023 Redakcia FinReport

Pred 30 rokmi vznikol prvý ETF fond. Dnes ich je 11-tisíc s majetkom viac ako 9 biliónov dolárov

Pred troma desaťročiami došlo k revolúcii v investovaní. V roku 1993 si investori po prvý raz v histórii mohli na burze okrem akcií kúpiť ...

24.1.2023 Eva Sadovská

Realitné fondy prekonali objem 2,3 miliardy eur. Záujem o ne neohrozila ani vojna na Ukrajine

Záujem Slovákov o reality nenaštrbila koronakríza ani vojnový konflikt na Ukrajine. Na popularite získavajú realitné fondy, cez ktoré ...

23.1.2023 Redakcia FinReport

V druhom pilieri vlani zmenilo dôchodkovú správcovskú spoločnosť vyše 55-tisíc sporiteľov

Dôchodkovú správcovskú spoločnosť (DSS) minulý rok zmenilo viac ako 55 797 sporiteľov. Oproti roku 2021 počet tých, ktorí si sporia na ...

18.1.2023 Redakcia FinReport

Investičný rok: Dlhopisové trhy vlani zaznamenali najväčší pokles za posledných 100 rokov

Všetky aktíva vlani s výnimkou komodít skončili v mínuse. Americké akcie zaknihovali dvojciferný pokles podobne ako ceny dlhopisov. U ...

17.1.2023 Naďa Černá

Akcie Tesly stále padajú, firma za rok stratila viac ako 70 % zo svojej hodnoty

Spoločnosť Tesla má za sebou náročný rok, počas ktorého hodnota jej akcií klesla o približne 70 %. Viacerí analytici hovoria, že hlavnou ...

16.1.2023 Martin Jamnický

Cena zlata sa dostala nad 1 900 dolárov za uncu a hodnota bitcoinu vyskočila nad 21-tisíc dolárov za token

Rok 2023 sa začal intenzívnym nárastom hodnoty dvoch úplne odlišných investičných komodít. Na začiatku tohto roku začala prudko rásť ...

4.1.2023 Redakcia FinReport

Cena zlata je na svojom polročnom maxime, dosiahla hranicu 1 850 dolárov za uncu

Zlatu sa ku koncu minulého roku začalo dariť. Jeho cena rastie už tretí mesiac a opäť to vyzerá tak, že by mohlo predstavovať jeden z ...

4.1.2023 Robert Juriš

Dôchodkové fondy majú za sebou katastrofálny rok, všetky skončili v červených číslach

Dôchodkové fondy na Slovensku majú za sebou dva diametrálne odlišné roky. Kým v roku 2021 si pripísali rekordné zisky, v práve skončenom ...

Mobilná aplikácia

  1. 1.
    Viacero bánk ku koncu januára upravovalo úrokové sadzby svojich hypotekárnych úverov
  2. 2.
    Národná banka Slovenska pokutovala ďalšieho samostatného finančného agenta
  3. 3.
    Komu pomohol kolaps kryptoburzy FTX a komu, naopak, najviac uškodil
  4. 4.
    Changpeng Zhao: Šéf Binance bagatelizuje hrozbu digitálnych mien centrálnych bánk pre kryptosvet
  5. 5.
    NBS: Počet falošných eurobankoviek vlani klesol, no falošných euromincí bolo viac