Dôchodkové fondy sú od začiatku roku v strate, no ich výkonnosť sa postupne zlepšuje

Robert Juriš Publikované: 18.8.2022 Poslať

Dôchodkovým fondom sa tento rok stále nedarí tak, ako by si želali. V roku 2021 si pripísali rekordné zisky, no v tomto roku sú zatiaľ podľa informácie Asociácie dôchodkových správcovských spoločností úplne všetky fondy v strate. S pribúdajúcim časom si však svoju pozíciu postupne vylepšujú. Garantované fondy mali ziskový posledný mesiac a tie negarantované dokonca posledný štvrťrok.

Foto: Shutterstock

Garantované dôchodkové fondy

V garantovaných dlhopisových dôchodkových fondoch sa hodnota dôchodkovej jednotky od začiatku tohto roku pohybovala v rozpätí od –2,66 až do –8,36 %. Vyššie straty ako v garantovaných fondoch sú v tých negarantovaných, kde sa pohybujú v rozpätí od –2,77 až do –17,77 %.

Spomedzi garantovaných dlhopisových fondov si od začiatku tohto roku najnižšiu stratu pripísal fond dôchodkovej správcovskej spoločnosti Uniqa (–2,66 %). Naopak, najvyššiu stratu registruje dlhopisový garantovaný dôchodkový fond Solid od dôchodkovej správcovskej spoločnosti NN (–8,36 %).

Dobrou správou je, že v lete tohto roku sa garantovaným dôchodkovým fondom predsa len začalo dariť lepšie a počas posledného mesiaca žiadny z nich nebol v mínuse. Rovnako v mínuse nie sú od svojho vzniku. Zhodnotenie majetku v tomto type dôchodkových fondov sa od ich vzniku pohybuje v intervale od 1,25 až po 1,91 %.

Negarantované dôchodkové fondy

Rovnako v mínuse sú od začiatku tohto roku aj negarantované dôchodkové fondy. Spomedzi nich sa v roku 2022 najlepšie darí dôchodkovému fondu Progres Allianz – Slovenskej dôchodkovej správcovskej spoločnosti (–2,70 %). A, naopak, najvyššiu stratu vygeneroval 365.life akciový negarantovaný fond patriaci rovnomennej dôchodkovej správcovskej spoločnosti (–17,77 %).

Aj v prípade negarantovaných fondov je potrebné konštatovať, že sa im v poslednom období darí lepšie, ako napríklad začiatkom tohto roka. Za posledné tri mesiace sú všetky v pluse a od svojho vzniku takisto.

Až trom negarantovaným dôchodkovým fondom sa od svojho vzniku podarilo zhodnotiť majetok fondu (priemerne ročne) nad rámec 10 %. Sú to Index negarantovaný dôchodkový fond dôchodkovej správcovskej spoločnosti VÚB Generali, indexový negarantovaný dôchodkový fond Index Global NN dôchodkovej správcovskej spoločnosti a indexový negarantovaný dôchodkový fond dôchodkovej správcovskej spoločnosti Uniqa. Naopak, o menej ako o 1 % dokázal zhodnotiť majetok už spomenutý 365.life akciový negarantovaný fond.

Hodnota majetku v druhom pilieri sa blíži k 12 miliardám eur

Hodnota majetku sporiteľov v druhom dôchodkovom pilieri stúpa a v súčasnosti sa blíži k úrovni 12 miliárd eur. Aj z toho je zrejmé, že krátkodobé a priebežne sa vyskytujúce prepady pri zhodnocovaní vkladov by sporiteľov nemali znepokojovať, a zrejme ich ani príliš neznepokojujú. Pri dôchodkovom sporení je totiž dôležité pamätať na to, že kolísanie hodnoty dôchodkovej jednotky je bežné, a vďaka nemu sporiteľ zarobí viac, ako keby len neustále rástli.

Tretí pilier sa dostal cez hranicu troch miliárd eur

Dynamicky sa rozvíja aj tretí dôchodkový pilier. K 12. augustu 2022 sa hodnote majetku v ňom uloženej podarilo prekročiť hranicu troch miliárd eur. „Dobrovoľné sporenie na dôchodok si takto úspešne pripomína dvadsaťpäť rokov svojej existencie na Slovensku,“ konštatuje hovorkyňa Asociácie dôchodkových správcovských spoločností Simona Kralovičová.

Podľa nej tretí dôchodkový pilier na občanov čiastočne presúva zodpovednosť za úroveň ich života po odchode do dôchodku. Zároveň však doň vstupuje aj štát, ktorý motivuje zamestnávateľov, aby sa na ňom finančne podieľali, čím z neho robí zamestnanecký benefit. V prvom polroku 2022 prispeli zamestnávatelia príspevkami do tretieho dôchodkového piliera takmer pol miliónu zamestnancov.

Spomedzi doplnkových dôchodkových fondov tretieho piliera v tomto roku zatiaľ ani jeden nedosiahol pozitívne zhodnotenie majetku. Aj tu sa však situácia mení k lepšiemu. Za posledné tri mesiace sa medzi príspevkovými doplnkovými dôchodkovými fondmi nachádza len jeden a medzi výplatnými doplnkovými dôchodkovými fondmi len dva, ktoré sú v mínuse. Všetky ostatné zhodnocovali majetok fondov v kladných číslach.