Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Do nehnuteľností sa dá investovať aj inak, ako ich nakupovať prostredníctvom drahých hypoték

Redakcia FinReport Investovanie
SK
EN
Poslať

Obdobie, keď bol ten najvhodnejší čas na kúpu nehnuteľnosti kvôli jej prenájmu či neskoršieho predaja, sa pomaly končí. Rast predaja nehnuteľností má podľa odbornej verejnosti naďalej pokračovať, no už o čosi pomalšie ako v predchádzajúcich mesiacoch. Dopyt po bývaní s vysokými cenami však môže poklesnúť v dôsledku menej priaznivých úverových podmienok v bankách. Napriek tomu sa do realít stále oplatí investovať, napríklad prostredníctvom špecializovaných podielových fondov.

image

Foto: Shutterstock

12 rokov odkladania čistej mzdy

Aby si človek s priemerným platom v Bratislavskom kraji mohol dovoliť kúpu 3-izbového bytu s výmerou približne 70 metrov štvorcových, musel by si 12 rokov odkladať celú svoju čistú mzdu. Platí to aj pre celkový slovenský priemer, no Bratislavčania sú v tomto rebríčku na prvom mieste, a takéto sporenie na byt by im trvalo najdlhšie.

Hneď za Bratislavským krajom nasleduje Prešovský kraj, kde sú priemerné nominálne mesačné mzdy najnižšie spomedzi všetkých krajov Slovenska. Naopak, najrýchlejšie by sa k bývaniu takýmto spôsobom dostali v súčasnosti Nitrania, ktorým by stačilo odkladať svoj plat „len“ 7 rokov. Obyvateľom Trenčína a Trnavy by to trvalo o rok viac, v Banskej Bystrici by na svoj byt jej obyvatelia pracovali 9 rokov, v Žiline zas necelých 10.

Tlak na hypotekárnom trhu rastie, úroky stúpajú

V porovnaní s priemerným príjmom obyvateľov Slovenska sú ceny bytov vysoké. Väčšina obyvateľov túžiacich po vlastnom bývaní je preto odkázaná siahnuť po úveroch. Dopyt po nich ešte stále trvá, no predpokladá sa jeho postupné zníženie spôsobené čoraz väčším rastom úrokových sadzieb na hypotekárnom trhu. Rastie totiž tlak eurozóny na Európsku centrálnu banku (ECB), aby vzhľadom na prudko rastúcu infláciu pristúpila k zvýšeniu kľúčových sadzieb a pribrzdila tak inflačné tlaky. Očakáva sa však, že k zvyšovaniu sadzieb sa bude pristupovať pomaly a postupne, aby európska ekonomika šokom z vysokých sadzieb neupadla do recesie.

Investovať sa dá rôznym spôsobom

Štandardným typom investovania do realít je dnes okrem ich kúpy aj investícia do špecializovaných realitných podielových fondov. Reality sú vhodným aktívom z dlhodobého hľadiska, prinášajú investorovi stabilitu jeho investície a diverzifikačnú funkciu, vďaka ktorej sa investičné portfólio stáva pestrejším a vyváženejším.

Diverzifikácia rizika sa môže vyplatiť práve v období utlmenia trhu. Vo fonde je viac druhov nehnuteľností. Prípadný pokles hodnoty jednej môže byť kompenzovaný rastom hodnoty inej, čo investora lepšie chráni pred stratou. S fondom tiež odpadá starosť o zháňanie nájomcov a údržbu nehnuteľnosti,“ vysvetľuje člen predstavenstva spoločnosti 365.invest zodpovedný za realitné fondy Juraj Bielik.

Menší vklad, stabilnejší výnos

Práve preto je realitný fond vhodný aj pre konzervatívnejších investorov, ktorí nechcú riskovať kúpu vlastného investičného bytu v období, keď sú ceny už pomerne vysoko a ich ďalší nárast nemusí byť samozrejmosťou. A to najmä v prípade, ak by si na tento byt museli požičať, čo by znižovalo ich budúci výnos kvôli nákladom na úver.

Na investíciu do realít prostredníctvom realitných fondov stačí výrazne menšia suma než na kúpu nehnuteľnosti, vďaka čomu sú prístupné výrazne širšiemu okruhu ľudí. Na druhej strane ponúkajú stabilné výnosy, ktoré sú vyššie než úroky na iných sporiacich bankových produktoch.

Výnosy z nájmov aj z predaja

Benefitom realitných fondov je aj ich obsahová rôznorodosť. Kým kúpou nehnuteľnosti investuje jej majiteľ do konkrétneho bytu či domu zafixovaného na jednom mieste, realitné fondy poskytujú investorom podiel na majetku nielen obytných budov, ale aj kancelárií, priemyselných budov či obchodných centier.

„Realitný fond investuje svoj majetok do nehnuteľností nadobúdaním majetkovej účasti v realitných spoločnostiach. Ide o účelovo zakladané akciové spoločnosti, ktorých činnosťou je kúpa, predaj, správa, prenájom, prípadne výstavba nehnuteľností. Pri nájomných projektoch vlastní fond prostredníctvom realitnej spoločnosti zakladanej na tento účel nehnuteľnosť (budovu, pozemok), ktorú prenajíma. Ak je prijaté nájomné v takej výške, že spoločnosť dosahuje zisk, prejaví sa to rastom jej majetku, čo následne zvyšuje hodnotu realitného fondu,“ vysvetľuje mechanizmus fungovania odborník.

Každá nehnuteľnosť v portfóliu fondu podľa jeho slov musí byť dvakrát do roka oceňovaná znalcom. Ak rastie trhová hodnota nehnuteľnosti, prejaví sa to aj na raste fondu. Pri rezidenčných projektoch fond prostredníctvom akcií realitnej spoločnosti zarába na výstavbe a predaji bytov.

Menšia citlivosť na výkyvy

Ak fond obsahuje kvalitné nehnuteľnosti, ktoré prinášajú dostatočný pravidelný výnos, dokáže rásť aj v horších ekonomických časoch. Realitné fondy síce nie sú voči trhovým výkyvom imúnne, na prípadné krízy však nereagujú tak prudko ako napríklad klasické fondy.

Preto je tento spôsob investovania vhodný pre konzervatívnych investorov, ktorí v období ochladenia trhu hľadajú bezpečnú formu zhodnotenia svojich peňazí, alebo tých, ktorí majú záujem o väčšiu stabilizáciu investičného portfólia a jeho diverzifikáciu, či takých, ktorí hľadajú riešenie na kratšie obdobie s investičným horizontom 2 až 5 rokov. „Podiel v realitných fondoch by mal tvoriť 10 až 20 % z celkového investovaného objemu peňazí klienta,“ dodáva J. Bielik.

Kľúčové slová

logo
Prečítajte si tiež:
7.10.2022 Redakcia FinReport

Ceny benzínu stagnujú, motorová nafta opäť o niečo zlacnela

Ceny pohonných látok sa v 39. týždni v porovnaní s tým predchádzajúcim príliš nezmenili. Ceny oboch druhov benzínu zostali prakticky na ...

7.10.2022 Redakcia FinReport

Energetická kríza: Čo je potrebné urobiť na jej elimináciu

Súčasné ekonomické obdobie sa vo viacerých aspektoch podobá veľkej hospodárskej depresii z polovice 19. storočia. Existuje teória, podľa ...

7.10.2022 Redakcia FinReport

Guvernér Ukrajinskej centrálnej banky Kyryl Ševčenko odstúpil, je obvinený z podvodu

Ukrajinská centrálna banka bude mať nového šéfa. S najväčšou pravdepodobnosťou sa ním stane Andrij Pyšnyj. Jeho predchodca Kyryl ...

7.10.2022 Zuzana Fryč

Novela Obchodného zákonníka má ušetriť čas aj náklady pri zakladaní obchodných spoločností

Poslanci Národnej rady SR sa okrem iných zákonov na svojej aktuálnej schôdzi venujú aj návrhu novely Obchodného zákonníka. Cieľom novej ...

7.10.2022 Redakcia FinReport

Zahraničný obchod dosiahol 30-percentný rast, no stále dovážame viac ako vyvážame

Celkový vývoz tovaru zo Slovenska dosiahol v auguste 2022 hodnotu 8,3 miliardy eur. Medziročne to predstavuje nárast o 30,3 %. Rast vývozu ...

6.10.2022 Magdaléna Švančarková

Firmy zvažujú každý cent, preplatenie rekreačných poukazov môže byť pre ne problém

Rekreačné poukazy využívajú zamestnanci už druhý rok. Navštevujú hotely, penzióny alebo iné rekreačné zariadenia na Slovensku a ...

5.10.2022 Redakcia FinReport

Prieskum: Priemerný dôchodok nám nestačí, do penzie chceme ísť skôr

Priemerná výška starobného dôchodku na Slovensku predstavuje 516 eur. Až 86,5 % respondentov prieskumu hovorí, že takáto priemerná penzia ...

4.10.2022 Redakcia FinReport

Do obehu prichádza milión slovenských dvojeuroviek s motívom parného stroja

Národná banka Slovenska pripravila ďalšiu euromincu tentoraz v nominálnej hodnote dve eurá. Zobrazený je na nej parný stroj a venovaná je ...

3.10.2022 Eva Sadovská

Realitné fondy už prekonali hranicu 2,2 miliardy eur. Rastú aj napriek konfliktu na Ukrajine

Záujem Slovákov o reality nenaštrbila koronakríza a ukazuje sa, že ani vojnový konflikt na Ukrajine. Investovať do nehnuteľností však ...

3.10.2022 Redakcia FinReport

Tri spoločnosti vydávajú dlhopisy a investičné certifikáty za desiatky miliónov eur

Ďalšie spoločnosti pôsobiace na finančnom trhu sa rozhodli vydať dlhopisy, respektíve investičné certifikáty. Prvou spoločnosťou ...

29.9.2022 Redakcia FinReport

Dve spoločnosti navýšili svoj podiel v bratislavskom Auparku na 87 %

Nákupné centrum v bratislavskej Petržalke Aupark má novinky. Joint venture partneri Wood & Company a Tatra Asset Management v ňom navýšili ...

23.9.2022 Roland Régely

Amundi: Nastal čas upraviť si investičné portfólio, dlhopisy sa vracajú na výslnie

Dlhopisy sú tento rok opäť „v kurze“. Vyplýva to z vyjadrení predstaviteľov francúzskej správcovskej spoločnosti Amundi. Tí tvrdia, že ...

23.9.2022 Naďa Černá

Kostru dinosaura vydražili za 6 miliónov dolárov. Vedci však z toho nadšení nie sú

Vzácnu kostru dinosaura starú 77 miliónov rokov sa podarilo vydražiť na prírodovednej aukcii za 6 miliónov dolárov. V aukčnej sieni ...

23.9.2022 Redakcia FinReport

Penta vydáva ďalšie dlhopisy, tentoraz s výnosom 4,30 % ročne

Spoločnosť Penta Re Funding II po dvoch augustových emisiách dlhopisov v súčasnosti vydáva ďalšiu. Tentoraz ide o dlhopisy s názvom Penta ...

21.9.2022 Redakcia FinReport

Dve spoločnosti vydávajú cenné papiere za desiatky miliónov eur

Dve spoločnosti pôsobiace na finančnom trhu avizujú vydanie cenných papierov v hodnote niekoľkých desiatok miliónov eur. Prvou je Proxenta ...

21.9.2022 Redakcia FinReport

NBS začala s predajom novej striebornej desaťeurovej zberateľskej mince

Národná banka Slovenska začala s predajom striebornej zberateľskej euromince v nominálnej hodnote 10 eur pri príležitosti 220. výročia ...

20.9.2022 Roland Régely

Pochybila poisťovňa, alebo išlo o investičné riziko? Klienti kvôli Arce hrozia Kooperative žalobou

Nevyplatenie peňazí z investičného životného poistenia naviazaného na dlhopisy skupiny Arca bude mať súdnu dohru. Poškodení klienti ...

20.9.2022 Marián Búlik

Prečo si čo najskôr presunúť úspory z dlhopisového do akciového alebo indexového fondu, a ako to urobiť?

Vláda koncom augusta odsúhlasila návrh reformy druhého piliera z dielne ministerstva práce. Ak zmeny potvrdí parlament na svojej septembrovej ...

Aplikácia

  1. 1.
    V prvom pilieri nastali zmeny, novinkou je rodičovský bonus a dôchodkový automat
  2. 2.
    Rodičovský príspevok sa od začiatku roku 2023 opäť zvyšuje
  3. 3.
    Vláda schválila vyplatenie 14. dôchodkov, na ktoré v novembri pôjde 207 miliónov eur
  4. 4.
    Energetická kríza: Čo je potrebné urobiť na jej elimináciu
  5. 5.
    Čo nám na jesenné večery pripravili streamovacie spoločnosti Netflix a HBO Max?