Až 81 % skúsených investorov si nechá poradiť. Na rady celebrít sa nespoliehajú

Eva Sadovská Publikované: 21.7.2025 Poslať

Slováci stále investujú menej v porovnaní s priemerom v EÚ. Napriek tomu na Slovensku nájdeme kvalifikovaných investorov, ktorí k investovaniu pristupujú systematicky a s jasne definovanou stratégiou. Ich prístup môže slúžiť ako inšpirácia pre tých, ktorí síce disponujú voľným kapitálom, no váhajú s jeho zhodnocovaním alebo sú na začiatku svojej investičnej cesty. V nasledovnej analýze sme sa pozreli na to, či a od koho si skúsení investori nechajú poradiť a akých chýb sa najčastejšie dopúšťame, ak investujeme výlučne iba na vlastnú päsť.

Foto: Shutterstock

Rekordné zdražovanie v rokoch 2022 a 2023 prebudilo záujem Slovákov a Sloveniek o infláciou. Napriek tomu majú slovenské domácnosti naďalej nadmerne veľa peňazí v hotovosti alebo na účtoch v bankách, ktoré sa im nezhodnocujú. Hoci sa postupne posúvame vpred, investičný potenciál nevyužívame naplno.

V súčasnosti máme pritom pestrú škálu možností ako investovať. Avšak mnohí (nielen) začínajúci investori čelia otázkam „ako si vybrať?“ alebo „či a od koho si nechať poradiť?“. Kvalifikovaní investori môžu byť dobrým príkladom, ako pristupovať k investovaniu, od koho si nechať poradiť a ako zhodnocovať svoje finančné prostriedky premyslene a s dlhodobou stratégiou.

Kto je kvalifikovaný investor?

Za kvalifikovaného investora sa považuje osoba, ktorá má k dispozícii kapitál v minimálnej hodnote 50 tisíc eur. Zároveň disponuje pokročilými skúsenosťami a znalosťami s investovaním, ktoré preukáže aj prostredníctvom investičného dotazníka.

103144

Skúsení investori sa radia – predovšetkým s wealth manažérmi

Exkluzívny prieskum investičnej skupiny WOOD & Company odhalil, že až 81,4 % kvalifikovaných investorov na Slovensku si pri rozhodovaní o investíciách nechá poradiť. Medzi týmito investormi sú najvyhľadávanejším zdrojom rád wealth manažéri, ktorých preferuje takmer 88 % opýtaných. Druhou najčastejšou skupinou, s ktorou sa investori radia, sú blízki ľudia – manžel(ka) s podielom 26,3 %, priateľ(ka) s podielom 22,8 % a rodina s podielom 5,3 %.

Pri výbere investičného nástroja rozhoduje najmä rada wealth manažéra a dlhodobý výnos. Názormi celebrít či influencerov sa skúsení investori neriadia

Vybrať si konkrétny investičný nástroj môže pre mnohých investorov predstavovať problém. Vyše 90 % spomedzi kvalifikovaných investorov zo Slovenska sa pri výbere rozhoduje najmä podľa odporúčaní wealth manažéra. Rovnako dôležitou je pre nich aj dlhodobá výnosnosť produktu.

Investovanie do rôznych aktív dnes často propagujú aj influenceri či celebrity bez odborných znalostí. Prieskum však ukazuje, že skúsených investorov ich komunikácia neovplyvňuje. Pri rozhodovaní sa spoliehajú na dôveryhodné zdroje, hlboké znalosti trhu a dlhoročné skúsenosti wealth manažérov, namiesto podľahnutia kampaniam populárnych influencerov či celebrít.

Ako investujú skúsení investori?

Takmer 96 % kvalifikovaných investorov vníma investovanie hlavne ako prostriedok na zabezpečenie si finančnej rezervy do budúcnosti. Až 90 % respondentov chce z investovaných peňazí žiť na dôchodku.
Kvalifikovaní investori investujú najmä do akcií (28,9 %), investičných realít (24,1 %) a dlhopisov (19,6 %).
Najčastejšie zhodnocujú svoje finančné prostriedky s 2 alebo 3 spoločnosťami.
Až 42,9 % z opýtaných očakáva ročný výnos 6 až 8 % p. a. Ďalších 35,7 % by uvítalo ročný výnos vyšší ako osem percent.

Akých chýb sa najčastejšie dopúšťame, ak investujeme bez odbornej podpory?

Investovanie je dnes dostupnejšie než kedykoľvek predtým, avšak nie každý krok k zhodnoteniu majetku je automaticky správny. Ak investujeme výlučne „na vlastnú päsť“, ale bez stratégie, diverzifikácie a porozumenia rizikám, výsledkom môže byť viac škody než úžitku.

106863

5 najčastejších chýb, ktorých sa investori bez podpory skúseného wealth manažéra dopúšťajú:

Emocionálne rozhodovanie - investičná panika alebo eufória často vedú k stratám.
Bez odbornej opory sa investori často nechávajú strhnúť emóciami – kupujú na vrchole (zo strachu, že im "niečo ujde") a predávajú v panike počas poklesov.
Nedostatočná diverzifikácia - „Všetko alebo nič“ stratégie (napr. len do jednej akcie, krypto či nehnuteľnosti) vystavujú investora zbytočnému riziku. Wealth manažér pomáha vytvoriť (vyvážené) portfólio na mieru cez rôzne triedy aktív, sektory aj geografiu. Kvalitná diverzifikácia je však trochu aj „veda“.
Zbytočné poplatky a skryté náklady - Mnohí investori ani netušia, koľko ich investície v skutočnosti stoja. Nesprávne zvolené produkty, investičné nástroje s vysokými poplatkami, časté transakcie – to všetko môže znížiť čistý výnos o 1 až 2 % ročne.
Krátkodobé myslenie bez stratégie - Investori často „reagujú“, namiesto toho, aby plánovali. Bez wealth manažéra im chýba jasná investičná stratégia – vrátane cieľov, horizontu, rebalancovania či výstupného plánu.
Ignorovanie právnych a daňových aspektov - Zle načasované výbery, nesprávne nastavené investičné (vedené) účty, nevedomosť o daňových výhodách – to všetko môže zbytočne znížiť konečný výnos.

Čo čaká wealth manažment s nástupom umelej inteligencie?

Predovšetkým nová generácia investorov je technologicky zdatnejšia a oveľa otvorenejšia k digitálnym riešeniam. „S rozvojom umelej inteligencie naprieč odvetviami preto očakávame, že prinesie zmeny aj v procesoch správy majetku. AI dokáže analyzovať obrovské množstvo dát, vyhľadávať vzory a pomáhať pri optimalizácii portfólií, čo mladšia generácia klientov oceňuje“, konštatuje Maroš Ďurik, Wealth Management Director vo WOOD & Company.

Aj napriek postupujúcej digitalizácii kvalifikovaný ľudský úsudok a osobný kontakt zostanú nenahraditeľné. Najmä pri správe veľkých objemov majetku je kľúčová dôvera, nakoľko klient potrebuje vedieť, že za jeho peniazmi stojí skutočný odborník, a nie iba algoritmus. „Žiadna automatizovaná investičná platforma zatiaľ nedokáže zachytiť a vyhodnotiť niektoré nuansy, ktoré kvalitný wealth manažér pozná o svojich klientoch. Keď s niekým pracujeme dlhodobo, rozumieme jeho tolerancii k riziku, ale aj jeho špecifickým životným situáciám. Práve kombinácia moderných technológií a rokmi overenej odbornosti nám umožní poskytovať špičkové služby aj tým najnáročnejším klientom“, dopĺňa na záver Ďurik.