Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Akí sme investori? Financie sme si vlani príliš nezhodnotili a šancu na zisky počas krízy sme opäť premárnili

Redakcia FinReport Investovanie
SK
EN
Poslať

Hoci sa rok 2020 v kronike historických výkonností zapíše slabšími výsledkami, koncoročné čísla na prvý pohľad nevyzerajú zle. Priemerná výkonnosť vo všetkých sledovaných kategóriách sa ocitla v pozitívnom pásme nad nulou. Kto využil poklesy na finančných trhoch v uplynulom roku, mohol byť v jeho závere spokojný. Väčšina Slovákov však túto možnosť znovu premárnila.

image

Foto: Unsplash

Vedú vklady v bankách na bežných účtoch

„Bežné účty sú s prírastkom 2,8 miliardy eur nových úspor stále najobľúbenejšou voľbou Slovákov. Bohužiaľ. Asi nie je prekvapením, že výnosy na bežných a termínovaných vkladoch každoročne, už viac ako celú jednu dekádu, klesajú, a posledných päť rokov nedokážu držať krok s infláciou. Tá bola v minulom roku na úrovni 1,9 %,“ vysvetľuje produktový manažér spoločnosti Across Igor Gogoľ.

Na pomyselnom dne rebríčka v zhodnotení úspor zostávajú aj naďalej vklady v bankách s priemerným vlaňajším výnosom 0,18 % pred zdanením.

Výkonnosť podielových fondov potiahli akcie

Podľa I. Gogoľa v uplynulom roku pritieklo do fondov viac ako 490 miliónov eur nových investícií. Bilancia sa zastavila na 10 miliardách eur. „Nízka výkonnosť, ako aj zmeny v ponuke, vyháňajú investorov z konzervatívnejších fondov. Zdá sa, že rizikový apetít Slovákov sa zvyšuje. Tri zo štyroch eur nových investícií smerovali do fondov s vyšším rizikovo-výnosovým profilom. Je pravdepodobné, že v budúcnosti takto Slováci zarobia viac,“ konštatuje odborník.

Ako uviedol ďalej, v náročnom roku 2020 sa akciové fondy zaslúžili o takmer polovicu všetkých výnosov investorov v podielových fondoch (92 miliárd eur). Na druhej strane efektívne indexové fondy si cestu do portfólií Slovákov nachádzajú pomaly. Kým celosvetovo ich podiel v minulom roku presiahol 30 %, na Slovensku sme tomu na míle vzdialení. Podielové fondy by vďaka indexovým fondom mohli dosahovať lepšiu výkonnosť, keďže spravidla ponúkajú efektívnejší, teda výnosnejší a lacnejší variant.

V druhom pilieri svitá na lepšie časy

Úspory v 2. pilieri dobehli vlani hodnotu v podielových fondoch a pokorili magickú hranicu 10 miliárd eur s priemerným výnosom 2,29 %. Dlhodobým problémom je ich nízka výkonnosť. Snaha štátu ochrániť, respektíve vyhnať sporiteľov z 2. piliera, ktorý prehlbuje deficit štátnej poisťovne, spôsobila, že 7 z 10 eur úspor je aj naďalej v garantovaných fondoch. A tie ako jediné nedokázali poraziť infláciu ani minulý rok.

„Dobrou správou je, že väčšina nových príspevkov budúcich dôchodcov a presunov ich úspor už smeruje do štátom negarantovaných fondov. Tie dlhodobo ponúkajú vyššie zhodnotenie. Ukazuje to aj výkonnosť indexových a akciových negarantovaných fondov, ktorá bola takmer dvojnásobne vyššia ako priemer trhu. Sporiteľom priniesli výnos 3,7 %,“ hodnotí I. Gogoľ.

Čaro indexových riešení v treťom pilieri

V 3. pilieri mali podľa Gogoľa Slováci na konci roku cez 2,6 miliardy eur. Priemerné zhodnotenie za posledných päť rokov dosiahlo 13,9 %, čo pri inflácii 9,3 % a výnose globálneho akciového trhu nad 40 % nie sú oslnivé výsledky.

„Svetlým príkladom sú však indexové dôchodkové fondy, ktoré vlani zarobili 7,6 %, čo je takmer trikrát viac ako priemer tejto kategórie. Dlhodobé pasívne investovanie si teda nachádza cestu aj pri spravovaní dôchodkových úspor,“ tvrdí I. Gogoľ a dodáva, že osobitným problémom sú stále výplatné fondy. Sporitelia, ktorí si budú chcieť vyplácať doplnkový dôchodok postupne, sa budú musieť zmieriť s tým, že ich úspory budú uložené vo fondoch, kde dlhodobo strácajú reálnu hodnotu.

Svoje financie sme naozaj nedokázali zhodnotiť

Podľa jeho slov na Slovensku chýba „centrálny register“, ktorý by agregoval údaje o investičnom správaní, preto je pomerne náročné vytvoriť si ucelený obraz o smerovaní investícií Slovákov. Počas minulého roku sme si však na svoje bežné, investičné či dôchodkové účty pripísali viac ako 1,3 miliardy eur.

„V roku pokrivenom koronakrízou sa to zdá ako slušný výsledok. Pri prepočte na jedného ekonomicky aktívneho obyvateľa Slovenska je to vyše 490 eur za celý rok. Bez vplyvu 2. piliera, kde iba malá časť úspor pochádza z dobrovoľných platieb sporiteľov, by však výsledok predstavoval len 113 eur,“ uzatvára produktový manažér Acrossu s tým, že Slováci si vlani svoj finančný majetok nedokázali veľmi zhodnotiť.

Kľúčové slová

logo
Prečítajte si tiež:
20.1.2022 Naďa Černá

Ktorým kryptomenám sa v roku 2021 najviac darilo, a ktoré stratili na hodnote?

Rok 2021 bol veľmi úspešným rokom pre rozvoj kryptomien. Bolo to obdobie, keď sa zrak väčšiny investorov upieral na mocnejúci a zároveň ...

20.1.2022 Zuzana Mecková

NBS vytýka poisťovni Novis nedostatky. Tá trvá na správnom postupe a avizuje, že má viacerých investorov

Poisťovňa Novis je pod intenzívnym dohľadom Národnej banky Slovenska (NBS). Centrálna banka už v závere roka 2020 voči nej vydala dve ...

19.1.2022 Redakcia FinReport

Across expanduje v módnom priemysle, do svojho portfólia získal ďalšie štyri značky

Skupina Across pôsobí v módnom biznise od roku 2019 a v súčasnosti svoju pozíciu posilnila novým strategickým partnerstvom. Vstúpila do ...

19.1.2022 Roland Régely

Faktoring kríza neohrozila, slovenský trh si rozdelili tri najväčšie banky

Faktoring na Slovensku zaznamenal v minulom roku významný rast. Pomáhajú mu odkladané firemné nákupy počas lockdownu, ktoré opätovne plnia ...

19.1.2022 Eva Sadovská

Realitné fondy na Slovensku atakujú hranicu 2 miliárd eur, medziročne vzrástli o 18 %

Záujem Slovákov o reality nenaštrbila ani koronakríza. Investovať do nehnuteľností však možno aj inak ako kúpou bytu, domu alebo chalupy. ...

19.1.2022 Redakcia FinReport

V poisťovni Union využívajú 60 robotov, ktorí nahradili približne 50 zamestnancov

Približne 60 robotov pracuje v poisťovni Union, kde nahradili okolo 50 zamestnancov. Ich náplňou práce je v komerčnom poistení napríklad ...

19.1.2022 Redakcia FinReport

Zemetrasenie v Eximbanke: Vláda odvolala riaditeľku aj jej námestníkov

Vláda na svojom dnešnom rokovaní odvolala celé vedenie Eximbanky. Kabinet na návrh ministra financií Igora Matoviča odvolal z pozície ...

19.1.2022 Redakcia FinReport

Záujem o prestupy medzi dôchodkovými správcovskými spoločnosťami sa znížil

Dôchodkovú správcovskú spoločnosť (DSS) minulý rok zmenilo viac ako 41-tisíc sporiteľov. Oproti roku 2020 počet tých, ktorí si sporia na ...

18.1.2022 Redakcia FinReport

Spoločnosť J&T Energy Financing Eur XI vydá dlhopisy za 100 miliónov eur

Národná banka Slovenska schválila spoločnosti J&T Energy Financing Eur XI prospekt dlhopisov v hodnote 100 miliónov eur. ...

18.1.2022 Redakcia FinReport

Vláda schválila zákon o celoeurópskom osobnom dôchodkovom produkte

Slováci pracujúci alebo podnikajúci v Európskej únii (EÚ) si budú môcť preniesť dôchodkové úspory naprieč hranicami členských ...

13.1.2022 Redakcia FinReport

Zberatelia mincí, zbystrite pozornosť – na trh sa chystá nová strieborná desaťeurovka

Banková rada Národnej banky Slovenska na svojom prvom tohtoročnom rokovaní okrem iného rozhodla, ako bude vyzerať prvá slovenská ...

12.1.2022 Redakcia FinReport

Minulý rok bol dvojciferný pre akcie, zlatu ani dlhopisom sa nedarilo

Akciové trhy sa v roku 2021 posunuli na nové historické maximá a investorom doručili dvojciferné zisky. Najvýraznejší rast zaknihovali ceny ...

12.1.2022 Redakcia FinReport

Záujem o nové bývanie v Bratislave klesá. Na vine sú astronomické ceny

Napriek tomu, že ku koncu roka 2021 pribudlo na bratislavskom trhu s nehnuteľnosťami 500 nových bytov, aktuálna ponuka je skromnejšia ako v ...

11.1.2022 Robert Juriš

S vkladmi stále najradšej chodíme do banky, ale už objavujeme aj akciové a indexové fondy

Investori a finančné trhy majú za sebou náročný rok. Na svedomí to má koronakríza, ochladenie celosvetovej ekonomiky, ale aj prezidentské ...

10.1.2022 Magdaléna Švančarková

Na Slovensko prichádza Fondee – nová investičná platforma z Česka

Na Slovensko mieri český startup v oblasti investovania. Ponúkne podobné služby, ako etablované platformy Portu a ...

7.1.2022 Redakcia FinReport

Ako dodržať sporiace predsavzatia a kam investovať v roku 2022?

„Konečne si budem sporiť”, alebo „budem si sporiť viac”, prípadne „začnem investovať”. Aj takto znejú finančné predsavzatia, ...

4.1.2022 Redakcia FinReport

Dôchodkoví sporitelia majú v druhom pilieri 12 a v treťom 3 miliardy eur

Dôchodkoví sporitelia si ku koncu roku 2021 v druhom dôchodkovom pilieri nasporili bezmála 12 miliárd eur. Podľa dát Asociácie dôchodkových ...

3.1.2022 Redakcia FinReport

Slovenská sporiteľňa transformovala Globálny akciový fond na Fond budúcnosti

Zdravotná starostlivosť, životný štýl, technológie a inovácie, životné prostredie a rozvíjajúce sa krajiny. To je päť megatrendov, ...

Aplikácia

  1. 1.
    Ktorým kryptomenám sa v roku 2021 najviac darilo, a ktoré stratili na hodnote?
  2. 2.
    Spoločnosť J&T Energy Financing Eur XI vydá dlhopisy za 100 miliónov eur
  3. 3.
    NBS vytýka poisťovni Novis nedostatky. Tá trvá na správnom postupe a avizuje, že má viacerých investorov
  4. 4.
    Faktoring kríza neohrozila, slovenský trh si rozdelili tri najväčšie banky
  5. 5.
    Zemetrasenie v Eximbanke: Vláda odvolala riaditeľku aj jej námestníkov