Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Porazí umelá inteligencia ľudí v súboji o to, kto bude mať navrch na finančných trhoch?

Ján Sípos FinTech Poslať

Rýchly vývoj rôznych druhov umelej inteligencie, ako sú ChatGPT či Alphabet BardAI, už spôsobil veľké vlny aj na finančných trhoch. Teraz prichádza nová štúdia, ktorá naznačuje, že jedného dňa budú tieto programy možno schopné obchodovať na trhoch úplne samostatne. Stále však ide o beh na dlhé trate. Obchodníci z Wall Street však upozorňujú, že vysoko kvalifikovaných ľudí modernými technológiami nahradiť nemienia.

image

Foto: Shutterstock

Cieľom sú vyššie zisky

Investičný priemysel už dlho využíva algoritmy a kvantitatívne obchodné programy, aby čo najviac zvýšil svoje zisky. Nedávne prelomové objavy v oblasti umelej inteligencie však otvárajú nové možnosti.

Hoci budúcnosť, v ktorej umelá inteligencia bude sama riadiť toky peňazí, je pravdepodobne vzdialená ešte mnoho rokov, štúdia dvoch akademikov z Južnej Kórey ukazuje, že ChatGPT je už teraz lepším správcom investičného portfólia, hoci je „neprofesionál“.  

80941

Pomoc amatérom aj profesionálom

Štúdia s názvom Môže ChatGPT zlepšiť investičné rozhodovanie? zistila z pohľadu riadenia portfólia, že schopnosť ChatGPT vybrať si zo súboru aktív prekonala náhodný výber na základe ukazovateľov rizikovo upravenej návratnosti a diverzifikácie.

Drobní investori, najmä tí, ktorí môžu byť nedostatočne vzdelaní alebo zle informovaní, môžu mať prospech z takejto demokratizácie riadenia portfólia,“ konštatujú autori štúdie Hyungjin Ko a Jaewook Lee.

„Okrem toho môžu profesionálni portfólio manažéri zvýšiť svoju produktivitu tak, že kým sa budú venovať dôležitejším úlohám, ChatGPT im bude pomáhať pri výbere tých najvhodnejších aktív do daného portfólia,“ uvádzajú ďalej.

Robotickí poradcovia môžu byť užitoční

Podľa výskumníkov prvé výsledky ukázali, že ChatGPT by sa mohol používať ako „kopilot“ pre investorov, ale nie ako „prorok“. Takzvaní robotickí poradcovia sa už aj v súčasnosti využívajú v mnohých maloobchodných maklérskych spoločnostiach. Napríklad banka Morgan Stanley už má chatbota na báze OpenAI, ktorý jej pomáha pri investičných rozhodnutiach.

Parametre experimentu

Štúdia, ktorá zatiaľ čaká na odborné posúdenie recenzentov, prebiehala nasledovne: výskumníci vytvorili univerzum 20 akcií s veľkou kapitalizáciou z rôznych sektorov amerického trhu a po päť aktív z kategórií kryptomien, komodít, mien a dlhopisov.

Potom spustili 10-tisíc simulácií, v ktorých požiadali ChatGPT, aby vybral rôzny počet dostupných aktív na vytvorenie portfólia. Spätný test údajov ukázal, že výbery umelej inteligencie vytvorili diverzifikovanejšie portfólio s menej korelovanými aktívami ako náhodný výber.

Positive

Partner témy

 

ChatGPT z Wall Street

Spoločnosti pôsobiace na Wall Street používajú tiež automatizované algoritmy, a to najmä na riešenie úloh, ako je umiestňovanie obchodov a riadenie rizík. Investori však zatiaľ s umelou inteligenciou nedosiahli zásadný pokrok.

Jonathan Larkin, výkonný riaditeľ spoločnosti Columbia Investment Management, ktorá spravuje 13 miliárd dolárov pre Columbia University, a investuje v rôznych fondoch pre denník Wall Street Journal, skonštatoval: „Pokrok v aplikovaní umelej inteligencie, pokiaľ ide o investovanie, je stále obmedzený, hoci inovácie v oblasti jazykového modelovania by to mohli v nadchádzajúcich rokoch zmeniť.“

80862

Špecifiká hedžovej umelej inteligencie

Investori sa v súčasnosti musia spoliehať na obmedzenejšie súbory údajov ako tie, ktoré sa používajú na vývoj chatbota ChatGPT. Tento chatbot je totiž modelom, ktorý je založený na 175 miliardách parametrov, ktorý využíva vyše storočnú históriu textu, teda údaje z kníh, časopisov či internetu.

Hedžové fondy však musia „trénovať“ svoje vlastné obchodné systémy pomocou cien a iných trhových údajov, ktoré sú špecifické. Trhové údaje sú totiž iné ako jazykové dáta, je ťažšie ich použiť na vysvetlenie alebo predpovedanie trhových pohybov.

Inými slovami, zisky, dynamika akcií, sentiment investorov a ďalšie finančné údaje len čiastočne vysvetľujú pohyby akcií. Výsledkom je, že modely strojového učenia dokážu identifikovať korelácie v rôznych trhových údajoch, ale nie sú schopné predpovedať budúce pohyby akcií.

Na rozdiel od jazykov sa trhy môžu rýchlo meniť – spoločnosti menia stratégie, noví lídri robia radikálne rozhodnutia a ekonomické či politické prostredie sa náhle mení, čo sťažuje obchodovanie pomocou modelov založených na historických, dlhodobých dátových trendoch.

79875

Chybovosť stojí peniaze a povesť

ChatGPT je na jednej strane nepochybne pôsobivá technológia, no stále robí chyby, ktoré by investorov mohli stáť mnoho peňazí aj povesť. Toto podnikanie celkom jasne zahŕňa súperenie s rivalmi, ktorí chcú pripravení využiť každú chybu svojich sokov, a práve tento aspekt môže sťažovať investovanie pomocou umelej inteligencie. Podľa odhadov sa táto technológia môže stať významným pomocníkom správcov hedžových fondov, no len ťažko ich nástupcom.

„Existuje veľmi dobrý dôvod, prečo firmy, ako Renaissance a D. E. Shaw, stále zamestnávajú toľko doktorandov. Ľudia sú totiž stále nevyhnutní na trhoch, ktoré sú náročné na vnímanie, a hlavne podliehajú spätnej väzbe ľudského správania,“ vyhlásil výkonný riaditeľ finančno-technologickej spoločnosti Proven Richard Dewey.

Kľúčové slová

logo
Prečítajte si tiež:
6.6.2023 Zuzana Fryč

Financovať bývanie ľuďom s ŤZP pomáha aj Štátny fond rozvoja bývania

Keďže banky pre ťažko zdravotne postihnuté (ŤZP) osoby neposkytujú žiadne zásadné výhody pri žiadaní o úver na bývanie, cesta k ...

6.6.2023 Martin Jamnický

Kryptoburza Binance čelí 13 obvineniam, ku dnu ťahá aj dôveru v kryptomeny

Americká Komisia pre cenné papiere a burzy žaluje najväčšiu kryptomenovú burzu Binance a spolu s ňou aj jej zakladateľa a šéfa Changpeng ...

6.6.2023 Redakcia FinReport

Maloobchodné tržby stále klesajú, prepad niektorých je až dvojciferný

Maloobchodné tržby v posledných troch mesiacoch klesali. V apríli 2023 skončili v dvojcifernom mínuse až štyri z deviatich položiek tohto ...

6.6.2023 Robert Juriš

Národná banka Slovenska odobrala licenciu poisťovni Novis, poslala ju do likvidácie

Národná banka Slovenska rozhodnutím z 1. júna 2023 odobrala povolenie na vykonávanie poisťovacej činnosti spoločnosti Novis so sídlom v ...

6.6.2023 Redakcia FinReport

O prvenstvo v oblasti umelej inteligencie najintenzívnejšie bojujú Google a Microsoft

Po neúspešnej stávke spoločnosti Meta na vývin metaverza sú to už len firmy Google a Microsoft, ktoré bojujú o prvenstvo v oblasti umelej ...

6.6.2023 Redakcia FinReport

Slovenská ekonomika začala rok 2023 s rastom 1 %, ktorý je však najpomalší za posledné dva roky

Hrubý domáci produkt (HDP) v prvom štvrťroku 2023 medziročne vzrástol o 1 %. Objem HDP v bežných cenách bol medziročne vyšší o 13 % a ...

6.6.2023 Redakcia FinReport

Zamestnanosť na Slovensku stúpa najmä v službách a v Bratislavskom kraji

Počet ľudí pracujúcich na Slovensku na začiatku tohto roku mierne vzrástol v 11 z 18 sledovaných odvetví ekonomiky. Vývoj podporil najmä ...

5.6.2023 Roland Régely

Maximálna hypotéka od júla 2023 opäť klesne a dosiahne na ňu menej ľudí

Od júla tohto roku sa zvyšuje životné minimum, a preto stúpne aj suma, ktorú je potrebné odpočítať od príjmu žiadateľa o hypotéku. To ...

4.6.2023 Redakcia FinReport

Fintech sa do roku 2030 stane priemyslom s hodnotou 1,5 bilióna dolárov

Finančné technológie majú obrovský potenciál. Podľa správy zostavenej spoločnosťami Boston Consulting Group (BCG) a QED Investors sa do ...

27.5.2023 Redakcia FinReport

Globálne banky sa obracajú na fintech spoločnosti, aby im pomohli s digitalizáciou

Proces digitalizácie bankového sektora vo svete sa napriek rýchlej akcelerácii počas pandémie koronavírusu stále neskončil. Naopak, banky ...

24.5.2023 Redakcia FinReport

IBM plánuje prepustiť množstvo zamestnancov a nahradiť ich umelou inteligenciou

Masívny nástup umelej inteligencie v technologických firmách vyvoláva rôzne reakcie. Niektoré ju intenzívne zapájajú do svojich procesov, ...

24.5.2023 Redakcia FinReport

V Spojenom kráľovstve chcú obchodovanie s kryptoaktívami zaradiť medzi hazardné hry

Len čo Rada EÚ prijala nariadenie o trhoch s kryptoaktívami MiCA, ktoré je považované za najprísnejšiu reguláciu svojho druhu na svete, ...

23.5.2023 Redakcia FinReport

Meta Platforms dostala od EÚ rekordne vysokú pokutu vo výške 1,3 miliardy dolárov

Európska únia vyrubila spoločnosti Meta Platforms rekordne vysokú pokutu vo výške 1,3 miliardy dolárov. Príčinou je nedostatočná ochrana ...

22.5.2023 Redakcia FinReport

Európsky parlament žiada prísnejšiu reguláciu používania umelej inteligencie

Zákonodarcovia Európskeho parlamentu dosiahli dohodu o prísnom súbore pravidiel používania umelej inteligencie v krajinách Európskej únie. ...

20.5.2023 Redakcia FinReport

Google zakáže aplikáciám na osobné pôžičky pristupovať ku kontaktom používateľov

Spoločnosť Google zakáže aplikáciám pre Android ponúkajúcim osobné pôžičky prístup k citlivým údajom používateľov mobilných ...

17.5.2023 Robert Juriš

Do europarlamentu opäť prichádza téma digitálneho eura s dôrazom na vážne riziká tohto projektu

Zdá sa, že rýchle napredovanie prípravných prác na uvedení digitálneho eura (Central Bank Digital Currency – CBDC) sa v najbližších ...

16.5.2023 Martin Jamnický

Investorov do kryptomien bude chrániť súbor regulačných opatrení EÚ s názvom MiCA

Emitenti a poskytovatelia kryptoaktív konečne budú zaradení do jednotného regulačného rámca. Rada Európskej únie (EÚ) prijala nariadenie o ...

14.5.2023 Redakcia FinReport

Aj kryptomeny môžu byť udržateľné a šetrné k životnému prostrediu

O kryptomenách sa často hovorí, že sú neekologické. „Ťažba“ niektorých z nich je energeticky mimoriadne náročná a zanecháva ...

Mobilná aplikácia
VISA MasterCard Maestro Apple Pay Google Pay