Transparentnosť, ekológia a udržateľný rozvoj sa premietajú aj do činnosti finančných agentov

Foto: Shuttesrtock

Udržateľnosť sa týka aj finančných produktov

Európska únia sa považuje za pozitívneho aktéra aj vo svete financií. Vytvára politiky, ktorými motivuje alebo zaväzuje jednotlivé členské štáty k prijímaniu rozhodnutí v súlade s jej ideami. Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady Európskej únie (EÚ) 2019/2088 o zverejňovaní informácií o udržateľnosti v sektore finančných služieb (nariadenie SFDR) je jednou z nich.

Do praxe uvádza hneď niekoľko nových ukazovateľov. „Ich cieľom je zvýšiť transparentnosť v súvislosti so začlenením rizík ohrozujúcich udržateľnosť. Účelom je zlepšenie poskytovania informácií o udržateľnosti v súvislosti s finančnými produktmi smerom ku klientovi,“ uvádza hovorca Národnej banky Slovenska (NBS) Peter Majer.

Nariadenie vstúpilo do platnosti 10. marca 2021. NBS v rámci dohľadu, ktorý vykonáva, sleduje dodržiavanie aj týchto nových pravidiel.

Zvýši sa transparentnosť na kapitálových trhoch

Správanie sa investorov sa mení a nové trendy sa objavujú aj na kapitálovom trhu. Problematika ekologicky a sociálne udržateľného rozvoja, označovaná aj ako ESG kritériá, sa v poslednom desaťročí dostala výrazne do popredia.

Zavedením týchto kritérií sa Európska únia snaží ešte viac podporiť tento trend, a to zvýšením transparentnosti aj na kapitálových trhoch. „Prístup k informáciám o udržateľnosti pomôže klientom v lepšej orientácii v politikách finančných inštitúcií, ktoré sa týkajú oblasti ESG, a umožní porovnávanie ponuky produktov na trhu z hľadiska ESG kritérií,“ vysvetľuje P. Majer.

Ako sa zmeny premietli do praxe?

V súlade s nariadením SFDR sa vyžaduje, aby účastníci finančného trhu v predzmluvných informáciách a na svojich webových sídlach zverejňovali informácie o vplyve investičných rozhodnutí na udržateľnosť. Rovnako, aby finanční poradcovia na svojich webových sídlach uverejnili informácie o svojich politikách v súvislosti so začlenením rizík ohrozujúcich udržateľnosť do svojho investičného alebo poistného poradenstva.

V prípade finančných produktov s environmentálnymi alebo sociálnymi vlastnosťami nariadenie SFDR stanovuje pravidlá, ktoré majú účastníci finančného trhu pri týchto produktoch dodržiavať.

Vďaka prijatým zmenám budú mať klienti lepší prehľad o tom, do akcií akých spoločností investujú svoje peniaze, ako dané firmy podnikajú, aké technológie využívajú a aj to, ako sa správajú k svojim zamestnancom.

Základnými parametrami akejkoľvek investície budú vždy výnos a volatilita. Regulátori sa však čoraz viac usilujú dostať do popredia aj vplyv na životné prostredie a spoločnosť, pričom platí, že podnikanie spoločností spĺňajúcich ESG kritériá je z dlhodobého hľadiska udržateľnejšie. Podstatou kritérií je vniesť do investovania aj morálny prvok.

Komu pribudli nové povinnosti?

Nariadenie SFDR sa týka všetkých finančných agentov, ako aj finančných poradcov, ktorí poskytujú služby súvisiace s kapitálovým trhom.

„Nariadenie SFDR má priamy dosah na finančných agentov, ktorí poskytujú poistné poradenstvo v súvislosti s investičnými produktmi založenými na poistení. Takisto aj na finančných agentov v sektore kapitálového trhu, ktorí poskytujú investičné poradenstvo. Rovnaké povinnosti udeľuje aj finančným poradcom. Nariadenie SFDR sa neuplatňuje na uvedené kategórie, ak zamestnávajú menej ako tri osoby,“ uvádza P. Majer.

Týmto nariadením sa stanovujú harmonizované pravidlá pre účastníkov finančného trhu a finančných poradcov, aby sa zvýšila transparentnosť v súvislosti so začlenením ESG rizík ohrozujúcich udržateľnosť do ich postupov a s cieľom poskytovania informácií o udržateľnosti v súvislosti s finančnými produktmi.