Podielové fondy budú od januára 2024 zaujímavejšou investíciou

Zdroj: Freepik

Investícia aspoň tri roky

Takzvané ETF fondy, ktoré pasívne sledujú finančné trhy, mali v porovnaní s tradičnými podielovými fondmi významnú výhodu. Investori, ktorí v nich držali svoje finančné prostriedky aspoň jeden rok, neboli povinní platiť kapitálovú daň z dosiahnutého zisku. Na týchto skutočnostiach sa nič nemení ani po zmene zákona. Legislatívna úprava však po novom zatraktívni investovanie do podielových fondov.

Od nasledujúceho roka sa totiž daňová povinnosť voči štátu už nebude viac týkať tých, ktorí si „stiahnu“ peniaze z podielových fondov, v ktorých ich investície trvali aspoň tri roky.

Pôvodný návrh zákona síce zahŕňal oslobodenie od daní už po jednom roku, aby išlo o skutočné zrovnoprávnenie s ETF fondmi, no nakoniec bol prijatý kompromisný návrh s trojročnou lehotou.

Rovnaká zmena v daňovej úľave sa uplatní aj na cenné papiere, ako sú napríklad akcie a dlhopisy, ktoré sa neobchodujú na burze.

Zmenu vítajú slovenskí správcovia

„Nikto by nemal mať neoprávnenú výhodu. Je nezmysel, aby slovenské podielové fondy boli zdaňované inak ako zahraničné a ešte inak, ak ide o zahraničný fond obchodovaný na burze,“ zdôvodňoval zámer jeden z predkladateľov návrhu poslanec Peter Cmorej.

Znevýhodňované tak doposiaľ neboli len konkrétne skupiny cenných papierov, ale aj správcovské spoločnosti. Slovenské správcovské spoločnosti sa totiž zameriavajú najmä na podielové fondy, zatiaľ čo ETF fondy sú prevažne obchodované prostredníctvom zahraničných predajcov.

Priblíženie podmienok podielových fondov k ETF teda v konečnom dôsledku posilňuje aj slovenské správcovské spoločnosti.

Čím vyššia investícia, tým väčšia úspora

Zmena zákona zvýhodní dlhodobé investovanie. Čím dlhšie totiž trvá investícia a čím vyšší bude dosiahnutý zisk, tým väčšia bude aj úspora na daniach.

Najlepšie to vidno na konkrétnom príklade. Ak si niekto sporí dlhodobo, napríklad na dôchodok, môže touto zmenou získať tisíce eur navyše. Pri investícii vo výške 200 eur mesačne počas 30 rokov a 7-percentnom ročnom zhodnotení môže výnos dosiahnuť až 171-tisíc eur. Daň z tohto výnosu by predstavovala viac ako 32-tisíc eur.

V súčasnosti správcovské spoločnosti strhávajú daň z príjmu priamo z výnosu, a to vo chvíli, keď investor požiada o výber finančných prostriedkov. Vďaka novému opatreniu však, ak bude investor držať podielové listy aspoň tri roky, bude oslobodený od tejto povinnosti.

ETF napriek zmene výhodnejšie

ETF alebo Exchange Traded Fund je fond obchodovaný na burze. Popularita ETF fondov spočíva práve v ich jednoduchosti, transparentnosti a relatívne nízkych poplatkoch za ich správu. Tieto fondy dopĺňajú ponuku klasických podielových fondov o jednoduchý nástroj na pasívne kopírovanie výkonnosti indexov alebo komodít. Mnohé ETF fondy sú teda indexové fondy.

Odborníci sa domnievajú, že ETF fondy si aj napriek spomínanej zmene legislatívy udržia pred podielovými fondmi náskok. Na to, aby z nich investor nemusel platiť daň, stačí ak do nich vloží svoje finančné prostriedky na jeden rok.