Foto: Legal Entity Identifier

Na kontrolu a lepší prehľad o LEI subjektoch

Dôvodom implementácie týchto zmien má byť získanie lepšej a detailnejšej predstavy o štruktúre údajov o LEI subjektoch. Novinky majú priniesť zvýšenie kontroly údajov o LEI subjektoch, vďaka ktorým bude databáza týchto spoločností presnejšia a spoľahlivejšia. 

Preukázať sa LEI kódom majú okrem emitentov cenných papierov povinnosť aj úverové a finančné inštitúcie, fondy, vrátane penzijných, správcovia fondov, poisťovne, ako aj každý subjekt, ktorý je právne alebo finančne zodpovedný za finančné operácie. Tento kód zároveň zaručuje jedinečnú identifikáciu subjektov v celosvetovom meradle a zabezpečuje kvalitu referenčných údajov.

Organizácie tak pri najbližšej pravidelnej obnove LEI kódu musia doplniť dodatočné informácie, ktoré budú nevyhnutné na predĺženie jeho platnosti.

Zmeny nastali v troch kategóriách

Zmeny sa dotkli najmä troch hlavných oblastí – v prvom rade podielových fondov, ďalej firiem a v neposlednom rade vládnych subjektov. Cieľom tohto opatrenia je presnejšia, detailnejšia a spoľahlivejšia databáza informácií o subjektoch, ktorým bol LEI kód pridelený. 

K zmenám zároveň dochádza na základe novej akreditácie prideľovania LEI kódov, ktorý získal CDCP SR od nadácie GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation).

Na elimináciu neserióznych správcov fondov

V oblasti podielových fondov ide o rozšírenie štruktúry dát, ktoré sa reportujú nadácii GLEIF, čo znamená, že následne sú k dispozícii širokej verejnosti. Hlavný rozdiel spočíva v tom, že doposiaľ mal LEI subjekt povinnosť označiť iba to, že ide o subjekt typu fond. Podľa najnovších zmien sa však bude označovať a zverejňovať aj správca fondu a typ fondu, teda napríklad, či ide o fond alebo podfond.

Podľa finančného analytika zo spoločnosti OVB Allfinanz Slovensko Mariána Búlika je v každej ekonomickej oblasti, v ktorej si spotrebiteľ vyberá produkt alebo inštitúciu, kategorizácia a poskytovanie informácií v štandardizovanej forme veľkým plusom. Bežnému človeku, ktorý v danej oblasti nie je odborníkom, to pomáha zorientovať sa.

„Zo skúsenosti však môžem povedať, že mnoho ľudí takpovediac nečíta malé písmená, čiže nerieši detaily. Napríklad, kto chce rozumieť podielovým fondom, ich portfóliu a spôsobu investovania, musí sa hlbšie zaoberať danou témou,“ vysvetľuje M. Búlik.

Hoci na úrovni bežných spotrebiteľov od zmeny nečaká zásadný prínos, na druhej strane na úrovni sťaženia prístupu neserióznym správcom na trh je povinná kategorizácia podľa jeho slov rozhodne dobrým krokom.

Dodatočná akreditácia fondov

U podielových fondov však nejde o jedinú novinku. „V súvislosti s rozsiahlymi zmenami v štruktúre údajov o podielových fondoch, ktoré centrálny depozitár udržiava a reportuje nadácii GLEIF, sa táto rozhodla, že všetky LOU (Local Operating Units), ktoré prideľujú LEI kódy pre podielové fondy, budú musieť prejsť dodatočnou akreditáciou, ktorá sa bude týkať priamo fondov," hovorí vedúci odboru Emisií CDCP Ľubomír Demčák. Táto akreditácia na prideľovanie LEI pre fondy súvisí s rozširovaním získavania množstva dát a sofistikovanejším označovaním LEI subjektov.

M. Búlik v týchto zmenách nevidí dôvod na komplikácie napríklad pre správcov fondov. Rozšírenie dát o názov správcu a typ fondu nie je nijako zaťažujúce. Administratívu však podľa neho zvyšuje proces dodatočnej akreditácie. „Aj keď CDCP avizuje predvypĺňanie niektorých položiek, tento krok zaberie nejaký čas. Na druhej strane, bez zmeny parametrov fondu očakávam, že CDCP do budúcnosti iba potvrdí status a nebude opätovne zaťažovať správcov,“ dodáva.

Negatíva v zásade okrem tejto jednorazovej administratívy nevidí, ale zároveň konštatuje, že databáza CDCP, ktorá je používateľsky neprívetivá a schovaná, prakticky vylučuje jej využívanie bežnými ľuďmi.

Zmeny sa dotknú aj firiem

Ďalšou oblasťou je implementácia štandardizovaných udalostí pre firmy, ktoré poznáme pod anglickým názvom „Corporate actions“. Verejnosti budú prezentované udalosti typu zmena obchodného mena, zmena názvu, premena právnej formy a mnohé ďalšie. Každá udalosť bude kvôli jej jednoznačnej identifikácii číslovaná a reportovaná.

Analytik M. Búlik zostáva voči týmto zmenám skeptický: „Keďže nie je známe, v akej podobe sa budú publikovať zmeny účastníkov finančného trhu s LEI kódom, neviem zhodnotiť prospešnosť tohto kroku. Ak uvedené zmeny budú súčasťou databázy na webe CDCP v aktuálnej podobe, nevidím vôbec žiadny úžitok.“

Naopak si myslí, že vyhľadávanie v LEI databáze na webe CDCP je pre bežného človeka do veľkej miery nefunkčné, keďže v databáze CDCP je možné nájsť len slovenských správcov a ich fondy, pričom na slovenskom trhu je väčšina správcov zahraničných.

„Ak by mala mať táto iniciatíva reálny prínos pre koncových používateľov, mala by byť databáza implementovaná na doméne s jednoznačným názvom a databázou, ktorá pokrýva všetky subjekty s oprávnením ponúkať finančné produkty na Slovensku,“ dopĺňa analytik.

Presnejšie označenie subjektov štátnej správy

K novým pravidlám zároveň dochádza aj u vládnych subjektov. Kým doposiaľ postačovalo iba ich označenie vládny subjekt, podľa najnovších zmien budú musieť byť označené presnejšie, a to v súlade s metodikou pre systém národných účtov 2008 (SNA 2008).

Podľa základnej štruktúry sa budú subjekty deliť na ústredné orgány štátnej správy, orgány štátnej správy, regionálne subjekty štátnej správy a subjekty sociálneho zabezpečenia.