Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

NBS: V dôsledku prudko rastúcej inflácie hrozí narušenie štruktúry podnikateľského prostredia

Robert Juriš Financie Poslať

Koronakrízu vystriedala kombinácia vysokej inflácie, rastúcich úrokových sadzieb, vojny v susednej krajine a zhoršujúcich sa ekonomických vyhliadok. Tieto faktory v súčasnosti najvýraznejšie ovplyvňujú aj finančnú stabilitu na Slovensku. Konštatuje to Národná banka Slovenska (NBS) vo svojej najčerstvejšej správe o finančnej stabilite na Slovensku.

NBS

Foto: Shutterstock

Budúcnosť podnikov závisí od ich šikovnosti

„Ústrednou ekonomickou témou dneška je prudko rastúca inflácianárast úrokových sadzieb úverov. V kombinácii s vojnou na Ukrajine a slabnúcou ekonomikou sú to hlavné ekonomické fenomény, ktoré ovplyvňujú naše životy v súčasnosti a spôsobujú obavy, ako podnikom, tak aj domácnostiam,“ povedal člen Bankovej rady NBS a výkonný riaditeľ úseku dohľadu a finančnej stability NBS Vladimír Dvořáček.

Podľa jeho slov prudký a nerovnomerný nárast cien môže negatívne ovplyvniť časť podnikov a narušiť štruktúru podnikateľského prostredia. „Niektorým sa finančná situácia zlepší, iným zhorší – podľa ich schopnosti preniesť vyššie náklady na zákazníkov. Rozdiely medzi týmito dvoma skupinami však môžu byť väčšie než zvyčajne. Finančné ťažkosti sa môžu preniesť aj do vyššieho podielu nesplácaných úverov,“ uviedol ďalej.

Domácnosti sú zatiaľ ohrozené menej

V sektore domácností sú riziká v porovnaní s podnikmi zatiaľ nižšie. Vplyv rastúcich nákladov je pozvoľnejší a rovnomernejší, čo pre domácnosti vytvára určitý priestor na prispôsobenie sa. Napriek tomu NBS na základe svojich predikcií očakáva, že sa zastaví doterajší pokles zlyhaní úverov, v nepriaznivom scenári vývoja môže dokonca vzrásť. Ohrozené sú v prvom rade spotrebiteľské úvery a kľúčový bude aj vývoj na trhu práce, ktorý je dosiaľ priaznivý.

Kreditné riziko, teda schopnosť domácností splácať svoje záväzky voči bankám, je silným mementom každej krízovej situácie. NBS preto urobila simuláciu na vzorke vyše 600-tisíc domácností, ako sa dokážu vyrovnať s nástrahami vysokej inflácie v nasledujúcich rokoch. Vyšlo jej, že mnoho domácností by malo dokázať poraziť infláciu zvyšovaním svojich príjmov. A z tých domácností, ktoré sa ekonomicky ocitnú na hrane, by len 3,8 % mohlo mať problémy so splácaním úverov.

Nárast počtu zlyhaných úverov by sa mal pohybovať niekde na úrovni roku 2008. Inak povedané, neočakávame dramatický nárast neschopnosti domácností splácať svoje záväzky,“ konštatuje riaditeľ odboru finančnej stability NBS Marek Ličák.

Rastúce úrokové sadzby sa podľa neho dotýkajú viac hypoték ako podnikových úverov. Aj preto zdôrazňuje, že domácnosti by mali veľmi pozorne plánovať svoje rodinné rozpočtymonitorovať najmä svoje výdavky.

Rast vkladov domácností v bankách sa zastavil

NBS sa vo svojej správe dotkla aj odolnosti bánk a ich schopnosti zvládnuť prípadný nárast nesplácaných úverov. Spolieha sa pri tom najmä na kapitálové vankúše, ktoré pre banky pripravila v minulosti, vďaka čomu sa významne zvýšila odolnosť bánk.

Upozorňuje však na zmenu trendu, ktorá sa objavila v tomto roku. V dôsledku obáv pred infláciou sa  zastavil rast vkladov od retailových klientov. Banky s nimi do budúcnosti nemôžu počítať v objemoch, ktoré boli v minulosti samozrejmé. Podiel úverov k depozitom sa tak po novom po dlhšom čase prehupol cez hranicu 100 %.

„Banky sú pripravené zvládnuť aj výraznejšie straty. Ziskovosť bánk je dobrá, pričom úroveň zisku sa oproti predchádzajúcemu roku takmer nezmenila. Vďaka rastúcim úrokovým sadzbám sa však  zmierňuje tlak na úrokové marže,“ vysvetľuje M. Ličák.

Ako uvádza ďalej, banky majú aktuálne dostatok stabilných zdrojov, no trendy do budúcnosti sú skôr negatívne. Svoj rast spomalili najmä vklady domácností. Rastie aj cena dlhodobých zdrojov na finančných trhoch vrátane krytých dlhopisov. Zmeny v štruktúre financovania môžu negatívne ovplyvniť ziskovosť bánk a stabilitu finančných zdrojov.

Osobitný odvod sa bánk netýka, zatiaľ...

Témou vo svete slovenských financií je aj takzvaný osobitný odvod. „Zatiaľ sa netýka bánk, ale nie je vylúčené, že by sa ich napokon týkať mohol. V minulosti mal zásadný vplyv na ziskovosť bánk a na ich schopnosť vytvárať kapitálové rezervy. Ak by opäť vstúpil do platnosti, určite by mal vplyv na stenčenie bankových kapitálových rezerv,“ uzatvára M. Ličák. 

logo
Prečítajte si tiež:
19.3.2024 Roland Régely

Manželia, partneri či single: Kto má šancu získať hypotéku s lepšími podmienkami?

Ľudí, ktorí si vedia zabezpečiť bývanie bez nutnosti financovania úverom, je u nás málo. Väčšina Slovákov si na byt či dom musí ...

19.3.2024 Martin Jamnický

Na podanie daňového priznania zostáva už iba 15 dní, no dosiaľ tak urobila len tretina daňovníkov

Daňové priznanie k dani z príjmu za rok 2023 zatiaľ podalo viac ako 385-tisíc daňovníkov. V porovnaní s minulým rokom je to o 17 % viac. ...

19.3.2024 Redakcia FinReport

Novou členkou predstavenstva bratislavského Volkswagenu je Agnieszka Olendereková

Trojčlenné predstavenstvo spoločnosti Volkswagen Slovakia má novú tvár. Posilou je Poľka Agnieszka Olendereková. Na pozícii členky ...

19.3.2024 Redakcia FinReport

Pozor na podvodníkov vymáhajúcich fiktívne daňové nedoplatky

Snaha o finančné podvody napríklad prostredníctvom falošných e-mailov je súčasťou našich životov už niekoľko rokov. A hoci sa s nimi ...

18.3.2024 Redakcia FinReport

Bitcoin ukázal svoju pravú tvár, jeho hodnota klesla o 9-tisíc dolárov

Najsilnejšia kryptomena na trhu – bitcoin opäť ukázala svoju pravú tvár. Po niekoľkonásobnom prekonaní rekordnej hodnoty za jeden token ...

18.3.2024 Robert Juriš

ECB zrejme v lete zníži svoje úrokové sadzby, no hypotéky zlacnieť nemusia

Nehnuteľnosti na bývanie sa počas uplynulých dvoch rokov poznačených zásadným nárastom úrokových sadzieb hypotekárnych úverov v priemere ...

18.3.2024 Redakcia FinReport

Legendárny herec Jozef Kroner má vlastnú desaťeurovú mincu

Práve dnes, teda 18. marca 2024, Národná banka Slovenska uvádza do predaja zberateľskú desaťeurovú mincu s námetom stého výročia ...

18.3.2024 Redakcia FinReport

Nové objednávky v priemysle na začiatku roka klesli o 5,8 % na menej ako 5 miliárd eur

Hodnota nových objednávok v priemysle v januári 2024 medziročne klesla o 5,8 %, keď dosiahla objem necelých 5 miliárd eur, presnejšie 4,96 ...

18.3.2024 Redakcia FinReport

Poplatky za služby katastra nehnuteľností budú od 1. apríla drahšie

Štátny rozpočet potrebuje finančnú injekciu, a preto sa zdvíhajú poplatky za prakticky všetky služby štátu. Výnimkou nie sú ani služby ...

15.3.2024 Redakcia FinReport

Finančná správa mení správne poplatky, takto ich zaplatíte správne

Prvý apríl 2024 je obávaným termínom pre každého, kto potrebuje nejakú službu od štátu, pretože od tohto dňa za ňu zaplatí viac. ...

15.3.2024 Redakcia FinReport

Finančné stimuly pre zamestnanosť počítajú s 317 miliónmi eur

Rezort práce začiatkom apríla 2024 spustí národný projekt Finančné stimuly pre zamestnanosť. Projekt s podporou eurofondov je určený pre ...

14.3.2024 Redakcia FinReport

Nominálne mzdy rastú, no už pomalšie ako na konci minulého roka

V nominálne mzdy rástli aj na začiatku tohto roku. Stúpali vo všetkých odvetviach, no dvojciferne už len v priemysle. Reálne nižšie platy v ...

14.3.2024 Redakcia FinReport

Okamžité platby môžu byť v nedeľu 17. marca 2024 nedostupné

Počas nadchádzajúceho víkendu bude prebiehať migrácia SEPA platobných schém na novú verziu normy ISO 20022. Bude to plánovaná technická ...

14.3.2024 Redakcia FinReport

Výška všeobecného vymeriavacieho základu za minulý rok je 17 160 eur

Sociálna poisťovňa vypočítala výšku všeobecného vymeriavacieho základu, ktorého hodnota za rok 2023 je 17 160 eur. Tento údaj je ...

11.3.2024 Redakcia FinReport

Daňové priznanie môžete podať aj na niektorých mestských úradoch či priamo z auta

Finančná správa SR bude v tomto roku preberať daňové priznania aj v teréne mimo priestorov daňových úradov vo viacerých mestách ...

11.3.2024 Redakcia FinReport

Európska smernica má pomôcť odstrániť rozdiely v odmeňovaní mužov a žien

Rezort práce plánuje vytvoriť pracovnú skupinu pozostávajúcu z odborníkov, zamestnávateľov a odborárov, ktorých spoločným cieľom bude ...

11.3.2024 Redakcia FinReport

Rodičovský dôchodok sa bude vyplácať v júni v priemernej výške 338,40 eura

Rodičovský dôchodok za rok 2024 bude vyplatený jednorazovo v júni tohto roku. Dostane ho spolu 908 043 poberateľov. Priemerný rodičovský ...

9.3.2024 Redakcia FinReport

Aké sú najväčšie riziká tohto roka z pohľadu finančných riaditeľov spoločností?

Neistota bude sprevádzať podnikateľov a firmy aj v roku 2024. Problémom je globálna geopolitická situácia a nedostatok kvalifikovanej ...

Mobilná aplikácia
VISA MasterCard Maestro Apple Pay Google Pay