Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

NBS: V dôsledku prudko rastúcej inflácie hrozí narušenie štruktúry podnikateľského prostredia

Robert Juriš Financie Poslať

Koronakrízu vystriedala kombinácia vysokej inflácie, rastúcich úrokových sadzieb, vojny v susednej krajine a zhoršujúcich sa ekonomických vyhliadok. Tieto faktory v súčasnosti najvýraznejšie ovplyvňujú aj finančnú stabilitu na Slovensku. Konštatuje to Národná banka Slovenska (NBS) vo svojej najčerstvejšej správe o finančnej stabilite na Slovensku.

NBS

Foto: Shutterstock

Budúcnosť podnikov závisí od ich šikovnosti

„Ústrednou ekonomickou témou dneška je prudko rastúca inflácianárast úrokových sadzieb úverov. V kombinácii s vojnou na Ukrajine a slabnúcou ekonomikou sú to hlavné ekonomické fenomény, ktoré ovplyvňujú naše životy v súčasnosti a spôsobujú obavy, ako podnikom, tak aj domácnostiam,“ povedal člen Bankovej rady NBS a výkonný riaditeľ úseku dohľadu a finančnej stability NBS Vladimír Dvořáček.

Podľa jeho slov prudký a nerovnomerný nárast cien môže negatívne ovplyvniť časť podnikov a narušiť štruktúru podnikateľského prostredia. „Niektorým sa finančná situácia zlepší, iným zhorší – podľa ich schopnosti preniesť vyššie náklady na zákazníkov. Rozdiely medzi týmito dvoma skupinami však môžu byť väčšie než zvyčajne. Finančné ťažkosti sa môžu preniesť aj do vyššieho podielu nesplácaných úverov,“ uviedol ďalej.

Domácnosti sú zatiaľ ohrozené menej

V sektore domácností sú riziká v porovnaní s podnikmi zatiaľ nižšie. Vplyv rastúcich nákladov je pozvoľnejší a rovnomernejší, čo pre domácnosti vytvára určitý priestor na prispôsobenie sa. Napriek tomu NBS na základe svojich predikcií očakáva, že sa zastaví doterajší pokles zlyhaní úverov, v nepriaznivom scenári vývoja môže dokonca vzrásť. Ohrozené sú v prvom rade spotrebiteľské úvery a kľúčový bude aj vývoj na trhu práce, ktorý je dosiaľ priaznivý.

Kreditné riziko, teda schopnosť domácností splácať svoje záväzky voči bankám, je silným mementom každej krízovej situácie. NBS preto urobila simuláciu na vzorke vyše 600-tisíc domácností, ako sa dokážu vyrovnať s nástrahami vysokej inflácie v nasledujúcich rokoch. Vyšlo jej, že mnoho domácností by malo dokázať poraziť infláciu zvyšovaním svojich príjmov. A z tých domácností, ktoré sa ekonomicky ocitnú na hrane, by len 3,8 % mohlo mať problémy so splácaním úverov.

Nárast počtu zlyhaných úverov by sa mal pohybovať niekde na úrovni roku 2008. Inak povedané, neočakávame dramatický nárast neschopnosti domácností splácať svoje záväzky,“ konštatuje riaditeľ odboru finančnej stability NBS Marek Ličák.

Rastúce úrokové sadzby sa podľa neho dotýkajú viac hypoték ako podnikových úverov. Aj preto zdôrazňuje, že domácnosti by mali veľmi pozorne plánovať svoje rodinné rozpočtymonitorovať najmä svoje výdavky.

Rast vkladov domácností v bankách sa zastavil

NBS sa vo svojej správe dotkla aj odolnosti bánk a ich schopnosti zvládnuť prípadný nárast nesplácaných úverov. Spolieha sa pri tom najmä na kapitálové vankúše, ktoré pre banky pripravila v minulosti, vďaka čomu sa významne zvýšila odolnosť bánk.

Upozorňuje však na zmenu trendu, ktorá sa objavila v tomto roku. V dôsledku obáv pred infláciou sa  zastavil rast vkladov od retailových klientov. Banky s nimi do budúcnosti nemôžu počítať v objemoch, ktoré boli v minulosti samozrejmé. Podiel úverov k depozitom sa tak po novom po dlhšom čase prehupol cez hranicu 100 %.

„Banky sú pripravené zvládnuť aj výraznejšie straty. Ziskovosť bánk je dobrá, pričom úroveň zisku sa oproti predchádzajúcemu roku takmer nezmenila. Vďaka rastúcim úrokovým sadzbám sa však  zmierňuje tlak na úrokové marže,“ vysvetľuje M. Ličák.

Ako uvádza ďalej, banky majú aktuálne dostatok stabilných zdrojov, no trendy do budúcnosti sú skôr negatívne. Svoj rast spomalili najmä vklady domácností. Rastie aj cena dlhodobých zdrojov na finančných trhoch vrátane krytých dlhopisov. Zmeny v štruktúre financovania môžu negatívne ovplyvniť ziskovosť bánk a stabilitu finančných zdrojov.

Osobitný odvod sa bánk netýka, zatiaľ...

Témou vo svete slovenských financií je aj takzvaný osobitný odvod. „Zatiaľ sa netýka bánk, ale nie je vylúčené, že by sa ich napokon týkať mohol. V minulosti mal zásadný vplyv na ziskovosť bánk a na ich schopnosť vytvárať kapitálové rezervy. Ak by opäť vstúpil do platnosti, určite by mal vplyv na stenčenie bankových kapitálových rezerv,“ uzatvára M. Ličák. 

logo
Prečítajte si tiež:
22.6.2024 Redakcia FinReport

Slováci skúšajú šťastie v e-commerce. Toto je top 5 rád, ako uspieť

Polovicu tržieb e-shopov na Slovensku generujú približne dve desiatky najväčších elektronických obchodov pôsobiacich na trhu. O druhú ...

22.6.2024 Redakcia FinReport

Visa a Mastercard ponúkli takmer 200 miliónov dolárov na urovnanie skupinovej žaloby

Visa a Mastercard sa dohodli, že zaplatia 197 miliónov dolárov za urovnanie dlhotrvajúcej skupinovej žaloby, ktorá ich obviňuje z umelo ...

21.6.2024 Robert Juriš

Banky na Slovensku zvyšujú svoje zisky, hoci majú jedno z najvyšších daňových zaťažení v EÚ

Kumulovaný zisk v bankovom sektore v prvých troch mesiacoch tohto roka dosiahol 255,5 milióna eur. V porovnaní s rovnakým obdobím minulého ...

21.6.2024 Martin Jamnický

Dovolenkári, pozor! Za niektoré suveníry môžete dostať pokutu, dokonca ísť aj do väzenia

Blížia sa veľké letné prázdniny a spolu s nimi prichádza aj čas masívneho exodu ľudí na dovolenku. Značná časť Slovákov mieri do ...

21.6.2024 Eva Sadovská

Index slovenského investora je na novom maxime. Ktoré fondy zarábajú najviac?

Po dvoch rokoch rekordne vysokej inflácie sa viac ako predtým hovorí o rozumnom investovaní, ktoré môže straty z inflácie znížiť, alebo ju ...

21.6.2024 Redakcia FinReport

Každý tretí Slovák poberá od štátu nejakú dôchodkovú dávku, je to najviac v EÚ

Každý tretí obyvateľ Slovenska poberá od štátu dôchodok v rámci sociálnej ochrany. Poberatelia dôchodkov tvoria približne 33,2 % ...

21.6.2024 Redakcia FinReport

Znižovanie cien pohonných látok sa na začiatku tohtoročného leta zastavilo

Znižovanie cien pohonných látok sa po niekoľkých týždňoch dobrých správ v tom uplynulom zastavilo. Na prahu letnej sezóny tak motoristi ...

19.6.2024 Redakcia FinReport

NKÚ odsúhlasil vstup Kooperativy do spoločnosti Universal maklérsky dom

Vstup poisťovne Kooperativa do spoločnosti Universal maklérsky dom sa stal realitou. Obe firmy získali súhlas Protimonopolného úradu SR, ...

19.6.2024 Roland Régely

O dôchodky sa zaujímame čoraz viac, príčinou sú obavy o ich výšku v budúcnosti

Viac ako dve tretiny opýtaných v prieskume agentúry Focus uvádzajú, že sú v prvom dôchodkovom pilieri a zvyšná tretina si myslí, že v ...

17.6.2024 Redakcia FinReport

Od 1. júla sa zvyšujú príspevky na osobnú asistenciu a na opatrovanie

Už o tri týždne, od 1. júla 2024, sa zvyšujú príspevky na osobnú asistenciu a na opatrovanie ťažko zdravotne postihnutých osôb. Zmenu v ...

14.6.2024 Redakcia FinReport

Kedy nemusia brigádnici platiť preddavky na daň

Obdobie letných brigád prináša zvýšený počet dohôd o brigádnickej práci. Aj z takto nadobudnutých príjmov je potrebné platiť preddavky ...

13.6.2024 Redakcia FinReport

Študentky, pozor! Nárok na tehotenské a materské dávky majú len ženy s nemocenským poistením

Študentky ani mladé tehotné ženy po skončení štúdia nemajú automaticky nárok na tehotenskú a materskú dávku. Podmienkou na ich získanie ...

12.6.2024 Redakcia FinReport

ECB síce znížila úrokové sadzby, no slovenské banky tak urobia najskôr o tri roky

Európska centrálna banka začiatkom júna znížila svoje kľúčové úrokové sadzby, no na úrokových sadzbách slovenských hypoték sa to ...

12.6.2024 Robert Juriš

INESS: Plošné rozdávanie 13. dôchodkov je selektívna podpora odtrhnutá od príjmovej reality

Súčasné aj plánované zvyšovanie daní je najhorším spôsobom, ako pristupovať ku kríze vo verejných financiách. Výdavky štátu ...

12.6.2024 Redakcia FinReport

Vymenia Poliaci zloté a Česi koruny za euro?

Diskusie o odklone od využívania vlastnej meny a prihlásenie sa k spoločnej európskej mene – k euru – rezonujú u našich severných aj ...

11.6.2024 Martin Jamnický

Aj seniori majú záujem o investovanie či poistné produkty

Hoci finančná gramotnosť postupne rastie aj medzi seniormi, podľa finančných sprostredkovateľov je veľký rozdiel, ak sa o investovanie na ...

10.6.2024 Redakcia FinReport

Blíži sa termín na podanie daňových priznaní odložených o tri mesiace

Daňovníci, ktorí si predĺžili lehotu na podanie daňového priznania k dani z príjmov o tri mesiace, musia si svoju povinnosť splniť do konca ...

8.6.2024 Redakcia FinReport

Analýza: Je výhodnejšie sporiť si v eurách alebo napríklad českých korunách?

Počet Slovákov pracujúcich v zahraničí neustále rastie. Len v Česku ich je viac ako 216-tisíc a ďalšie tisíce žijú v iných krajinách ...

Mobilná aplikácia
VISA MasterCard Maestro Apple Pay Google Pay