Anketa: Investičné životné poistenie speje k svojmu zániku. Problémom sú najmä poplatky, ale aj nižšie výnosy

Foto: Financial Report

Roland Dvořák, generálny riaditeľ FinGO.sk

Investičné životné poistenie je už niekoľko rokov v útlme a v rámci efektívnej investičnej stratégie nemá pre klientov význam. Výhodnejšie je uzavrieť si osobitne rizikové životné poistenie a samostatne investovať. Na trhu totiž existujú oveľa zaujímavejšie investičné nástroje, v ktorých si klienti môžu zvoliť fondy a zároveň ich môžu počas trvania investovania meniť, variovať výšku vkladov a podobne. Aj naši makléri preto odporúčajú klientom zvlášť poistenie cez rizikové životné poistenie a zvlášť investovanie cez investičné programy správcovských spoločností, či už do podielových fondov, ETF, alebo do investičného zlata, ktoré sú poplatkovo lacnejšie.

Z našej skúsenosti vieme, že záujem klientov o investičné životné poistenie klesá, respektíve je minimálny. Je to aj kvôli skúsenostiam ľudí, ktorí potrebovali ukončiť poistenie skôr, ako mali v zmluve dohodnuté, a aj kvôli vysokým poplatkom bola odkupná hodnota ich investovaných prostriedkov nižšia ako skutočné vklady očistené od poistenia.

Hodnotenie: 2/10

Radoslav Červenec, generálny riaditeľ Brokeria

Investovanie cez investičné životné poistenie pri porovnaní vstupných alebo priebežných poplatkov patrí k najdrahším poisteniam na trhu. Pri poistnej časti je veľkou nevýhodou, že na starej zmluve spravidla nie je možné využívať moderné pripoistenia. Klient to vie urobiť len tak, že zruší starú zmluvu a nahradí ju novou, alebo nahradí len poistnú časť a drahé sporenie v IŽP si ponechá. Stráca tým však najväčšiu výhodu, že všetko má na jednej zmluve.

Pre klientov je omnoho efektívnejšie využívať rizikové životné poistenie a samostatné priame investovanie do podielových fondov alebo ETF. Preto sa v Brokerii dlhodobo zameriavame práve na takéto riešenia. Očakávame, že v najbližších rokoch dôjde k úplnému ukončeniu predaja IŽP. Naši sprostredkovatelia hľadajú pre každého klienta optimálne riešenie krytia poistných rizík a sporenia. Ak je to pre klienta výhodnejšie a vhodné, pristupujú k zmene zo zastaraného IŽP na moderné rizikové poistenie a samostatné investičné sporenie.

Hodnotenie: 3/10

Michal Kremnický, predseda predstavenstva a CEO Finvia holding

Investičné životné poistenie v sebe spája kombináciu poistenia a určitú formu sporenia. Často je to však „morské prasa“, teda ani prasa, ani morské. Trh poistenia upúšťa od ponuky produktov IŽP. Dá sa povedať, že je na konci svojho životného cyklu. My tento produkt nesprostredkúvame a ani v minulosti sme neboli jeho fanúšikom. Klientovi vždy trpezlivo vysvetľujeme jeho výhody a nevýhody oproti samostatnému poisteniu a sporeniu. Sporenie cez IŽP je neefektívne a drahé. Vytvára zbytočný medzičlánok medzi nákupom aktív na finančnom trhu a spotrebiteľom.

Ak by klient uvažoval nad zrušením IŽP, odporúčame dať zmluvu analyzovať finančnému sprostredkovateľovi. Ten musí posúdiť výšku odkupnej hodnoty sporiacej časti, vek a prípadné zmeny v zdravotnom stave klienta, ktoré by mohli byť problematické pri uzatvorení samostatného životného poistenia. V určitých prípadoch je možné znížiť sporiacu zložku v rámci IŽP na minimum a rozdiel presmerovať do samostatného sporenia s vyššími výnosmi a nižšími poplatkami.

Hodnotenie: 2/10

Michal Ďuriš, partner a spolumajiteľ spoločnosti Umbrella Group v Bratislave

Investičné životné poistenie je produkt, ktorý svoju najväčšiu slávu už určite zažil. Výhodou IŽP oproti existujúcim produktom rizikového životného poistenia je, že klient platí v každom roku za poistenie smrti poistné prislúchajúce jeho aktuálnemu veku. Táto výhoda je však v praxi kompenzovaná vysokými poplatkami, ktoré sa platia primárne v prvých rokoch poistenia, klient si teda produkt predpláca inak.

Variabilita a kvalita fondov, ktoré má klient na výber, klesá s vekom investičnej poistky, poisťovne staršie produkty málokedy inovujú. Ale aj pri nových produktoch IŽP je výber fondov a flexibilita investície neporovnateľne nižšia ako v samostatných fondových platformách. Z tohto dôvodu produkt IŽP naši sprostredkovatelia využívajú iba výnimočne a preferujú rizikové poistenie. Pri posudzovaní existujúcich zmlúv zohľadňujú viacero faktorov, ako sú napríklad poplatková štruktúra, kvalita fondov alebo aktuálny zdravotný stav klienta.

 Hodnotenie: 5/10

Marián Búlik, finančný analytik OVB Allfinanz Slovensko

Podiel investičného životného poistenia v portfóliu neustále klesá, čo jasne indikuje, že tento produkt sa skôr či neskôr zrejme úplne vytratí z trhu. Z hľadiska poplatkov je vo väčšine prípadov výhodnejšie nahradiť IŽP kombináciou rizikového životného poistenia a investovania. Stále však existujú výnimky, keď je IŽP relevantným riešením. Napríklad ak chce mať klient výrazne vyššiu poistnú sumu pre prípad smrti. V tom prípade a za podmienky udržania poistnej zmluvy počas obdobia 15 rokov a dlhšie môže byť výhodnejšie sa poistiť a súčasne investovať v zmluve investičného poistenia. Stúpajúca nasporená suma totiž výrazne znižuje poistné za krytie smrti.

Podiel investičného životného poistenia v našom portfóliu už dlhé roky neustále klesá. Skúsení sprostredkovatelia majú možnosť využiť ho v špecifických prípadoch, keď je to pre klienta výhodnejšie. Ak je to pre klienta výhodné, sprostredkovateľ OVB v rámci pravidelného servisu navrhuje nahradenie produktu kombináciou pravidelného investovania a rizikového životného poistenia. V žiadnom prípade automaticky a bez analýzy nerušíme žiadnu zmluvu.

Hodnotenie: 3/10

Ivan Huspenina, odborný garant pre životné poistenie Universal maklérsky dom

Tento produkt poistenia so sporením, ak ostane postavený tak, ako je, speje pravdepodobne k zániku. Najväčším problémom IŽP sú privysoké poplatky – vstupné, počiatočné aj administratívne poplatky, poplatky za správu, za mimoriadny vklad, za zmenu stratégie či za výber a jeho veľmi nízka flexibilita. Na ochranu príjmu pri úrazoch, chorobách a invalidite dokáže skúsený finančný sprostredkovateľ pripraviť pre klienta na základe jeho potrieb jedinečné riešenie – rizikové poistenie bez sporenia.

Rovnako dôležité je myslieť aj na dôchodok a nespoliehať sa pritom iba na „štátny dôchodok“. Na to je určené sporenie, ktoré môže klientovi zároveň zabezpečiť aj finančnú nezávislosť, a to ešte pred odchodom do penzie. Klientom vždy odporúčame kombináciu produktov, kde sporenie je jednoznačne oddelené od poistenia. Toto komplexné riešenie je skvelou voľbou. Prináša krytie prípadnej straty príjmu pri nepredvídateľnej udalosti a pohodový dôchodok. Má vysokú flexibilitu a minimalizuje poplatky.

Hodnotenie produktu: 2/10

Peter Mocker, analytik a kouč pre oblasť poistenia Swiss Life Select Slovensko

Investičné životné poistenie malo v minulosti význam pre malých investorov, teda pre tých, ktorí chceli mesačne investovať približne 500 korún slovenských (približne 17 eur). Ostatné investičné produkty boli pre nich nedostupné, pretože bola potrebná vysoká vstupná investícia. Keď však začali na trh prichádzať samostatné investičné produkty pre menších investorov, význam IŽP začal upadať. Dopomohli k tomu aj vyššie poplatky za tento produkt.

Sprostredkovanie predaja IŽP začalo v našej spoločnosti výrazne klesať v roku 2012, dnes tvorí len 2 % z celkového počtu sprostredkovaných životných poistení. Teraz už aj klienti uprednostňujú zvlášť rizikové životné poistenie a zvlášť investíciu. Ku klientom, ktorí už majú investičné životné poistenie, pristupujeme individuálne. Existujú totiž takí, pre ktorých by zrušenie IŽP nemuselo byť výhodné. Ak má teda pre klienta IŽP stále význam, nemusíme ho rušiť, ale vieme ho prispôsobiť jeho potrebám.

Hodnotenie: 3-/10