Druhý pilier: V indexových fondoch sú už dve tretiny úspor

Foto: Freepik

Z dlhopisových do indexových fondov

Pred rokom v júli sa začal presun úspor pasívnych sporiteľov z dlhopisových do indexových fondov, ktoré majú v dlhodobom horizonte vyšší potenciál zhodnocovania finančných vkladov. Ku koncu prvého polroka tohto roka je už vyše 10 miliárd eur, čiže takmer 64,8 % majetku sporiteľov, v indexových fondoch.

Proces presunu financií bude trvať do konca roku 2025 a v dôchodkových správcovských spoločnostiach sa môže líšiť periodicitou či výškou presunov.

Objem úspor v druhom pilieri ku koncu prvého polroka 2024 predstavoval viac ako 15,687 miliardy eur. Na medziročnom historicky najvyššom prírastku spravovaného majetku sa podieľal kontinuálne rastúci počet sporiteľov aj zhodnotenie úspor vo výkonných indexových fondoch.

Nižšie odvody do druhého piliera

Pokračujúca výkonnosť finančných trhov zhodnotila úspory v indexových fondoch od 14 do 22 %. „Presun úspor priniesol aktuálne výborné zhodnotenie novým aj starším sporiteľom. V dôchodkovom sporení je však dôležitá dlhodobá a konzistentná stratégia,“ pripomína predseda Asociácie dôchodkových správcovských spoločností (ADSS) Miroslav Kotov.

V roku 2024 sa však znížili odvody do druhého piliera na 4 %, čo bude mať najsilnejší vplyv na mladú generáciu sporiteľov a ich zásluhové dôchodky. Zároveň však pokračuje proces znižovania odplát za správu úspor. Aktuálne predstavuje 0,425 % priemernej ročnej predbežnej čistej hodnoty majetku v dôchodkovom fonde.

Zvýšil sa objem vyplácaných dôchodkov

Ku koncu prvého polroka 2024 si v predvolenej investičnej stratégii (PIS) sporilo 707 300 sporiteľov. Sú to mladší aj starší pasívni sporitelia, ktorí nezamietli ponuku na presun, a zároveň aj noví sporitelia, ktorí vstúpili do druhého piliera od mája 2023 a nevyviazali sa z navrhovanej stratégie. Po roku od začiatku reformy druhého piliera tak PIS sporitelia predstavujú z celkového počtu vyše 37 %.

Predvolená investičná stratégia riadi rozloženie majetku sporiteľa počas celého času sporenia. Zvoliť si ju môže každý sporiteľ a kedykoľvek sa z nej môže vyviazať. Stratégia stojí na princípe, že do veku 50 rokov by mali byť úspory v indexovom fonde, a potom sa jeho zastúpenie znižuje o 4 % ročne v prospech dlhopisového fondu.

Ku koncu júna 2024 si na budúci dôchodok v druhom pilieri sporilo viac ako 1,908 milióna sporiteľov. V tomto roku zároveň narástol aj objem vyplácaných druhopilierových dôchodkov najmä vzhľadom na predčasné starobné dôchodky. Zatiaľ čo za celý rok 2023 DSS-ky vyplatili dôchodky vo výške viac ako 126 miliónov eur, len v prvých piatich mesiacoch toho roku to predstavovalo už 102 miliónov eur.