Zdroj: Freepik

Garantované a negarantované fondy

Podľa údajov Asociácie dôchodkových správcovských spoločností (ADSS) v roku 2023 všetky garantované dôchodkové fondy (dlhopisové) s výnimkou jediného a úplne všetky negarantované (indexované aj akciové) skončili v zisku. Inak povedané, hodnota dôchodkovej jednotky každého z nich bola na konci roku vyššia ako na jeho začiatku.

Podľa informácie asociácie štyri z piatich garantovaných dôchodkových fondov v priebehu uplynulého roku zhodnocovali vklady svojich klientov pozitívnym spôsobom, dva z nich dokonca o viac ako 5 %. Len jeden zaznamenal stratu – Dlhopisový garantovaný fond dôchodkovej správcovskej spoločnosti UNIQA (–1,77 %).

Naopak, dvojciferné zisky od 12 po takmer 20 % v uplynulom roku zaznamenali všetky negarantované dôchodkové fondy. Najlepšie sa darilo indexovému negarantovanému fondu INDEX dôchodkovej správcovskej spoločnosti VÚB Generali (+19,586 %).

Všetky dôchodkové fondy sú za posledných 10 rokov, respektíve od svojho vzniku, pluse. Zhodnotenie majetku v garantovaných fondoch sa od ich vzniku pohybuje na úrovni 1 až 1,9 %. V prípade negarantovaných fondov je zhodnotenie podstatne vyššie, keď sa pohybuje medzi 3 až takmer 9,9 %.

Takmer 14 miliárd eur

Ku koncu uplynulého roku bolo v druhom dôchodkovom pilieri naakumulovaných 13,997 miliardy eur. V polovici januára 2024 objem prostriedkov sporiteľov v druhom pilieri prekročil hranicu 14 miliárd eur, keď dosiahol úroveň 14,115 miliardy eur.

Po tom, ako sa v polovici minulého roku začalo s presunom vkladov sporiteľov z garantovaných do negarantovaných dôchodkových fondov, je v negarantovaných fondoch v súčasnosti alokovaných už viac finančných prostriedkov ako v tých garantovaných.                    

Podľa správy ADSS sa k 31. decembru 2023 v negarantovaných dôchodkových fondoch nachádzalo 6,319 miliardy eur a v garantovaných 7,657 miliardy eur. Presun úspor občanov pritom ešte stále pokračuje.

Najviac finančných prostriedkov spomedzi pätice garantovaných dôchodkových fondov sa nachádza vo fonde Allianz – Slovenskej dôchodkovej správcovskej spoločnosti (takmer 2,2 miliardy eur). Spomedzi 11 negarantovaných fondov je najviac peňazí alokovaných v indexovom negarantovanom fonde správcovskej spoločnosti UNIQA (1,75 miliardy eur).

Svitalo na lepšie časy

Pre približne pol milióna sporiteľov v druhom dôchodkovom pilieri je teda dobrou správou, že v polovici minulého roku sa začalo s presunom ich úspor z garantovaných do výkonnejších negarantovaných fondov. Cieľom tejto legislatívne podloženej operácie je zosúladenie rozloženia majetku sporiteľa s predvolenou investičnou stratégiou.

„Presunom úspor sa odstráni posledná zásadná slabina druhého piliera. Systém sporenia si na vlastný dôchodok tak bude ešte efektívnejší a výhodnejší ako doteraz,“ uviedol predseda Asociácie dôchodkových správcovských spoločností Miroslav Kotov.

Vtedy však ešte netušil, že vláda, ktorá vzišla zo septembrových parlamentných volieb, si nechá v parlamente okrem iného schváliť aj zníženie príspevkov do druhého piliera z vtedajších 5,75 % na súčasné 4 %. Výsledkom tohto opatrenia by mal byť príspevok do tohtoročného štátneho rozpočtu presahujúci 360 miliónov eur.

Predseda vlády Robert Fico na margo uviedol: „My občanom nič neberieme, akurát si (ľudia) budú sporiť menej.“ Zákon „lex konsolidácia“ bol po schválení v Národnej rade SR a podpísaný prezidentkou publikovaný v Zbierke zákonov s účinnosťou od začiatku tohto roku.

Nárast aj v treťom pilieri

Pre sporiteľov je dobrou správou, že ich úsporám sa vlani darilo aj v treťom dôchodkovom pilieri. Všetky fondy v roku 2023 hospodárili v pluse. V prípade príspevkových fondov sa ročný prírastok pohyboval na úrovni 3,95 % až 19,37 %. V prípade výplatných dôchodkových fondov to bolo 3,54 % až 6,43 %.

Ku koncu minulého roku súhrnná hodnota majetku všetkých sporiteľov v treťom dôchodkovom pilieri predstavovala 3,519 miliardy eur.