Realitné fondy

Charakteristika realitného fondu

- Fond má potenciál prinášať atraktívne výnosy plynúce najmä z nájmov nehnuteľností, ako aj z nárastu trhovej hodnoty nehnuteľností vo fonde.

- Investície do nehnuteľností slúžia aj ako nástroj na zachovanie hodnoty v čase inflácie, najmä kvôli naviazaniu ceny nájmov z nehnuteľností vo fonde na infláciu.

- Realitné investície presne nekopírujú vývoj akciových a dlhopisových trhov, čím predstavujú vhodný nástroj na rozloženie rizika.

- Realitný trh predstavuje segment reálnych aktív na Slovensku, ktorý investorom umožňuje podieľať sa na dlhodobo očakávanom vyššom raste slovenskej ekonomiky v porovnaní so západnou Európou.[2]

Realitné fondy môžu byť uzatvorené alebo otvorené. Otvorené fondy dávajú investorom možnosť vstúpiť alebo vystúpiť z fondu kedykoľvek, kým je fond aktívny. Uzavretý fond má stanovený jeden vstupný a výstupný bod. To znamená, že je potrebné investovať v rámci určitého časového obdobia a po investovaní nie je možné fond opustiť, kým nenastane stanovený dátum.[3]

Nevýhody realitných fondov

- Nejde o úplne bezrizikovú investíciu –  hoci je investovanie do realitných fondov považované za jeden z konzervatívnejších spôsobov, ako zhodnocovať svoj majetok, v konečnom dôsledku všetko závisí od realitného trhu, ale tiež od nájomcov, ktorí dané nehnuteľnosti využívajú, a od ich schopnosti dodržiavať nájomné zmluvy.

- Potrebné je nepočítať s vysokou likviditou – speňaženie môže presiahnuť aj jeden rok. Navyše treba počítať aj so zdanením výnosov 19-percentnou sadzbou, čomu sa pri investovaní do ETF fondov dá vyhnúť. [4]