Investovanie do dlhopisov

Výhody investovania do dlhopisových fondov

Relatívna stabilita: Dlhopisové fondy sú vo všeobecnosti považované za konzervatívnejší typ investície v porovnaní s akciami. To znamená, že ich hodnota kolíše menej ako hodnota akciových fondov.

Pravidelný príjem: Dlhopisové fondy zvyčajne vyplácajú investorom pravidelné úroky z investovaných peňazí.

Diverzifikácia: Investovaním do dlhopisového fondu sa investor exponuje do portfólia rôznych dlhopisov od rôznych emitentov, čím znižuje riziko svojej investície.

Nízke poplatky: Dlhopisové fondy sú zvyčajne lacnejšie ako akciové fondy.

Nevýhody investovania do dlhopisových fondov

Nižšie výnosy: Dlhopisové fondy zvyčajne dosahujú nižšie výnosy ako akciové fondy.

Riziko inflácie: Hodnota dlhopisov môže klesať vplyvom inflácie.

Riziko úverového výpadu: Existuje riziko, že emitent dlhopisu nesplní svoje záväzky a investor nedostane späť investované peniaze.

Kedy investovať do dlhopisových fondov?

Investovanie do dlhopisových fondov je vhodné pre investorov, ktorí:

- Hľadajú konzervatívnejšiu investíciu s relatívne stabilnou hodnotou.

- Chcú dosiahnuť pravidelný príjem z investovaných peňazí.

- Majú investičný horizont aspoň 3 až5 rokov.

Ako investovať do dlhopisov

Existuje viacero spôsobov, ako investovať do dlhopisov:

Priame investovanie do dlhopisov

Nákup individuálnych dlhopisov

Môžete si vybrať a kúpiť si individuálne dlhopisy priamo od emitenta, napríklad od vlády alebo konkrétnej spoločnosti. To vám dáva kontrolu nad dlhopismi, do ktorých investujete, ale vyžaduje si to aj vlastný prieskum a analýzu.

Investovanie do dlhopisových fondov

Dlhopisové fondy sú fondy kolektívneho investovania, ktoré investujú do portfólia dlhopisov. To vám umožňuje diverzifikovať vaše investície do mnohých rôznych dlhopisov a znížiť tak svoje riziko. Dlhopisové fondy spravuje správca fondu, ktorý vyberá a nakupuje dlhopisy pre fond.

Nepriame investovanie do dlhopisov

Investovanie do ETF s dlhopisovou orientáciou

ETF (Exchange Traded Funds) sú fondy obchodované na burze, ktoré sledujú index alebo benchmark. Existuje mnoho ETF s dlhopisovou orientáciou, ktoré sledujú rôzne indexy dlhopisov, ako napríklad index vládnych dlhopisov USA alebo index korporátnych dlhopisov.

Investovanie do poisťovacích produktov s dlhopisovou zložkou

Niektoré poisťovacie produkty, ako napríklad životné poistenie s účasťou na zisku, obsahujú dlhopisovú zložku. To môže byť spôsob, ako investovať do dlhopisov s určitou mierou ochrany kapitálu.

Investovanie do štátnych dlhopisov

Investovanie do štátnych dlhopisov môže byť pre investorov zaujímavou možnosťou, ako diverzifikovať svoje portfólio a znížiť celkové investičné riziko. Štátne dlhopisy sú vo všeobecnosti považované za menej rizikové ako akcie (ale aj ako bežné dlhopisy), pretože sú kryté zárukami vlády. To znamená, že v prípade bankrotu emitenta (štátu) má investor stále šancu dostať späť investované peniaze.

Hlavné rozdiely medzi investovaním do dlhopisov a investovaním do štátnych dlhopisov

Emitent

- Emitentom dlhopisov môže byť súkromná spoločnosť, vláda, samospráva alebo iná inštitúcia.

- Emitentom štátnych dlhopisov je vždy vláda daného štátu.

Riziko

- Riziko dlhopisu závisí od kredibility emitenta. Dlhopisy od menej kredibilných emitentov sú spravidla rizikovejšie a ponúkajú vyššie výnosy, zatiaľ čo dlhopisy od kredibilných emitentov sú menej rizikové a ponúkajú nižšie výnosy.

- Štátne dlhopisy sú vo všeobecnosti považované za menej rizikové ako firemné dlhopisy, pretože sú kryté zárukami vlády. To znamená, že v prípade bankrotu emitenta (štátu) má investor stále šancu dostať späť investované peniaze. Avšak, aj štátne dlhopisy z krajín s horšou ekonomickou situáciou sú rizikovejšie ako štátne dlhopisy z krajín s dobrou ekonomikou.

Výnos

- Výnos dlhopisu závisí od jeho rizikovosti, dĺžky splatnosti a aktuálnych úrokových sadzieb. Dlhopisy s vyšším rizikom a dlhšou splatnosťou zvyčajne ponúkajú vyššie výnosy.

- Štátne dlhopisy zvyčajne ponúkajú nižšie výnosy ako firemné dlhopisy, ale zároveň sú aj menej rizikové. Výnos štátnych dlhopisov závisí od krajiny emitenta, dĺžky splatnosti a aktuálnych úrokových sadzieb.

Likvidita

- Likvidita dlhopisu závisí od jeho typu a dopytu na trhu. Niektoré typy dlhopisov sa dajú ľahko predať na trhu, zatiaľ čo iné sa predávajú ťažšie.

- Štátne dlhopisy sú zvyčajne likvidnejšie ako firemné dlhopisy, pretože je po nich väčší dopyt na trhu.

Daňové hľadisko

- Zisk z predaja dlhopisov je zdaniteľný príjem.

- Zisk z predaja štátnych dlhopisov emitovaných Slovenskou republikou je oslobodený od dane z príjmu.