V kríze predá nehnuteľnostné fondy len 8 % ľudí, radšej sa zbavia akcií či firemných dlhopisov.

Foto: Shutterstock

Prieskum sa zameriaval na obavy a riziká spojené s investovaním. Výsledky ukazujú, že Česi sa obávajú predovšetkým geopolitických rizík. Za najväčšie investičné riziko považuje 70 % ľudí rozhodnutia americkej administratívy pod vedením Donalda Trumpa, 60 % znepokojuje pokračujúca vojna na Ukrajine a 48 % vníma ako hrozbu infláciu.

V prípade potenciálnej finančnej tiesne by sa 32 % ľudí najskôr zbavilo akcií alebo firemných dlhopisov a 30 % akciových fondov. Naopak, nehnuteľnostný fond alebo samotnú nehnuteľnosť by predalo len 8 % opýtaných, čo je prekvapivo menej ako pri investičnom životnom poistení (17 %), doplnkovom dôchodkovom sporení (14 %) alebo drahých kovoch (12 %). Pre väčšinu ľudí tak podľa prieskumu zostávajú „tehly“ symbolom istoty aj v neistých časoch.

Graf znázorňuje poradie investícií, ktorých by sa ľudia zbavovali ako prvých v prípade finančných ťažkostí, ak by mali k dispozícii všetky uvedené typy investícií.

Až 92 % ľudí sa zhoduje, že nehnuteľnosti sú pre ich financie bezpečným prístavom. Pre 89 % Čechov je vlastná nehnuteľnosť najvýznamnejším majetkom a rovnaké percento ju vníma ako rodinné striebro pre svoje deti. Pre 82 % predstavuje poistku na starobu.

„Výsledky prieskumu potvrdzujú, že nehnuteľnosti a nehnuteľnostné fondy majú v investičnom zmýšľaní českej populácie výnimočné postavenie. Zhodujú sa na tom Česi naprieč populáciou, aj keď dôvody investovania sa môžu líšiť. U staršej populácie prevláda cieľ pasívneho príjmu a zabezpečenia na dôchodok, zatiaľ čo mladší ľudia investujú najmä kvôli bývaniu a deťom,“ vysvetľuje Miloš Filip, CFA, investičný riaditeľ RSBC investičnej spoločnosti.

Sila tejto dôvery sa však nevzťahuje len na fyzické vlastníctvo. Výskum ukázal, že nehnuteľnostné fondy sú v očiach investorov plnohodnotnou alternatívou. Medzi zvažovanými investíciami na rok 2025 sú hneď za akciami (24 %), akciovými fondmi (21 %) a zlatom (18 %), čo potvrdzuje, že ich verejnosť vníma ako prístupnejší, no stále stabilný nástroj. Nehnuteľnostné fondy zvažovalo 14 % respondentov, čo je viac než napríklad štátne dlhopisy (10 %) alebo firemné dlhopisy (4 %). To platí najmä pre tých, ktorí nedisponujú kapitálom na priamy nákup bytu či domu.

Graf znázorňuje odpovede na otázku, ktoré typy investícií respondenti zvažujú pre rok 2025.

„Investori si čoraz viac uvedomujú, že kvalitne riadený nehnuteľnostný fond im umožňuje participovať na výhodách realitného trhu, a to bez potreby disponovať veľkým objemom vlastného kapitálu. Takéto fondy navyše znižujú riziko jeho rozdelením medzi viaceré nehnuteľnosti, majú transparentnú správu a pravidelné výnosy. To sú atribúty, ktoré sa ľuďom páčia a ktoré boli v minulosti viazané výhradne na priame vlastníctvo,“ dopĺňa Miloš Filip.

Z prieskumu tiež vyplynulo, že 71 % investorov uvažuje o akciách, nehnuteľnostných fondoch alebo akciových fondoch v horizonte kratšom než desať rokov. Navyše je 17 % ochotných držať tieto investície maximálne tri roky. To znamená, že väčšina ľudí pristupuje k dlhodobým investičným nástrojom s krátkodobým očakávaním.

Graf znázorňuje, aký dlhý investičný horizont ľudia zvažujú pri investovaní do akciových fondov, nehnuteľnostných fondov alebo jednotlivých akcií.

Na pozadí týchto výsledkov sa však ukazuje hlbšia motivácia investorov. Až 72 % Čechov uvádza, že by v ideálnom prípade na dôstojné zabezpečenie na dôchodok potrebovali aspoň päť miliónov korún, teda sumu, ktorá je pre väčšinu populácie bez ďalšieho majetku ťažko dosiahnuteľná. Napriek tomu táto ambiciózna hranica ilustruje, akú významnú úlohu pripisujú ľudia nehnuteľnostiam a nehnuteľnostným fondom. Nejde len o výnos, ale aj o istotu, že v prípade potreby, napríklad predajom vlastného bytu či domu, sa môžu tejto predstave aspoň priblížiť.