Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

ECB zvýšila svoju kľúčovú úrokovú sadzbu na rovné 2 %. Je to najviac od roku 2009

Robert Juriš Ekonomika Poslať

Rada guvernérov Európskej centrálnej banky (ECB) sa rozhodla zvýšiť svoje úrokové sadzby o 75 bázických bodov. Kľúčová sadzba tak dosiahla rovné 2 %. Príčinou tohto rozhodnutia je snaha o skrotenie vysokej inflácie, ktorá sa v krajinách eurozóny v septembri 2022 dostala už na úroveň 9,9 %.

Európska centrálna banka

Foto: Shutterstock

 

Najvyšší úrok od roku 2009

Inflácia v eurozóne nachádzajúca sa tesne pod dvojcifernou úrovňou je príliš vysoká a nad úrovňou dvojpercentného cieľa ECB sa zrejme udrží ešte dlhší čas. „Príčinou šírenia cenových tlakov a zvýšenia inflácie v posledných mesiacoch sú prudko rastúce ceny energií a potravín, ponukové obmedzenia a postpandemické oživenie dopytu,“ konštatuje centrálna banka vo svojom vyhlásení.

Výsledkom rozhodnutia ECB je zvýšenie jej troch úrokových sadzieb o 0,75 percentuálneho bodu. Úroková sadzba hlavných refinančných operácií a úrokové sadzby jednodňových refinančných a jednodňových sterilizačných operácií sa tak s účinnosťou od 2. novembra 2022 zvyšujú na 2 %, 2,25 % a 1,50 %.

Európska centrálna banka začala so zvyšovaním úrokových sadzieb v júli tohto roku, keď zdvihla úroky z nuly, na ktorej sa držali od roku 2016. Ďalšie zvýšenie prišlo v septembri a zatiaľ posledné  práve teraz. Aktuálna úroveň 2 % je najvyššia od krízového roku 2009.

V súlade s predpoveďami

Zvýšenie úrokových sadzieb ECB je v úplnom súlade s predpoveďami analytikov. Tí už niekoľko mesiacov tvrdia, že prudké zvyšovanie úrokov je jedinou cestou, ako zmierniť infláciu, ktorá v eurozóne dosahuje zhruba päťnásobok dvojpercentného cieľa centrálnej banky.  

Inflácia je extrémne vysoká. Je nevyhnutné, aby úrokové sadzby išli výrazne hore,“ povedal analytik Brian Martin z ANZ. Je to jeden zo 60 renomovaných analytikov, ktorí sa v priebehu októbra vyjadrili, že ECB zvýši svoje kľúčové úrokové sadzby o 0,75 bázických bodov tak, že refinančná sadzba dosiahne rovné 2 % a depozitná 1,5 %.

Úroky stúpajú, záujem o úvery klesá

ECB tiež informuje, že banky v eurozóne podľa nej zaznamenali pokles dopytu po úveroch. Ich úrokové sadzby sa začali dvíhať a vo štvrtom štvrťroku tohto roku očakávajú ďalšie sprísnenie prístupu k pôžičkám v dôsledku spomaľovania ekonomického rastu a zvyšovania úrokových sadzieb.

„Ak v auguste predstavovala priemerná sadzba pri nových hypotékach niečo cez 2,4 %, do konca roka uvidíme nárast priemernej sadzby nových úverov na úrovni 3 až 3,5 %,“ konštatuje analytik OVB Allfinanz Slovensko Marián Búlik. V budúcom roku podľa neho priemerné úroky hypoték na Slovensku vystúpia na 4 až 4,5 %.

Podľa prieskumu ECB banky v eurozóne očakávajú vo štvrtom štvrťroku 2022 výraznejšie sprísnenie úverových štandardov v prípade pôžičiek firmám, hypotekárnych aj spotrebiteľských úverov.

V zime by sme sa mali pripraviť na ekonomickú recesiu

Dobré správy neprichádzajú ani v súvislosti s budúcnosťou ekonomiky eurozóny. Analytici čoraz častejšie prichádzajú s vyhláseniami, že eurozóna sa v zime pravdepodobne nevyhne recesii. Dôvera v ekonomiku klesá, čo ešte viac zvyšuje riziko, že banky budú pri poskytovaní pôžičiek opatrnejšie. To by mohlo ešte viac prehĺbiť hospodársky pokles.

Majú megainfláciu a predsa znižujú úroky

Existujú však vo svete aj výnimky, ktoré volia úplne opačnú stratégiu ako ECB. Napríklad Turecká centrálna banka svoju kľúčovú úrokovú sadzbu len nedávno znížila až o 1,5 percentuálneho bodu na 10,5 %. Sadzbu znížila tretí mesiac za sebou napriek pokračujúcemu rastu inflácie, ktorá v septembri 2022 dosiahla rekordných 83,4 %.

Zaujímavé je, že Turecko uvoľňuje menovú politiku v čase, keď iné centrálne banky idú opačným smerom, a zvyšovaním úrokových sadzieb sa usilujú zmierniť privysokú infláciu. V tejto krajine je pritom jedna z najvyšších inflácií na svete. Takmer 17-násobne prekračuje cieľ miestnej centrálnej banky, ktorá si ho stanovila na úrovni 5 %.

Tureckú centrálnu banku do takýchto kontroverzných rozhodnutí nenútia okolnosti, ale prezident krajiny Recep Tayyip Erdogan, ktorý chce znižovaním sadzieb povzbudiť rast tureckej ekonomiky. Opatrenie však ešte viac oslabilo kurz miestnej meny – tureckej líry.

Krajiny V4 (s výnimkou Slovenska) majú vysoké sadzby

Vysokú infláciu blížiacu sa k 20 % majú aj naši susedia z krajín V4. Maďarsko, Poľsko aj Česko zvyšujú kľúčové úrokové sadzby už takmer rok a infláciu sa im zatiaľ skrotiť nepodarilo. Aj preto sa všetky tri krajiny rozhodli zmeniť taktiku a postupne prestali so zvyšovaním úrokov. Maďarsko sa tak zastavilo na 13 %, Česko na 7 % a Poľsko na 6,75 %.

Kanaďania už začínajú „brzdiť“

Zaujímavá situácia je aj v Kanade. V tejto krajine už inflácia začala klesať. Z júnových 8,1 % klesla na septembrových 6,9 %. Kanadská centrálna banka napriek tomu 26. októbra 2022 zvýšila kľúčovú úrokovú sadzbu o pol percentuálneho bodu na súčasných 3,75 %.

Analytici pôvodne očakávali, že nárast bude ešte strmší, no centrálna banka sa ho rozhodla zmierniť kvôli obavám, aby ekonomiku krajiny prirýchlym zvyšovaním úrokov neuvrhla do recesie. Na začiatku tohto roku totiž mala krajina úrokovú sadzbu na nízkej úrovni 0,25 %.

logo
Prečítajte si tiež:
23.5.2024 Redakcia FinReport

Bankový sektor na Slovensku sa usiluje podnikať udržateľným spôsobom

Banky na Slovensku sú v porovnaní s ostatnými spoločnosťami na trhu verejnosťou vnímané ako zodpovedné firmy. Prispieva k tomu aj ich ...

23.5.2024 Martina Staňová

Hypotéku na Slovensku môžu získať aj občania pracujúci v zahraničí

Za hranicami pracujú desaťtisíce Slovákov. Ak sa rozhodnú kúpiť si nehnuteľnosť na Slovensku, môžu ju financovať pomocou hypotekárneho ...

23.5.2024 Redakcia FinReport

Slovákov láka digitálne nomádstvo, potrebné je však myslieť aj na poistenie

V súčasnosti žije na svete v režime digitálneho nomádstva približne 40 miliónov ľudí. Toto číslo rapídne vzrástlo počas a po pandémii ...

23.5.2024 Robert Juriš

Viac ako 7 % Európanov pracuje dlho, hoci trendom je skracovanie pracovného času

Všeobecným trendom v oblasti zamestnávania a zamestnanosti je zvyšovanie efektivity práce a s tým súvisiace skracovanie počtu odpracovaných ...

23.5.2024 Redakcia FinReport

Vodiči stále nechápu, že pri nehode pod vplyvom alkoholu im poistenie nepomôže

Alkohol za volant na Slovensku jednoducho nepatrí. Napriek tomu sú niektorí vodiči doslova nepoučiteľní. Len Allianz – Slovenská ...

23.5.2024 Redakcia FinReport

Životné minimum sa od 1. júla 2024 zvýši na 273,99 eura

Životné minimum bude opäť o niečo vyššie. Ministerstvo práce, sociálnych vecí a rodiny SR vypracovalo nové opatrenie, ktoré túto sumu ...

22.5.2024 Redakcia FinReport

Produkcia automobiliek klesla o takmer 15 %, spomaľuje aj slovenský priemysel

Významný pokles predaja aj výroby. Tak hodnotia automobilky na Slovensku tohtoročné prvé tri mesiace z pohľadu počtu vyrobených áut. Toto ...

22.5.2024 Mário Špilberger

S hypotékou je možné financovať aj kúpu nebytových priestorov na bývanie, má to však svoje limity

Viete, čo majú spoločné apartmány, ateliéry a pivničné byty? Hoci sú mnohé z nich evidované ako nebytové priestory, developeri ich často ...

22.5.2024 Redakcia FinReport

Stavebníctvo má za sebou mimoriadne zlý rok a naďalej sa prepadáva. Zlepšenie príde najskôr v roku 2025

Dôvera podnikateľov aj spotrebiteľov v domáce stavebníctvo postupne klesá. Minulý rok bol pre nich jeden z najhorších za posledné ...

21.5.2024 Redakcia FinReport

Podiel disponibilných uchádzačov o prácu v apríli 2024 klesol na 3,82 %

Nezamestnanosť na Slovensku priebežne klesá. V apríli tohto roku to bolo už tretí mesiac za sebou. Podiel disponibilných uchádzačov o prácu ...

21.5.2024 Martin Jamnický

Prídu rekordné pokuty za porušovanie GDPR aj na Slovensko?

Odstrašujúce pokuty za porušenie GDPR sa pomaly dostávajú aj do našich končín. Príkladom je aprílové potvrdenie rozhodnutia českého ...

21.5.2024 Redakcia FinReport

Rezort práce chce zrýchliť zvyšovanie minimálnej mzdy

Ministerstvo práce, sociálnych vecí a rodiny (MPSVR) SR pripravilo návrh novely zákona, ktorým by sa mala zvýšiť výška minimálnej mzdy zo ...

20.5.2024 Redakcia FinReport

Protimonopolný úrad SR preveruje možnú kartelovú dohodu na trhu práce

Protimonopolný úrad Slovenskej republiky (PMÚ) začal správne konanie týkajúce sa možnej dohody medzi zamestnávateľmi obmedzujúcej súťaž ...

18.5.2024 Redakcia FinReport

Slovenské e-shopy čakajú silný rok, tržby im vzrástli o 7 %

Tento rok by pre e-shopy mohol byť úspešnejší ako ten minuloročný. V prvom štvrťroku tohto roku dosiahli v porovnaní s prvým štvrťrokom ...

17.5.2024 Redakcia FinReport

Ceny oboch druhov benzínov aj motorovej nafty konečne výraznejšie klesli

Ceny oboch druhov benzínov predávaných na Slovensku, ako aj motorovej nafty, počas uplynulého týždňa klesli. V porovnaní s predchádzajúcim ...

17.5.2024 Eva Sadovská

Rumunsko „valcuje“ EÚ ekonomicky aj vo využívaní obnoviteľných zdrojov energie

Rumunsko už niekoľko rokov nie je na chvoste EÚ. Za posledné roky sa jeho ekonomika posunula z pozície „chudobného príbuzného“ výrazne ...

16.5.2024 Redakcia FinReport

Pokles objednávok v priemysle sa stále zrýchľuje, najnovšie o 16,9 %

Hodnota nových objednávok v priemysle v marci 2024 dosiahla objem 5,38 miliardy eur, čo v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roku ...

15.5.2024 Robert Juriš

Zdražovanie potravín sa zastavilo, už 40 % položiek je dnes lacnejších ako vlani

Rast cien potravín dosiahol svoj vrchol začiatkom minulého roka. V porovnaní s rokom 2023 je dnes 40 % spomedzi všetkých položiek ...

Mobilná aplikácia
VISA MasterCard Maestro Apple Pay Google Pay