Hľadaj

ECB zvýšila svoju kľúčovú úrokovú sadzbu na rovné 2 %. Je to najviac od roku 2009

Robert Juriš Ekonomika Poslať

Rada guvernérov Európskej centrálnej banky (ECB) sa rozhodla zvýšiť svoje úrokové sadzby o 75 bázických bodov. Kľúčová sadzba tak dosiahla rovné 2 %. Príčinou tohto rozhodnutia je snaha o skrotenie vysokej inflácie, ktorá sa v krajinách eurozóny v septembri 2022 dostala už na úroveň 9,9 %.

Európska centrálna banka

Foto: Shutterstock

 

Najvyšší úrok od roku 2009

Inflácia v eurozóne nachádzajúca sa tesne pod dvojcifernou úrovňou je príliš vysoká a nad úrovňou dvojpercentného cieľa ECB sa zrejme udrží ešte dlhší čas. „Príčinou šírenia cenových tlakov a zvýšenia inflácie v posledných mesiacoch sú prudko rastúce ceny energií a potravín, ponukové obmedzenia a postpandemické oživenie dopytu,“ konštatuje centrálna banka vo svojom vyhlásení.

Výsledkom rozhodnutia ECB je zvýšenie jej troch úrokových sadzieb o 0,75 percentuálneho bodu. Úroková sadzba hlavných refinančných operácií a úrokové sadzby jednodňových refinančných a jednodňových sterilizačných operácií sa tak s účinnosťou od 2. novembra 2022 zvyšujú na 2 %, 2,25 % a 1,50 %.

Európska centrálna banka začala so zvyšovaním úrokových sadzieb v júli tohto roku, keď zdvihla úroky z nuly, na ktorej sa držali od roku 2016. Ďalšie zvýšenie prišlo v septembri a zatiaľ posledné  práve teraz. Aktuálna úroveň 2 % je najvyššia od krízového roku 2009.

V súlade s predpoveďami

Zvýšenie úrokových sadzieb ECB je v úplnom súlade s predpoveďami analytikov. Tí už niekoľko mesiacov tvrdia, že prudké zvyšovanie úrokov je jedinou cestou, ako zmierniť infláciu, ktorá v eurozóne dosahuje zhruba päťnásobok dvojpercentného cieľa centrálnej banky.  

Inflácia je extrémne vysoká. Je nevyhnutné, aby úrokové sadzby išli výrazne hore,“ povedal analytik Brian Martin z ANZ. Je to jeden zo 60 renomovaných analytikov, ktorí sa v priebehu októbra vyjadrili, že ECB zvýši svoje kľúčové úrokové sadzby o 0,75 bázických bodov tak, že refinančná sadzba dosiahne rovné 2 % a depozitná 1,5 %.

Úroky stúpajú, záujem o úvery klesá

ECB tiež informuje, že banky v eurozóne podľa nej zaznamenali pokles dopytu po úveroch. Ich úrokové sadzby sa začali dvíhať a vo štvrtom štvrťroku tohto roku očakávajú ďalšie sprísnenie prístupu k pôžičkám v dôsledku spomaľovania ekonomického rastu a zvyšovania úrokových sadzieb.

„Ak v auguste predstavovala priemerná sadzba pri nových hypotékach niečo cez 2,4 %, do konca roka uvidíme nárast priemernej sadzby nových úverov na úrovni 3 až 3,5 %,“ konštatuje analytik OVB Allfinanz Slovensko Marián Búlik. V budúcom roku podľa neho priemerné úroky hypoték na Slovensku vystúpia na 4 až 4,5 %.

Podľa prieskumu ECB banky v eurozóne očakávajú vo štvrtom štvrťroku 2022 výraznejšie sprísnenie úverových štandardov v prípade pôžičiek firmám, hypotekárnych aj spotrebiteľských úverov.

V zime by sme sa mali pripraviť na ekonomickú recesiu

Dobré správy neprichádzajú ani v súvislosti s budúcnosťou ekonomiky eurozóny. Analytici čoraz častejšie prichádzajú s vyhláseniami, že eurozóna sa v zime pravdepodobne nevyhne recesii. Dôvera v ekonomiku klesá, čo ešte viac zvyšuje riziko, že banky budú pri poskytovaní pôžičiek opatrnejšie. To by mohlo ešte viac prehĺbiť hospodársky pokles.

Majú megainfláciu a predsa znižujú úroky

Existujú však vo svete aj výnimky, ktoré volia úplne opačnú stratégiu ako ECB. Napríklad Turecká centrálna banka svoju kľúčovú úrokovú sadzbu len nedávno znížila až o 1,5 percentuálneho bodu na 10,5 %. Sadzbu znížila tretí mesiac za sebou napriek pokračujúcemu rastu inflácie, ktorá v septembri 2022 dosiahla rekordných 83,4 %.

Zaujímavé je, že Turecko uvoľňuje menovú politiku v čase, keď iné centrálne banky idú opačným smerom, a zvyšovaním úrokových sadzieb sa usilujú zmierniť privysokú infláciu. V tejto krajine je pritom jedna z najvyšších inflácií na svete. Takmer 17-násobne prekračuje cieľ miestnej centrálnej banky, ktorá si ho stanovila na úrovni 5 %.

Tureckú centrálnu banku do takýchto kontroverzných rozhodnutí nenútia okolnosti, ale prezident krajiny Recep Tayyip Erdogan, ktorý chce znižovaním sadzieb povzbudiť rast tureckej ekonomiky. Opatrenie však ešte viac oslabilo kurz miestnej meny – tureckej líry.

Krajiny V4 (s výnimkou Slovenska) majú vysoké sadzby

Vysokú infláciu blížiacu sa k 20 % majú aj naši susedia z krajín V4. Maďarsko, Poľsko aj Česko zvyšujú kľúčové úrokové sadzby už takmer rok a infláciu sa im zatiaľ skrotiť nepodarilo. Aj preto sa všetky tri krajiny rozhodli zmeniť taktiku a postupne prestali so zvyšovaním úrokov. Maďarsko sa tak zastavilo na 13 %, Česko na 7 % a Poľsko na 6,75 %.

Kanaďania už začínajú „brzdiť“

Zaujímavá situácia je aj v Kanade. V tejto krajine už inflácia začala klesať. Z júnových 8,1 % klesla na septembrových 6,9 %. Kanadská centrálna banka napriek tomu 26. októbra 2022 zvýšila kľúčovú úrokovú sadzbu o pol percentuálneho bodu na súčasných 3,75 %.

Analytici pôvodne očakávali, že nárast bude ešte strmší, no centrálna banka sa ho rozhodla zmierniť kvôli obavám, aby ekonomiku krajiny prirýchlym zvyšovaním úrokov neuvrhla do recesie. Na začiatku tohto roku totiž mala krajina úrokovú sadzbu na nízkej úrovni 0,25 %.

logo
Prečítajte si tiež:
28.4.2025 Roland Régely

Dôchodky 2025: do penzie pôjdeme neskôr, seniori si tento rok prilepšia na trinástom dôchodku o desiatky eur

Rok 2025 je z pohľadu dôchodkového poistenia plný zmien. Dôchodky sa zvýšili o 2,1 %, výška 13. dôchodku vzrástla o desiatky eur, ...

28.4.2025 Tlačová správa

Povinnosti pre dovozcov tovarov – mechanizmus CBAM

Do 30. apríla 2025 majú dovozcovia povinnosť predložiť správu obsahujúcu informácie za obdobie skončeného štvrťroka (január až marec ...

28.4.2025 Tlačová správa

Shrinkflácia – platíte rovnako, dostávate menej

Zmenšovanie výrobku a ponechanie rovnakej ceny. Aj to sú obľúbené praktiky obchodníkov, na ktoré je možné naraziť čoraz častejšie. ...

28.4.2025 Michal Sobek

Železnice Slovenskej republiky si na seba dlhodobo nevedia zarobiť. Ich šéf chce zrušiť až 1 000 pracovných miest

Situácia v slovenských železniciach začína byť skutočne kritická a ak sa nezvýšia mzdy a neprilákajú noví zamestnanci, tak Železniciam ...

27.4.2025 Tlačová správa

FS sprístupnila kalkulačku na výpočet daňových preddavkov

Na portáli FS je sprístupnená aktuálna daňová kalkulačka pre výpočet preddavkov na daň z príjmov fyzických a právnických osôb za rok ...

27.4.2025 Mário Špilberger

Prihlásenie auta na Slovensku

Pri zakúpení auta zo zahraničia by ste si mali vopred ozrejmiť, ako prihlásiť auto na Slovensku, čo na to budete potrebovať, ale najmä ...

27.4.2025 Laura Lišková

Slováci na zahraničných vysokých školách môžu dostať vysoké štipendium

Ministerstvo školstva opäť ponúka Štipendium Martina Filka. Tento program je určený pre slovenských študentov, ktorí sa uchádzajú o ...

26.4.2025 Tlačová správa

Odhalenia nelegálnej výroby cigariet dosahujú rekordy

Finančná správa SR zaznamenáva v boji s ekonomickou trestnou činnosťou pri odhaľovaní nelegálnej výroby tabaku a cigariet významné ...

26.4.2025 Mário Špilberger

Seniori, tieto služby dostanete zadarmo

Lacnejšie či dokonca bezplatné cestovanie seniorom zabezpečuje štát, vyššie územné celky a obce. Niektorí seniori nemusia doplácať ani ...

24.4.2025 Tlačová správa

Výrobný sektor čelí turbulentným časom. Situácia zdôrazňuje potrebu celoživotného vzdelávania

Transformácia globálnej ekonomiky, vplyv AI, ktorý sa prejavuje vo všetkých sférach života, hroziaca colná vojna. Žijeme v turbulentných ...

20.4.2025 Tlačová správa

Tisíce Slovákov hrajú nelegálne hazardné hry. Štát prichádza na daniach o stovky miliónov

Až 296-tisíc dospelých Slovákov má za posledný rok skúsenosť s hraním nelicencovaných hazardných hier na internete. Ďalších 300-tisíc ...

15.4.2025 Eva Sadovská

Marcová inflácia zrýchlila na 4,0 %. Ako rast cien ovplyvní naše financie a investície?

Štatistický úrad SR dnes zverejnil marcový vývoj cien tovarov a služieb. Na medziročnej báze došlo k zrýchleniu, nakoľko ...

15.4.2025 Michal Sobek

Zbohom papierovým faktúram: Slovensko chystá povinné e-faktúry

Od roku 2027 čaká slovenských platiteľov DPH významná zmena. Budú totiž vystavovať faktúry výlučne v elektronickej podobe. Je to ...

9.4.2025 Redakcia FinReport

Koniec vlakov zadarmo?

V uplynulých dňoch sa na Slovensku objavili správy o plánovanom zavedení minimálneho cestovného vo výške jedného eura pre cestujúcich vo ...

3.4.2025 Tlačová správa

Trumpova politika svetovým akciám neprospieva, tie európske však rastú

Odliv kapitálu z amerických akcií do tých európskych dosiahol najvyššiu úroveň v ...

1.4.2025 Mário Špilberger

Ste vodič, ktorý zvažuje auto zo zahraničia? Základom je zmluva

V predchádzajúcom článku sme sa pozreli na to, ako si správne vybrať auto, ktoré kupujeme zo zahraničia. Po tom, ako sme si vybrali auto ...

30.3.2025 Mário Špilberger

Kúpa auta zo zahraničia. Ako si správne vybrať?

FinReport vám prináša sériu článkov o tom, ako si správne vybrať, dobre kúpiť, optimálne prefinancovať, bezpečne previezť a správne ...

28.3.2025 Roland Régely

Od apríla 2025 sa na Slovensku zvýšia sumy stravného

Od 1. apríla 2025 sa na Slovensku zvýšia sumy stravného. Udeje sa tak na základe automatickej valorizácie stanovenej v legislatíve, ktorá ...

Apríl

 
P
U
S
Š
P
S
N
Mobilná aplikácia

Najčítanejšie

  1. 1.
    Dôchodky 2025: do penzie pôjdeme neskôr, seniori si tento rok prilepšia na trinástom dôchodku o desiatky eur
  2. 2.
    Železnice Slovenskej republiky si na seba dlhodobo nevedia zarobiť. Ich šéf chce zrušiť až 1 000 pracovných miest
  3. 3.
    Rusi stratili ďalšie stovky vojakov, podľa Ukrajincov prišli aj o osem tankov
  4. 4.
    Inflácia dostáva ruských spotrebiteľov do úzkych, pre financovanie vojny ceny možno ešte porastú
  5. 5.
    Na severe Talianska sa našla rekordná krúpa s priemerom až 19 centimetrov, ide o najväčšiu v Európe
VISA MasterCard Maestro Apple Pay Google Pay