Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Slovenské hypotéky patria medzi najdrahšie v eurozóne, klesá aj náš rating

Roland Régely Banky a poisťovne Poslať

V roku 2022 boli hypotéky na Slovensku jedny z najlacnejších v eurozóne, dnes sú na opačnom konci rebríčka. Kým v iných krajinách Európy úrokové sadzby v súvislosti s očakávaným uvoľnením menovej politiky eurozóny klesajú, na Slovensku stagnujú. Národná banka Slovenska to odôvodňuje stavom verejných financií a tiež dôsledkom doterajších opatrení vlády. Ďalší vývoj úrokových sadzieb u nás je v tejto chvíli nejasný.

Máme jedny z najdrahších hypoték v eurozóne

Foto: Freepik

Jedny z najvyšších sadzieb

Od polovice roku 2022 sa úrokové sadzby hypoték v Slovenskej republike zvyšovali rýchlejšie pre nových klientov ako vo zvyšku eurozóny. Tento trend bol ovplyvnený rastom výnosov štátnych dlhopisov, od ktorých sa odvíjajú úrokové sadzby hypotekárnych úverov.

Zatiaľ čo priemerné sadzby hypoték v eurozóne od novembra 2023 klesajú, na Slovensku zostávajú stabilne vysoké. Vidno to na číslach z februára 2024, keď mali slovenské hypotéky piatu najvyššiu sadzbu v porovnaní s priemerom eurozóny.

88288

Vyššiu úrokovú sadzbu ako Slovensko majú v krajinách eurozóny už len pobaltské štáty a Grécko. Úrokové sadzby hypoték na Slovensku sú až o 0,7 percentuálneho bodu vyššie, ako je priemer eurozóny.

NBS: Verejné financie sú kľúčové

Národná banka Slovenska (NBS) nedávno zverejnila prognózu, v ktorej zdôrazňuje, že vláda SR môže realizovať ambicióznejšie úsporné opatrenia bez ohrozenia hospodárskeho rastu. Zároveň však platí, že výška dlhodobých úrokových sadzieb bude ovplyvnená nielen krátkodobými úrokovými sadzbami, ale aj stavom verejných financií.

Aj podľa Rady pre rozpočtovú zodpovednosť budú výšku úrokových sadzieb hypoték ovplyvňovať najmä kroky vlády a jej úsilie o konsolidáciu verejných financií. Zlepšenie konsolidácie by mohlo viesť k poklesu rizikovej prirážky, čo by následne prinieslo aj nižšie úrokové sadzby.

Medzitým slovenská vláda začala vyhlasovať, že v roku 2025 deficit verejných financií klesne výraznejšie. Ako to chce urobiť, však zatiaľ neoznámila.

Gréci sú už na tom lepšie

Pripomíname, že v marci 2024 finančné trhy Slovensko ohodnotili ako najrizikovejšiu krajinu eurozóny, čo zlacňovaniu hypoték nepraje. Už v decembri 2023 nám znížila rating prvá z troch veľkých agentúr (Fitch) a je pravdepodobné, že na jar ju budú nasledovať aj ostatné. Kým grécky dvojročný dlh sa predával vo februári tohto roku s úrokom 2,61 %, ten slovenský s úrokom 3,26 %. Kedysi bankrotujúca krajina prijala tvrdé konsolidačné opatrenia a podľa odborníkov to už prináša viditeľné zmeny.

V hlavnej úlohe dlhopisy

NBS nateraz predpokladá, že výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov budú do roku 2026 stagnovať na úrovni 3,5 %. Hovorí, že hypotéky sa preto nemusia automaticky zlacňovať, aj keď krátkodobé úrokové sadzby ECB budú klesať.

„Banky reálne nemajú inú možnosť, ako zohľadniť rastúce úrokové sadzby štátnych dlhopisov v úrokových sadzbách podnikateľských úverov aj hypoték. Štátne dlhopisy totiž v prevažnej miere nakupujú banky pôsobiace na Slovensku, a keďže dlhopis je menej rizikový dlh ako hypotéka, tento rozdiel banky logicky musia zohľadniť pri úročení,“ opisuje finančný analytik OVB Allfinanz Slovensko Marián Búlik.

Banky: Zmeny budú kozmetické

Predstavitelia bánk pôsobiacich na Slovensku očakávajú v tomto roku len mierne zmeny vo vývoji úrokových sadzieb hypoték. Niektorí hovoria o veľmi jemnom zlacňovaní, iní aj o tom, že sadzby pri niektorých fixáciách môžu ešte stúpnuť.

91497

Podľa zástupcov bánk zlacňovanie hypoték brzdí nedostatočná konsolidácia verejných financií, ako aj bankový odvod. Naopak, NBS v komentári uviedla, že bankový odvod neobmedzí schopnosť bánk úverovať ekonomiku a nie je pre ne systémovým rizikom.

Bankoví analytici sa však zhodujú v tom, že ak vláda v dohľadnej dobe predstaví spoľahlivý konsolidačný plán, ktorý upokojí finančné trhy, zlepší to vnímanie Slovenska v očiach investorov a začne klesať aj riziková prirážka. To následne môže priniesť lacnejšie úvery.

Nových úverov je o tretinu menej

Banky aktuálne poskytujú hypotekárne úvery v priemere za 4,6 % ročne. Platí tiež, že nových úverov je až o tretinu menej ako v rokoch 2019 až 2022. Situáciu s úrokovými sadzbami tiež negatívne ovplyvňuje rast zadlženosti obyvateľov. Ten je na Slovensku stále rýchlejší ako v iných krajinách eurozóny.

logo
Prečítajte si tiež:
19.5.2024 Redakcia FinReport

Slováci radi nakupujú tam, kde ponúkajú zľavy, a takmer každý má aspoň jednu vernostnú kartu

Slováci sú známi tým, že radi šetria. Až tri štvrtiny obyvateľov Slovenska uprednostňujú nakupovanie v obchodoch, v ktorých majú k ...

18.5.2024 Redakcia FinReport

Slovenské e-shopy čakajú silný rok, tržby im vzrástli o 7 %

Tento rok by pre e-shopy mohol byť úspešnejší ako ten minuloročný. V prvom štvrťroku tohto roku dosiahli v porovnaní s prvým štvrťrokom ...

18.5.2024 Redakcia FinReport

Stredoškoláci hospodária s vlastnými peniazmi, dvaja z troch si sami zarábajú

Deväť z desiatich slovenských stredoškolákov (90 %) pravidelne na mesačnej báze hospodári s vlastnými peniazmi. Tieto finančné prostriedky ...

17.5.2024 Redakcia FinReport

Aj dobrovoľní hasiči už majú vlastné poistenie zodpovednosti za škodu

Na Slovensku je evidovaných približne 80-tisíc dobrovoľných hasičov, ktorí doteraz nemali možnosť uzavrieť si poistenie zodpovednosti za ...

17.5.2024 Robert Juriš

Anketa: Tretí najdôležitejší kanál predaja poistných produktov je telesales

Sprostredkovanie poistenia už dlhšie nestojí len na osobnej ponuke a fyzickej komunikácii. Tento predajný kanál dopĺňajú aj ďalšie dva v ...

17.5.2024 Redakcia FinReport

Ceny oboch druhov benzínov aj motorovej nafty konečne výraznejšie klesli

Ceny oboch druhov benzínov predávaných na Slovensku, ako aj motorovej nafty, počas uplynulého týždňa klesli. V porovnaní s predchádzajúcim ...

17.5.2024 Eva Sadovská

Rumunsko „valcuje“ EÚ ekonomicky aj vo využívaní obnoviteľných zdrojov energie

Rumunsko už niekoľko rokov nie je na chvoste EÚ. Za posledné roky sa jeho ekonomika posunula z pozície „chudobného príbuzného“ výrazne ...

17.5.2024 Redakcia FinReport

Staronovou prezidentkou Európskej banky pre obnovu a rozvoj je Odile Renaudová-Bassová

Európska banka pre obnovu a rozvoj (EBOR) oznámila, že jej šéfkou aj naďalej bude Francúzka Odile Renaudová-Bassová. Opätovne zvolená do ...

16.5.2024 Mário Špilberger

Poistenie na hory vám dokáže ušetriť stovky a možno aj desaťtisíce eur

Jednodňové poistenie turistu vyjde aj menej ako na jedno euro, no pokryje náklady horskej záchrannej služby nad rámec verejného zdravotného ...

16.5.2024 Redakcia FinReport

Skupina J&T dosiahla vlani rekordný zisk 278,7 milióna eur

Bankový holding J&T FINANCE GROUP SE uzavrel minulý rok s historicky najvyšším čistým ziskom v celkovej výške 278,7 milióna eur. V ...

16.5.2024 Martin Jamnický

Zdravotné poisťovne v prvom štvrťroku 2024 zaznamenali stratu 23,2 milióna eur

Hoci zdravotné poisťovne vlani vygenerovali zisk, z ktorého dokázali vyplatiť svojim akcionárom aj dividendy, v prvom štvrťroku tohto roku sa ...

15.5.2024 Redakcia FinReport

Poisťovatelia sa čoraz viac zameriavajú na kryptotrh a poisťovanie kryptopodvodov

Globálny poisťovací priemysel obracia svoju pozornosť na nové riziká, ktoré v súčasnosti predstavujú najmä kryptomeny a digitálne ...

15.5.2024 Martin Jamnický

Slovenská sporiteľňa: Niektoré služby budú drahšie

Banky priebežne upravujú cenníky svojich služieb podľa toho, ako to vyhovuje ich cenovej politike a stratégii. Slovenská sporiteľňa sa ...

14.5.2024 Zuzana Fryč

Poisťovne: Okrem poistenia ponúkajú aj úvery, investovanie či dôchodkové sporenie

Časy, keď poisťovne ponúkali výhradne len rôzne možnosti poistenia, sú minulosťou. Okrem nich totiž niektoré rozširujú svoju ponuku o ...

10.5.2024 Mário Špilberger

Hypotéku na mobilný dom nedostanete, na montovaný však áno

Kto by netúžil mať domček blízko prírody? Kým lacnejší mobilný dom zoženiete aj za 15-tisíc eur, luxusnejšie varianty, často aj ...

10.5.2024 Redakcia FinReport

ČSOB nahradí štyri balíky služieb dvomi novými účtami

Banka končí s predajom niektorých svojich balíkových služieb. Ich obsah, teda účty Pohoda, FUN a Sloník, zostávajú aj naďalej v ...

9.5.2024 Robert Juriš

Niektoré banky úrokové sadzby hypoték zvyšujú, iné ich znižujú. Trend do budúcnosti je nejasný

Úrokové sadzby bánk sa začínajú hýbať. Na prelome apríla a mája 2024 upravovali podmienky svojich hypoték hneď tri banky pôsobiace na ...

6.5.2024 Redakcia FinReport

Zdravotné poisťovne vyplatili dividendy akcionárom, hoci v tomto roku očakávajú stratu

Zdravotná poisťovňa Dôvera vyplatila svojim akcionárom dividendy vo výške takmer 20 miliónov eur a zdravotná poisťovňa Union vo výške ...

Mobilná aplikácia
VISA MasterCard Maestro Apple Pay Google Pay