Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Lacnejšie hypotéky tak skoro neprídu, brzdiť ich môžu aj vládne opatrenia

Roland Régely Banky a poisťovne Poslať

Hypotéky na Slovensku tento rok nezažijú výraznejšie zmeny. Európska centrálna banka síce ohlásila znižovanie úrokových sadzieb, no zlacňovanie hypoték na Slovensku bude závisieť aj od miery konsolidácie štátneho rozpočtu. Bankám navyše v dôsledku štátnych zásahov rastú náklady, ktoré si budú musieť kompenzovať.

Manželský pár

Zdroj: Freepik

Z nuly na päť

Pred menej než dvomi rokmi dosahovali úrokové sadzby hypotekárnych úverov na Slovensku historické minimá. V priemere sa pohybovali okolo 1 % a niekedy dokonca klesli aj pod túto hranicu. Začiatkom roku 2022 však nastal zlom a banky odvtedy zvyšovali úrokové sadzby takmer s mesačnou pravidelnosťou.

Dokonca počas roku 2023 menili komerčné banky úroky svojich úverov viac ako 80-krát. Priemerný úrok hypoték postupne dosiahol 4 %, a táto hodnota platí aj pre začiatok roku 2024.

84809

Najväčšia banka na našom trhu Slovenská sporiteľňa navyše pred pár týždňami pri úrokových sadzbách prekročila 5-percentnú hranicu. Podľa odborníkov na to zareagujú aj ostatné banky a v prvom kvartáli 2024 nás ešte môže čakať etapa mierneho zdražovania hypotekárnych úverov. V rámci konkurencie sa totiž vždy očakáva určitý „dobeh“ úrokových sadzieb.

Jedna banka predsa len znížila úroky

Začiatkom tohto roku už jedna zo slovenských bánk na Slovensku znížila úroky na svojich hypotékach. 365.bank tak urobila plošne a prostredníctvom zmeny výpočtu zliav. Online banka sa totiž v rámci svojej obchodnej stratégie chce zamerať na takzvaných aktívnych klientov, teda ľudí, ktorí s ňou každodenne bankujú. Preto od 19. januára 2024 zrušila zľavu vo výške 0,20 % za refinancovanie úveru, ako aj za digitálnu žiadosť o hypotéku či zľavu vo výške 0,10 % za ekologický certifikát. Priniesla 100 % zľavu z poplatku za poskytnutie hypotéky a zvýšila zľavu v prípade využívania Účtu plus na 0,50 %.

Len mierne zmeny

Podľa slov hovorkyne Slovenskej bankovej asociácie Daniely Gilányi bude vývoj úrokových sadzieb hypoték v tomto roku závisieť od miery konsolidácie štátneho rozpočtu skôr ako od zmien úrokových sadzieb Európskej centrálnej banky (ECB). „Aj preto nepredpokladáme zásadnejšie zmeny v porovnaní s rokom 2023,“ vysvetľuje.

91329

Podobný názor má aj analytik VÚB Michal Lehuta: „Očakávame len veľmi pomalý a veľmi mierny pokles krátkodobých úrokových sadzieb v eurozóne, pričom dlhšie splatnosti môžu byť o pár bodov nižšie ako kratšie (prevrátená krivka), keďže v sebe zosobňujú očakávania poklesu sadzieb na dlhšom horizonte.“

ECB dnes

Ani podľa finančného analytika OVB Allfinanz Slovensko Mariána Búlika nevyzerá vývoj úrokových sadzieb na Slovensku v tomto roku optimisticky. Podľa neho je na Slovensku reálne riziko, že sadzby hypoték môžu dokonca aj o niečo stúpnuť. „Dôvodom je rizikový vývoj štátnych financií kvôli slabej konsolidácii a nedostatočnému šetreniu zo strany vlády,“ vysvetľuje analytik. Úroky hypoték by sa tak podľa analytikov mali v tomto roku pohybovať v rozpätí od 4 % do 5,5 %.

BNP Paribas: ECB zníži sadzbu o 75 bodov

Francúzska banka BNP Paribas očakáva, že ECB zredukuje úrokové sadzby v priebehu tohto roku o 75 bázických bodov, pričom k prvému zníženiu pristúpi v apríli 2024. Ako dôvod uviedla slabú ekonomickú aktivitu a spomaľovanie inflácie. Hlavný bankový ekonóm Luigi Speranza uviedol, že do konca tohto roka by depozitná sadzba ECB mala dosiahnuť 3,75 % oproti súčasnej rekordnej úrovni 4,5 %. Prvé zníženie odhaduje o štvrť percentuálneho bodu. Odhad tejto banky v oblasti vývoja úrokových sadzieb je tak opatrnejší než v prípade niektorých investorov. Tí počítajú s redukciou úrokových sadzieb v priebehu tohto roku o 140 bázických bodov, prípadne aj viac.

Kľúčové sú štátne dlhopisy

Ekonomický analytik Tatra banky Tibor Lörincz očakáva prvé zníženie sadzieb zo strany ECB niekedy v treťom kvartáli roku 2024. „Pozvoľné znižovanie sadzieb by malo trvať až do roku 2026,“ predpovedá T. Lörincz.

Očakávané znižovanie by podľa neho malo tlačiť aj na sadzby na hypotékach, je tu však jedno veľké „ale“. Sadzby na slovenských hypotékach závisia aj od výnosov štátnych dlhopisov. „Veľmi mierna, podľa Rady pre rozpočtovú zodpovednosť dokonca žiadna, konsolidácia verejných financií dvíha výnosy dlhopisov nahor. Hospodárenie štátu tak môže ‚pretlačiť‘ ECB a udržať sadzby na hypotékach vysoké,“ myslí si bankový analytik.

90156

Analytici sa zhodujú, že kritický stav verejných financií a s ním súvisiaca hrozba ďalšieho zhoršenia ratingu Slovenska a nárastu cien našich dlhopisov môže ovplyvniť ochotu a možnosti bánk znižovať komerčné úroky.

Problém môže byť aj štátna pomoc

Do obchodnej politiky slovenských bánk tento rok vstúpili nové skutočnosti, ktoré môžu zlacňovanie hypoték takisto skomplikovať. Prvou nepríjemnosťou je bankový odvod a druhou bonifikácia hypoték.

Vláda Roberta Fica zaviedla bankovú daň, ktorá finančným domom odčerpá časť zisku. Daňové zaťaženie bánk na Slovensku sa tak zdvihne nad úroveň tohto sektora v zahraničí. „Nesystémové narúšanie hospodárenia bánk v podobe obrovskej špeciálnej dane pre bankový sektor môže trend znižovania úrokových sadzieb oddialiť,“ komentuje hovorkyňa Slovenskej sporiteľne Marta Cesnaková.

Práve preto nie je vôbec isté, či prípadný pokles sadzieb ECB, ktorý sa očakáva v druhej polovici roku 2024, ovplyvní aj slovenský trh. Inými slovami, je možné, že banky na Slovensku podržia vyššie úroky oveľa dlhšie, ako by to robili bez bankovej dane. Bonifikácia hypoték síce určitému percentu klientov pomôže znížiť mesačnú splátku, no okrem štátu zaplatí časť úrokov aj samotná banka, čo takisto ukrojí z jej celkového zisku.

logo
Prečítajte si tiež:
19.4.2024 Redakcia FinReport

Odchod do predčasného dôchodku bude po novom menej výhodný

Čerstvo schválená novela zákona o sociálnom poistení priniesla nie jednu, ale hneď dve novinky, ktoré zaujímajú slovenských dôchodcov. ...

2.4.2024 Miloslava Némová

Najzásadnejšie zmeny, na ktoré sa dôchodcovia musia pripraviť v tomto roku

Slovenský dôchodkový systém v tomto roku podstúpi niekoľko zmien. Niektoré už nastali, ďalšie sú naplánované. Napríklad minuloročná ...

2.4.2024 Martin Jamnický

Zlato ešte nikdy nebolo také drahé ako práve teraz, keď sa jeho cena dostala na 2 279,10 dolára za uncu

Zlatu sa v týchto dňoch opakovane podarilo prepísať svoj doterajší rekord, keď sa 1. apríla 2024 predávalo za 2 279,10 dolára za troyskú ...

26.3.2024 Roland Régely

Vstup do týchto krajín alebo miest pre turistov už nie je zadarmo

Problém nadmerného turistického ruchu v niektorých oblastiach sveta sa stáva čoraz väčším. Viaceré destinácie sa tento rok rozhodli ...

21.3.2024 Redakcia FinReport

Jednodňová diaľničná známka za 5,40 eura bude platiť od 1. júla 2024

K doteraz platným diaľničným známkam by od 1. júla tohto roku mala pribudnúť ďalšia – jednodňová. Naďalej však budú na Slovensku ...

18.3.2024 Roland Régely

Nové letecké spojenia, ktoré v tomto roku potešia slovenských cestovateľov

V roku 2024 pribudnú slovenským cestovateľom viaceré zaujímavé letecké spojenia. Noviniek sa dočkalo bratislavské aj košické letisko a ...

6.3.2024 Eva Sadovská

Minieme v tomto roku na nákupy viac ako vlani?

Obchodníci na Slovensku v minulom roku zaznamenali medziročný pokles tržieb o 4,5 %. Je to najvýraznejší prepad od roku 2009. Otázkou je, ...

6.3.2024 Robert Juriš

Od 1. apríla 2024 zaplatíme viac za vydanie pasu, občianskeho preukazu a iných dokladov

Klientske centrá praskajú vo švíkoch. Najprv bolo do konca minulého roku potrebné vymeniť si „ružový“ vodičský preukaz za nový a ...

2.3.2024 Redakcia FinReport

Trhy zatiahnu ručnú brzdu, no stále môžu ponúknuť zaujímavé investičné príležitosti

Ekonomika aj finančné trhy dostávajú po odznení koronakrízy zabrať. Kontinuálne nasledovalo zvyšovanie inflácie a dôsledky vypuknutia ...

11.2.2024 Redakcia FinReport

Investície v roku 2024: Okrem tradičných investícií sledujte aj nové príležitosti

Investori sa pýtajú, aký bude rok 2024. Nadviažu dlhopisy na úspešné predchádzajúce mesiace a budú pokračovať v raste aj v nasledujúcom ...

8.2.2024 Martin Jamnický

O ročné zúčtovanie dane je potrebné požiadať do 15. februára 2024

Zamestnanec, ktorý mal v roku 2023 zdaniteľné príjmy len zo závislej činnosti, môže najneskôr do 15. februára tohto roka písomne ...

8.2.2024 Miloslava Némová

Prognóza: Cenové otrasy na realitnom trhu v tomto roku nehrozia

Analytici z oblasti realít sa zhodujú – tento rok by mal byť realitný trh na Slovensku pomerne stabilný. Rozhodnosť kupujúcich môžu ...

Mobilná aplikácia
VISA MasterCard Maestro Apple Pay Google Pay