Hľadaj

Lacnejšie hypotéky tak skoro neprídu, brzdiť ich môžu aj vládne opatrenia

Roland Régely Banky a poisťovne Poslať

Hypotéky na Slovensku tento rok nezažijú výraznejšie zmeny. Európska centrálna banka síce ohlásila znižovanie úrokových sadzieb, no zlacňovanie hypoték na Slovensku bude závisieť aj od miery konsolidácie štátneho rozpočtu. Bankám navyše v dôsledku štátnych zásahov rastú náklady, ktoré si budú musieť kompenzovať.

Manželský pár

Zdroj: Freepik

Z nuly na päť

Pred menej než dvomi rokmi dosahovali úrokové sadzby hypotekárnych úverov na Slovensku historické minimá. V priemere sa pohybovali okolo 1 % a niekedy dokonca klesli aj pod túto hranicu. Začiatkom roku 2022 však nastal zlom a banky odvtedy zvyšovali úrokové sadzby takmer s mesačnou pravidelnosťou.

Dokonca počas roku 2023 menili komerčné banky úroky svojich úverov viac ako 80-krát. Priemerný úrok hypoték postupne dosiahol 4 %, a táto hodnota platí aj pre začiatok roku 2024.

84809

Najväčšia banka na našom trhu Slovenská sporiteľňa navyše pred pár týždňami pri úrokových sadzbách prekročila 5-percentnú hranicu. Podľa odborníkov na to zareagujú aj ostatné banky a v prvom kvartáli 2024 nás ešte môže čakať etapa mierneho zdražovania hypotekárnych úverov. V rámci konkurencie sa totiž vždy očakáva určitý „dobeh“ úrokových sadzieb.

Jedna banka predsa len znížila úroky

Začiatkom tohto roku už jedna zo slovenských bánk na Slovensku znížila úroky na svojich hypotékach. 365.bank tak urobila plošne a prostredníctvom zmeny výpočtu zliav. Online banka sa totiž v rámci svojej obchodnej stratégie chce zamerať na takzvaných aktívnych klientov, teda ľudí, ktorí s ňou každodenne bankujú. Preto od 19. januára 2024 zrušila zľavu vo výške 0,20 % za refinancovanie úveru, ako aj za digitálnu žiadosť o hypotéku či zľavu vo výške 0,10 % za ekologický certifikát. Priniesla 100 % zľavu z poplatku za poskytnutie hypotéky a zvýšila zľavu v prípade využívania Účtu plus na 0,50 %.

Len mierne zmeny

Podľa slov hovorkyne Slovenskej bankovej asociácie Daniely Gilányi bude vývoj úrokových sadzieb hypoték v tomto roku závisieť od miery konsolidácie štátneho rozpočtu skôr ako od zmien úrokových sadzieb Európskej centrálnej banky (ECB). „Aj preto nepredpokladáme zásadnejšie zmeny v porovnaní s rokom 2023,“ vysvetľuje.

91329

Podobný názor má aj analytik VÚB Michal Lehuta: „Očakávame len veľmi pomalý a veľmi mierny pokles krátkodobých úrokových sadzieb v eurozóne, pričom dlhšie splatnosti môžu byť o pár bodov nižšie ako kratšie (prevrátená krivka), keďže v sebe zosobňujú očakávania poklesu sadzieb na dlhšom horizonte.“

ECB dnes

Ani podľa finančného analytika OVB Allfinanz Slovensko Mariána Búlika nevyzerá vývoj úrokových sadzieb na Slovensku v tomto roku optimisticky. Podľa neho je na Slovensku reálne riziko, že sadzby hypoték môžu dokonca aj o niečo stúpnuť. „Dôvodom je rizikový vývoj štátnych financií kvôli slabej konsolidácii a nedostatočnému šetreniu zo strany vlády,“ vysvetľuje analytik. Úroky hypoték by sa tak podľa analytikov mali v tomto roku pohybovať v rozpätí od 4 % do 5,5 %.

BNP Paribas: ECB zníži sadzbu o 75 bodov

Francúzska banka BNP Paribas očakáva, že ECB zredukuje úrokové sadzby v priebehu tohto roku o 75 bázických bodov, pričom k prvému zníženiu pristúpi v apríli 2024. Ako dôvod uviedla slabú ekonomickú aktivitu a spomaľovanie inflácie. Hlavný bankový ekonóm Luigi Speranza uviedol, že do konca tohto roka by depozitná sadzba ECB mala dosiahnuť 3,75 % oproti súčasnej rekordnej úrovni 4,5 %. Prvé zníženie odhaduje o štvrť percentuálneho bodu. Odhad tejto banky v oblasti vývoja úrokových sadzieb je tak opatrnejší než v prípade niektorých investorov. Tí počítajú s redukciou úrokových sadzieb v priebehu tohto roku o 140 bázických bodov, prípadne aj viac.

Kľúčové sú štátne dlhopisy

Ekonomický analytik Tatra banky Tibor Lörincz očakáva prvé zníženie sadzieb zo strany ECB niekedy v treťom kvartáli roku 2024. „Pozvoľné znižovanie sadzieb by malo trvať až do roku 2026,“ predpovedá T. Lörincz.

Očakávané znižovanie by podľa neho malo tlačiť aj na sadzby na hypotékach, je tu však jedno veľké „ale“. Sadzby na slovenských hypotékach závisia aj od výnosov štátnych dlhopisov. „Veľmi mierna, podľa Rady pre rozpočtovú zodpovednosť dokonca žiadna, konsolidácia verejných financií dvíha výnosy dlhopisov nahor. Hospodárenie štátu tak môže ‚pretlačiť‘ ECB a udržať sadzby na hypotékach vysoké,“ myslí si bankový analytik.

90156

Analytici sa zhodujú, že kritický stav verejných financií a s ním súvisiaca hrozba ďalšieho zhoršenia ratingu Slovenska a nárastu cien našich dlhopisov môže ovplyvniť ochotu a možnosti bánk znižovať komerčné úroky.

Problém môže byť aj štátna pomoc

Do obchodnej politiky slovenských bánk tento rok vstúpili nové skutočnosti, ktoré môžu zlacňovanie hypoték takisto skomplikovať. Prvou nepríjemnosťou je bankový odvod a druhou bonifikácia hypoték.

Vláda Roberta Fica zaviedla bankovú daň, ktorá finančným domom odčerpá časť zisku. Daňové zaťaženie bánk na Slovensku sa tak zdvihne nad úroveň tohto sektora v zahraničí. „Nesystémové narúšanie hospodárenia bánk v podobe obrovskej špeciálnej dane pre bankový sektor môže trend znižovania úrokových sadzieb oddialiť,“ komentuje hovorkyňa Slovenskej sporiteľne Marta Cesnaková.

Práve preto nie je vôbec isté, či prípadný pokles sadzieb ECB, ktorý sa očakáva v druhej polovici roku 2024, ovplyvní aj slovenský trh. Inými slovami, je možné, že banky na Slovensku podržia vyššie úroky oveľa dlhšie, ako by to robili bez bankovej dane. Bonifikácia hypoték síce určitému percentu klientov pomôže znížiť mesačnú splátku, no okrem štátu zaplatí časť úrokov aj samotná banka, čo takisto ukrojí z jej celkového zisku.

logo
Prečítajte si tiež:
5.9.2024 Martina Staňová

Bratislavské hudobné slávnosti predstavia domáce aj zahraničné hudobné špičky

V poradí už 59. ročník festivalu Bratislavské hudobné slávnosti prinesie osem vynikajúcich zahraničných orchestrov. Od 20. septembra do 6. ...

30.7.2024 Redakcia FinReport

Rodičia prvákov dostanú v októbri 2024 prídavok na dieťa zvýšený na 170 eur

Úrady práce, sociálnych vecí a rodiny aj v tomto roku poskytnú rodičom prvákov jednorazovo zvýšený prídavok na dieťa. Zvýšený ...

25.7.2024 Martina Staňová

Čo všetko sa zmení novelou zákona o povinnom zmluvnom poistení

Začiatkom augusta nadobudne účinnosť dlhoočakávaná novela zákona o povinnom zmluvnom poistení. Prináša viaceré novinky, ktoré sa dotknú ...

12.6.2024 Redakcia FinReport

Vzácna zhoda: Poslanci jednohlasne odsúhlasili vznik jednodňovej diaľničnej známky

Poslanci parlamentu schválili novelu zákona o diaľničnej známke. Tá prinesie do praxe novú diaľničnú známku s jednodňovou platnosťou, a ...

11.6.2024 Redakcia FinReport

Deficit štátneho rozpočtu dosiahol za päť mesiacov tohto roka 4 miliardy eur

Štátny rozpočet dosiahol ku koncu mája 2024 schodok vo výške 3,977 miliardy eur. Oproti rovnakému obdobiu minulého roka štátu klesli ...

10.6.2024 Redakcia FinReport

Blíži sa termín na podanie daňových priznaní odložených o tri mesiace

Daňovníci, ktorí si predĺžili lehotu na podanie daňového priznania k dani z príjmov o tri mesiace, musia si svoju povinnosť splniť do konca ...

6.6.2024 Redakcia FinReport

Slovenská ekonomika naštartovala rok 2024 v rýchlom tempe, HDP vzrástlo o 2,7 %

Rastu slovenskej ekonomiky na začiatku tohto roka pomohol zvýšený domáci dopyt. Posilnili ho domácnosti aj verejný sektor, ktoré pod vplyvom ...

19.5.2024 Redakcia FinReport

Prieskum: Cestovateľské preferencie Slovákov počas letnej turistickej sezóny 2024

Až 54 % Slovákov plánuje hlavnú tohtoročnú dovolenku v júli alebo auguste. Najvychytenejšími európskymi destináciami sú Taliansko, ...

18.5.2024 Redakcia FinReport

Slovenské e-shopy čakajú silný rok, tržby im vzrástli o 7 %

Tento rok by pre e-shopy mohol byť úspešnejší ako ten minuloročný. V prvom štvrťroku tohto roku dosiahli v porovnaní s prvým štvrťrokom ...

11.5.2024 Redakcia FinReport

Volebný rok 2024 bude kľúčový pre globálny obchod a (geo)politickú stabilitu

Rok 2024 je volebným rokom. Až polovica svetovej populácie, teda viac ako 4 miliardy ľudí, ide tento rok k voľbám. Rok 2024 však bude ...

30.4.2024 Redakcia FinReport

Najväčšej banke na Slovensku sa prepadol zisk o 20 %

Čistý zisk Slovenskej sporiteľne po zdanení v prvom štvrťroku tohto roku predstavuje 54,7 milióna eur. V porovnaní s rovnakým obdobím ...

26.4.2024 Redakcia FinReport

Informácie o príjemcoch cezhraničných platieb je potrebné nahlásiť do konca apríla 2024

Poskytovatelia platobných služieb majú do konca apríla povinnosť zaslať Finančnej správe SR informácie o príjemcoch cezhraničných ...

Mobilná aplikácia
VISA MasterCard Maestro Apple Pay Google Pay