Hľadaj

Kryté dlhopisy prinášajú nové možnosti

Banky a poisťovne Poslať

Hypotekárne záložné listy nahrádzajú kryté dlhopisy, ktoré budú fungovať ako vyspelejší nástroj kapitálového trhu.

image
Zdroj foto: Shutterstock

 

„Ide o významný, mimoriadne bonitný, finančný nástroj nielen na slovenskom, ale aj na európskom trhu. Harmonizácia podmienok vydávania krytých dlhopisov má prispieť k budovaniu únie kapitálových trhov ako aj k obozretnému podnikaniu bánk. Finančný nástroj je zároveň využiteľný pre podnikateľské subjekty a potenciálnych investorov, zameraných najmä na bezpečné investície,“ upozorňuje Centrálny depozitár cenných papierov SR, a. s. (CDCP SR). 

 

 

Kryté dlhopisy môžu vydávať len tie banky, ktoré majú schválený takzvaný program krytých dlhopisov zo strany Národnej banky Slovenska (NBS). Nový systém začne fungovať od januára. „V súčasnosti majú program krytých dlhopisov schválené dve banky, ich počet sa však postupne rozširuje,“ hovorí Eduard Kalina z odboru emisií CDCP SR. 

 

Fungovanie celého systému sa zásadnejšie zmení. „V doterajšej praxi bolo stanovené, že ak samotný emitent odkúpi hypotekárny záložný list, tento automaticky zaniká. V prípade krytých dlhopisov je to inak. Ak emitent nerozhodne o zániku cenného papiera, tento nezanikne a môže byť použitý ako zábezpeka,“ upozorňuje CDCP SR.

 

„Kryté dlhopisy sú vyspelejší finančný nástroj ako hypotekárne záložné listy.“

 

Pre banky to znamená relatívne veľkú zmenu. „Toto je dôležité napríklad v situácii, keď sa banky chcú financovať v Národnej banke Slovenska,“ spresňuje Eduard Kalina. „V prípade krízy alebo preklenutia dočasne nepriaznivej situácie tak môžu banky tieto cenné papiere použiť ako zábezpeku. Aj preto sú kryté dlhopisy považované za kvalitné likvidné aktívum,“ doplnil. 

 

Kryté cenné papiere budú mať širšie použitie. „Zmenu na finančnom trhu v podobe krytých dlhopisov uvítajú najmä banky, ale informácia je zaujímavá aj pre podnikateľské subjekty či potenciálnych investorov, ktorí chcú investovať s nízkym rizikom. Novinka je snahou o priblíženie sa k európskej praxi, najmä ku kritériám a štandardom Európskeho orgánu pre bankovníctvo (EBA) v rámci harmonizácie procesov v Európskej únii,“ upozorňuje CDCP SR. 

 

„Výnosy z krytých dlhopisov sú v prípade fyzických osôb nepodnikateľov zdaňované zrážkovou daňou, teda nie je nutné podávať daňové priznanie.“

 

V podstate to znamená, že sa rozširujú možnosti konzervatívneho investovania. „Kryté dlhopisy môžu byť zaujímavou investíciou aj pre fyzické osoby, keďže ide o konzervatívnu investíciu, ale predsa len s výnosom o niečo vyšším ako poskytujú štátne dlhopisy. Navyše výnosy z krytých dlhopisov sú v prípade fyzických osôb nepodnikateľov zdaňované zrážkovou daňou, teda nie je nutné podávať daňové priznanie, a nepodliehajú zdravotným odvodom,“ dopĺňa CDCP. Štátne dlhopisy sú jedinou skupinou štandardných cenných papierov, z ktorých musia fyzické osoby odvádzať zdravotné odvody. 

 

 

Už dôvodová správa k návrhu novely počíta s tým, že kryté dlhopisy budú investične zaujímavejšie. „Cieľom návrhu zákona je vyriešiť výhrady a riziká, ktoré v posledných rokoch identifikovala Národná banka Slovenska, hypotekárne banky ako emitenti hypotekárnych záložných listov, ratingové agentúry v procese prideľovania úverového hodnotenia existujúcim programom hypotekárnych záložných listov a tiež potenciálni investori z radov súkromných aj medzinárodných finančných inštitúcií a taktiež reagovať na prebiehajúce aktivity na európskej úrovni smerujúce k definovaniu harmonizovaných štandardov kvality pre kryté dlhopisy, potrebu podporiť dlhodobé financovanie v slovenskom bankovom sektore a prípravu na nové kvalitatívne požiadavky likvidity,“ uviedlo ministerstvo financií. 

Provízie rozpočítavajte
v ICM2
Insurance Contract Manager
Softvér a služby pre finančný trh
www.ICM2.sk

Kľúčové slová

logo
Prečítajte si tiež:
21.3.2019 Ján Beracka

Experti sú proti, no dôchodkový strop Slovákom stále hrozí

Napriek tomu, že Slovensko čelí nepriaznivému demografickému vývoju, slovenská vláda má ambíciu zastropovať vek odchodu do dôchodku. ...

21.3.2019 Redakcia FinReport

Hospodársky rast eurozóny by sa mal spomaliť

Hrubý domáci produkt (HDP) eurozóny bude v tomto roku rásť pomalšie. Zvýšiť by sa mal o 1,1 %. Odhaduje to Európska centrálna banka (ECB). ...

20.3.2019 Redakcia FinReport

Slováci sa pri nákupoch na internete riadia emóciami

Slovenskí spotrebitelia nakupujú na internete impulzívne. Ukázal to prieskum E-shopper barometer, ktorý zostavila spoločnosť DPD ...

20.3.2019 Admiral Markets

Všetko o obchodovaní CFD

Online traderi väčšinou operujú s CFD kontraktmi. CFD je finančný inštrument, ktorý spolu s forexom je relatívne jednoduchý na pochopenie ...

19.3.2019 Redakcia FinReport

Brexit bez dohody pripraví slovenskú ekonomiku o milióny eur

Odchod Veľkej Británie z EÚ bez dohody by pre slovenskú ekonomiku znamenal výrazné straty. Najviac by na „tvrdý“ brexit doplatili ...

19.3.2019 Ján Beracka

NBS podala trestné oznámenie v súvislosti s kauzou Rapid life

Národná banka Slovenska (NBS) podala v súvislosti s kauzou Rapid Life trestné oznámenie pre podozrenie zo zneužitia právomocí verejného ...

18.3.2019 Redakcia FinReport

Víchrica spred týždňa napáchala stovky škodových udalostí

Počas druhého marcového víkendu sa Slovenskom prehnala víchrica, ktorá spôsobila značné škody. Spoločnosť Allianz – SP eviduje ...

18.3.2019 Ján Beracka

Štáty EÚ sabotujú boj proti praniu špinavých peňazí, hovoria europoslanci

Európsky parlament (EP) vyjadril poľutovanie nad tým, že členské štáty „potopili“ snahu Európskej komisie zaradiť na čiernu listinu ...

15.3.2019 Marek Mittaš

Úspešní manažéri pohyb potrebujú. Toto sú športy vhodné práve pre nich

Vyťaženie je pre manažérov životným štýlom. No bez športu sa fyzická aj mentálna kondícia neregeneruje dostatočne rýchlo. Máme tu pár ...

14.3.2019 Ján Beracka

Mladí chcú pracovať flexibilne

Trávenie pracovného času sa mení, ľudia čoraz viac túžia pracovať flexibilne. Je to trend, do ktorého zamestnávateľov tlačia aj ...

27.2.2019 Redakcia FinReport

Novým guvernérom NBS sa stane Peter Kažimír

Zatiaľ však nie je jasné, kto bude novým viceguvernérom Národnej banky Slovenska ...

27.2.2019 Ján Beracka

Spor NBS a Rapid Life sa vyostruje, dvaja pracovníci NBS sú trestne stíhaní, banka sa bráni

Spor Národnej banky Slovenska (NBS) a poisťovne Rapid Life priniesol obvinienie zo zneužitia právomocí verejného činiteľa. Týka sa dvoch ...

19.2.2019 Ján Beracka

Účty zo všetkých bánk v jednej appke? Na Slovensku nie, hoci PSD2 funguje už rok

Norma PSD2 vstúpila do platnosti v januári tohto roku a ešte pred vstupom do účinnosti sa objavovali úvahy o tom, že táto smernica o ...

12.2.2019 Marek Mittaš

Vrcholoví športovci to majú na poistnom trhu ťažké

Profesionálni športovci majú vyššie riziko zranenia ako rekreační, a  preto sa aj pre poisťovne stávajú rizikovými už od začiatku. ...

6.2.2019 Ján Beracka

Štátna prémia má pri stavebnom sporení čoraz menšie slovo

Stavebné sporenie je špecifický produkt, ktorý je na slovenskom trhu od vzniku republiky. Samotný štát tento produkt v istom zmysle vníma ako ...

31.1.2019 Marek Mittaš

Termínované vklady v bankách. Chránia, ale nezarábajú

Zhodnotenie na väčšine termínovaných vkladov je v súčasnosti pod hranicou inflácie. To znamená, že sa aktuálne zhodnocujú menej ako sa ...

22.1.2019 Ján Beracka

Snehová kalamita potrápila Slovensko, najmä sever

Nepriaznivé počasie a množstvo snehu v uplynulých dňoch priniesli množstvo škôd. Najvyššie škody vznikli na severe ...

18.1.2019 Ján Beracka

Tatra banka eviduje vyšší výskyt podozrivých e-mailov, varuje pred phishingom

Tatra banka klientov varuje pred výskytom falošných správ, ktoré sa od klientov snažia získať údaje, ktoré by mohli útočníci následne ...

PHP Developer - študentská brigáda PHP Developer - študentská brigáda
PHP Developer províznych systémov PHP Developer províznych systémov
PHP Developer poistných agregátorov PHP Developer poistných agregátorov
PHP Developer FinTech cloudových riešení PHP Developer FinTech cloudových riešení