Foto: Shutterstock

Nový kupec

Marcový krach bánk Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank a Silvergate Capital otriasol celým bankovým sektorom. Všetky tri banky boli nútené ukončiť svoju činnosť a prejsť pod správu Federálnej agentúry pre poistenie vkladov (Federal Deposit Insurance Corporation – FDIC). Tá v prípade platobnej neschopnosti banky preberá zodpovednosť za vyplatenie vkladov klientov a rozhoduje o následnom osude banky.

Silicon Valley Bank skolabovala za menej ako 48 hodín začiatkom minulého mesiaca po tom, ako veritelia stratili dôveru v jej likviditu a spustili takzvaný beh na banku (bank run), pri ktorom dochádza k masovým výberom vkladov. Výbery finančnej hotovosti spôsobili SVB obrovské straty z núteného predaja cenných papierov a banka bola následne vyhlásená za insolventnú.

Situácia sa od prvotného šoku postupne upokojila a SVB získalo nového majiteľa. Je ním banka First Citizens Inc., ktorá už potvrdila ukončenie akvizície. Dohoda o odkúpení SVB by mohla pomôcť upokojiť neistotu vo finančnom sektore. Dobré správy prijal akciový trh s nadšením, pretože hodnota akcií First Citizens po ohlásení novinky vzrástla o 44 %.

Keď malý pohltí veľkého

First Citizens uviedla, že hlavným dôvodom nákupu SVB je jej bývalé vynikajúce postavenie v doplnkových činnostiach, vrátane privátneho bankovníctva a bankovníctva pre malé podniky. Dohoda tiež rozšíri dosah nástupníckej banky v oblasti rizikového kapitálu a vo sfére technologických podnikov, na ktoré sa SVB špecializovala.

„Sme nadšení z odborných znalostí, ktoré SVB prináša,“ povedal Frank Holding Jr. a dodal: „Budeme mať silnú likviditu a silný kapitál.“

Akvizícia zarazila viacero odborníkov, ktorí sa pýtali, či má First Citizens dostatočné prostriedky na to, aby prevzala druhú najväčšiu skrachovanú banku v histórii USA. Podľa údajov Federálneho rezervného systému (FED) bola First Citizens podľa veľkosti aktív ku koncu roka 2022 30. najväčšou komerčnou bankou v USA. Silicon Valley Bank patrilo 16. miesto.

First Citizens však má skúsenosti s nákupom zlomených súperov. Od roku 2009 prevzala s pomocou FDIC viac ako 20 bánk, pričom po finančnej kríze v roku 2008 kupovala banky od Washingtonu cez Wisconsin až po Pensylvániu. Napríklad aj minulý rok kúpila spoločnosť CIT Group Inc. za viac ako 2 miliardy dolárov.

Len nie „záchranný balík“

Transakcia je druhým obchodom za asistencie FDIC v poslednom období. Agentúra podala pomocnú ruku aj pri akvizícii Signature Bank, ktorá skolabovala taktiež minulý mesiac, a ktorú odkúpila New York Community Bancorp.

V prípade SVB sa regulačné orgány predháňali v uzavretí obchodu pre celú banku alebo jej časti v snahe pokryť nepoistené vklady nových zákazníkov, ale prvotný pokus o aukciu prebehol bez kupca.

Potom FDIC predĺžila ponukový proces po získaní „podstatného záujmu“ od viacerých potenciálnych nadobúdateľov. Na zjednodušenie procesu a rozšírenie skupiny uchádzačov FDIC umožnil stranám predkladať samostatné ponuky pre dcérsku spoločnosť Silicon Valley Private Bank a Silicon Valley Bridge Bank NA – firmu, ktorú vytvorila FDIC po tom, čo sa SVB dostala do nútenej správy. Americké úrady sa totiž snažia vyhnúť obchodom, ktoré vyzerajú ako záchranné balíky.

Najväčší odlev v histórii

Napriek tomu, že si SVB už našla svojho kupca, kolaps trojice bánk v rýchlom slede otestoval dôveru Američanov v regionálne a komunitné banky, ktoré poskytujú úvery najmä malým a stredným podnikateľom a firmám. Z obavy, že aj iné menšie banky postihne rovnaký osud ako SVB, došlo k hromadnému presunu vkladov do väčších bánk, ktorých zlyhaniu by vláda USA takmer určite zabránila.

Podľa údajov FEDu 25 najväčších amerických bánk v dňoch po páde SVB získalo nové vklady vo výške 120 miliárd dolárov. Všetky americké banky pod touto úrovňou za rovnaké obdobie stratili objem vkladov v celkovej hodnote 108 miliárd dolárov. Išlo tak o najväčší týždenný pokles vkladov menších bánk v histórii.

Vplyv na ekonomiku

Odborníci sa zhodujú, že odeiv vkladov z malých do veľkých bánk by mohol mať katastrofický vplyv na celú ekonomiku. Dôležitú úlohu totiž zohrávajú aj tie najmenšie banky v krajine. Správa FDIC z roku 2022 hovorí, že komunitné banky – inštitúcie s aktívami vo výške 10 miliárd dolárov alebo menej – poskytovali 36 % úverov pre malé podniky.

Malé a stredné podniky v Amerike zamestnávajú približne 46 % Američanov pracujúcich v súkromnom sektore a podľa US Small Business Administration vytvorili od roku 1995 takmer dve tretiny pracovných miest v tomto sektore.

S prípadnými problémami malých bánk by teda mohli ísť ruka v ruke aj problémy malých a stredných podnikov. Väčšina z týchto firiem často spolupracuje s menšími lokálnymi bankami, ktoré im poskytujú úvery, hypotéky a ďalšie finančné produkty na rozvoj ich podnikania.

Komplikovanú situáciu si uvedomujú aj vo FEDe, ktorý momentálne stojí pred neľahkou voľbou. Na jednej strane môže pokračovať v boji proti inflácii prostredníctvom zvyšovania úrokových sadzieb, na strane druhej rast sadzieb prinesie ešte väčší tlak na malé banky, a teda aj na malé a stredné podniky, prípadne celkovú nezamestnanosť.