Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

ECB zrejme v lete zníži svoje úrokové sadzby, no hypotéky zlacnieť nemusia

Robert Juriš Banky a poisťovne Poslať

Nehnuteľnosti na bývanie sa počas uplynulých dvoch rokov poznačených zásadným nárastom úrokových sadzieb hypotekárnych úverov v priemere o viac ako tri percentá stali pre bežných občanov len ťažko dostupnými. Dôkazom je ochladnutie záujmu zo strany kupujúcich a „stabilita“ udržiavania hladiny vysokých cien. Otázkou je, či avizované znižovanie kľúčových úrokových sadzieb Európskej centrálnej banky postačí na oživenie realitného trhu.

ECB

Foto: Unsplash

Čo by prinieslo zníženie sadzieb ECB

Najbližšie zníženie kľúčových úrokových sadzieb zo strany Európskej centrálnej banky (ECB) by sa malo s najväčšou pravdepodobnosťou odohrať v júni tohto roku. „Samozrejme, stane sa to iba v prípade, ak sa inflácia bude uberať požadovaným tempom aj smerom. Ak všetko vyjde tak, ako sa očakáva, do konca roka by sa sadzby ECB mohli znížiť o 0,75 percentuálneho bodu,“ upozorňuje finančný analytik spoločnosti Swiss Life Select Pavel Škriniar.

91917

To však neznamená, že o rovnakú výšku automaticky klesnú aj úrokové sadzby slovenských hypotekárnych úverov. Na jednej strane sa do ceny peňazí vždy započítava očakávaný vývoj. To znamená, že keď dôjde k danej udalosti, na trhu sa neudeje vôbec nič, pretože trh s tým už počítal.

Druhým dôležitým faktorom, ktorý vstupuje do stanovenia výšky úrokovej sadzby hypotekárnych úverov, je trh s dlhopismi, prostredníctvom ktorých si Slovensko požičiava na svoj chod.

ECB zrejme zníži úrokové sadzby v júni 2024

Viacerí poprední predstavitelia ECB opatrne vyhlasujú, že banka pristúpi k znižovaniu svojich kľúčových úrokových sadzieb s najväčšou pravdepodobnosťou v júni tohto roku. „Robíme pokroky smerom k nášmu inflačnému cieľu, ale nie sme si dostatočne istí,“ povedala šéfka ECB Christine Lagardová. „Sadzby upravíme do leta tohto roku,“ vyhlásil člen Rady guvernérov ECB Francois Villeroy de Galhau. „Uponáhľať to nie je múdre, ani prospešné. Pre vás a ekonomiku. Ešte totiž nie sme tam, kde by sme potrebovali byť a diabol sa tradične skrýva v detailoch,“ dodal guvernér NBS Peter Kažimír.

Dôležité sú aj výnosy z dlhopisov

„Ak sa zvýši výnos z dlhopisov, zvýšia sa aj úroky nových hypoték. Môže sa preto vyskytnúť aj taký scenár, že hoci ECB zníži svoje sadzby, sadzby slovenských hypoték vzrastú. Dôvodom bude vyššia rizikovosť slovenských dlhopisov, a teda aj ich vyššia cena. Hypotéky sa tomu budú prispôsobovať, keďže ide tiež o požičiavanie si peňazí,“ vysvetľuje analytik.

91345

Tu je potrebné dodať, že Slovensko má v prípade 10-ročných dlhopisov aktuálne najvyššiu rizikovú prirážku spomedzi dvadsiatky krajín eurozóny. Riziková prirážka Slovenska začala rásť pred dvomi rokmi a v súčasnosti sme dokonca „predbehli“ aj dlhodobo posledné Taliansko. V praxi to znamená, že investori vnímajú Slovensko ako krajinu s najväčším rizikom, že nesplatí svoje záväzky.

Pre Slovensko je preto dôležité, aby sa podarilo presvedčiť zahraničných investorov o znížení ceny finančných zdrojov, čím by sa znížili aj sadzby hypoték na Slovensku. Aktuálne sa priemerná úroková sadzba novoposkytnutých hypotekárnych úverov drží na úrovni 4,82 %. 

Národná banka Slovenska však takýchto žiadateľov testuje, či by dokázali splácať svoj záväzok aj v prípade, ak by úroková sadzba stúpla na 6 %. Práve takáto prísna ochrana spotrebiteľov pred prílišným zadlžovaním sa je jedným z dôvodov, prečo je dostupnosť bývania na Slovensku v súčasnosti veľmi nízka.

Ceny nehnuteľností podľa Realitného barometra

Ďalším dôvodom sú stále vysoké ceny nehnuteľností na bývanie. Podľa Realitného barometra Realitnej únie SR, ktorý monitoruje ceny bytov v krajských mestách, skončil trh v minulom roku s päťpercentným mínusom. Priemerná cena bytov sa zastavila na čísle 2 629 eur za meter štvorcový.

Pri starších dvoj- a trojizbových bytoch ku koncu minulého roku vo všetkých krajských mestách okrem Bratislavy došlo k zvýšeniu cien o 1 až 9,5 %. Akurát v hlavnom meste takéto byty zlacneli o 2,9 %, respektíve o 6,3 %. Napriek tomu staršie trojizbové byty sú v Bratislave o štvrtinu drahšie ako v Košiciach, a takmer o dve tretiny drahšie ako v Trenčíne, kde sú najlacnejšie.

Zaujímavé je tiež sledovať rozdiel cien medzi staršími a novými bytmi na trhu. V prípade dvojizbových je najväčší rozdiel v Banskej Bystrici (37 %), pri trojizbových je v Trenčíne Košiciach (po 40 %), naopak, najmenší rozdiel pri dvojizbových je v Bratislave (16 %) a pri trojizbových v Prešove (14 %).

logo
Prečítajte si tiež:
24.6.2024 Redakcia FinReport

Byrokracia v EÚ bujnie, nárasty sú v stovkách percent

Od prijatia Maastrichtskej zmluvy (od 1. januára 1994 do 1. januára 2024) sa počet právnych predpisov EÚ zvýšil o 729 % a od prijatia ...

24.6.2024 Redakcia FinReport

Dotácia na stravu pokračuje, žiadatelia o ňu musia splniť dve povinnosti

Zabezpečiť jedlo pre deti v školských zariadeniach, viesť ich k zdravým stravovacím návykom a odbremeniť rodičov od nadmerných ...

24.6.2024 Redakcia FinReport

Ekonomická situácia sa zlepšuje, odhady rastu sú čoraz optimistickejšie

Rada pre rozpočtovú zodpovednosť zvýšila odhad tohtoročného rastu slovenskej ekonomiky na 2,7 %. Odvoláva sa pritom na nižšiu infláciu a ...

24.6.2024 Robert Juriš

Katastrofické scenáre o nesplácaní hypoték sa nenaplnili, objem poskytnutých úverov začal rásť

Trh s hypotékami pomaly opäť začína ožívať. Jeden zo samostatných finančných agentov pôsobiacich na slovenskom trhu tvrdí, že za menej ...

24.6.2024 Redakcia FinReport

NKÚ: Slovensko zaostáva v strategickom riadení aj vo vyvodzovaní osobnej zodpovednosti

Slovensko potrebuje jasnú stratégiu smerovania, lebo na súčasnej ceste dlhodobého udržateľného rozvoja sa čoraz viac potáca, zraňuje a ...

24.6.2024 Mário Špilberger

Ponúk na skrátený úväzok je málo. Ako sa na ňom dohodnúť so zamestnávateľom?

Ženy s malými deťmi, študenti či seniori často túžia po práci na skrátený úväzok. Momentálne sú vo výhode tí, ktorí hľadajú menej ...

23.6.2024 Redakcia FinReport

Prieskum: Každý druhý Slovák už platí mobilom a každý piaty hodinkami

Nákupné zvyky slovenských zákazníkov sa vyvíjajú. Drvivá väčšina ľudí sa nezaobíde bez smartfónu, čo sa prejavuje aj na rýchlom ...

21.6.2024 Robert Juriš

Banky na Slovensku zvyšujú svoje zisky, hoci majú jedno z najvyšších daňových zaťažení v EÚ

Kumulovaný zisk v bankovom sektore v prvých troch mesiacoch tohto roka dosiahol 255,5 milióna eur. V porovnaní s rovnakým obdobím minulého ...

18.6.2024 Redakcia FinReport

Na Slovensko mieri litovská digitálna banka myTU

Na slovenský finančný trh vstupuje nová digitálna banka. Má licenciu Litovskej centrálnej banky a nazýva sa jednoducho myTU. Banka sa už ...

17.6.2024 Roland Régely

Na výšku úrokových sadzieb hypoték majú vplyv aj rozhodnutia slovenských politikov

Dopyt po nových hypotékach síce v prvom kvartáli tohto roka klesol na najnižšiu úroveň za posledných päť rokov, banky však zostávajú ...

17.6.2024 Redakcia FinReport

Poisťovňa Kooperativa prináša do bratislavskej Trnávky 102 nájomných bytov

Poisťovňa Kooperativa po predchádzajúcich skúsenostiach v iných krajských mestách Slovenska rozbieha svoj prvý rozsiahly projekt ...

17.6.2024 Redakcia FinReport

Švajčiarska FlowBank prišla o licenciu a putuje do konkurzu

Ďalšia banka skrachovala. Do konkurzného konania vstúpila švajčiarska online maklérska a obchodná banka FlowBank so sídlom v Ženeve. O ...

15.6.2024 Redakcia FinReport

Európsky preukaz zdravotného poistenia v zahraničí stačiť nemusí, potrebné je cestovné poistenie

Pri plánovaní cesty do zahraničia je jedným z najdôležitejších krokov zabezpečiť si vhodné cestovné poistenie. Toto poistenie je ...

12.6.2024 Mário Špilberger

Poistenie extrémnych športov má niekoľko podôb, no neponúkajú ho všetky poisťovne

Tešíte sa na zdolanie ďalšej skaly? Ste nadšencom potápania, alebo chcete vyskúšať netradičný šport na Slovensku či za našimi ...

10.6.2024 Zuzana Fryč

Poistné zmluvy je potrebné občas aktualizovať. Ako často by sme to mali urobiť?

Zmeny životných situácií či výška inflácie a jej vplyv najmä na majetkové poistenie v posledných rokoch prinášajú otázku, ako často ...

9.6.2024 Roland Régely

Kto má po novom nárok na štátnu pomoc pri zvýšenej splátke hypotéky

Štát priebežne eviduje nízky záujem o príspevok na pomoc pri zvýšených splátkach hypoték. Preto došlo k zmene pravidiel a pomoc do ...

9.6.2024 Redakcia FinReport

Motorkári, bez PZP na cesty ani nechoďte!

Nástup príjemne teplých mesiacov pozval na cesty množstvo motorkárov. V správach sa tak opäť začali objavovať informácie o ich kolíziách ...

7.6.2024 Redakcia FinReport

Pillow poisťovňa dosiahla hneď dva miliardové míľniky

Česká Pillow poisťovňa, ktorá od sklonku uplynulého roku pôsobí aj na Slovensku, po štyri a pol roku svojej činnosti dosiahla dva ...

Mobilná aplikácia
VISA MasterCard Maestro Apple Pay Google Pay